米中摩擦の緩和を受けたリスクオンが継続。ECB後のユーロ高円安も追風となり108.185円まで続伸して4連騰を達成。

 

OP107.792　HI108.185  LO107.522　CL108.084

 

-----------9/12主な出来事---------------------------

 

08:17　トランプ米大統領

「中国への追加関税発動を10月1日から10月15日に延期する」

 

08:50 日本7月機械受注(前月比) -6.6％

前回+13.9％

予想-9.9％

 

18:00 ユーロ7月鉱工業生産(前月比) -0.4％

前回-1.6％(-1.4％)

予想-0.1％

 

20:00 トルコ中銀、政策金利を19.75％から16.50％に引き下げ（予想：17.00％）

 

20:45 ＥＣＢ、政策金利のひとつである預金ファシリティ金利を-0.40％から-0.50％に引き下げ

・月額200億ユーロのQEを再開-11月1日から

・TLTRO3の期間を２年から３年に延長

・フォワーダガイダンスを「2％弱のインフレ目標が視野に入るまで」に強化

 

21:30 ドラギECB総裁

・顕著な下振れリスクの継続を見込む

・景気鈍化は貿易の弱さの現れ

・政府は財政出動する余地がある

・マイナス金利の副作用は明らか

・QEの副作用は小さい

 

21:30 カナダ7月新築住宅価格指数(前月比)-0.1％

前回-0.1％

予想0.0％

 

21:30 アメリカ8月消費者物価指数(前月比)+0.1％

前回+0.3％

予想+0.1％

アメリカ8月消費者物価指数(前年比)+1.7％

前回+1.8％

予想+1.8％

アメリカ8月消費者物価指数・コア(前年比) +2.4％

前回+2.2％

予想+2.3％

 

21:30 アメリカ前週分新規失業保険申請件数20.4万件

前回21.7万件(21.9万件)

予想21.5万件

---------9/12株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　21759.61△161.85

豪ASX　6654.866 △16.825

上海総合　3031.235 △22.423

英FT 　7344.67△6.64

独DAX　12410.25△51.18

NYダウ　27182.45△45.41

 

日10年債利回り　-0.2120%▼0.0130

豪10年債利回り　1.154%△0.013

英10年債利回り　0.674%△0.037

独10年債利回り　-0.516%△0.048

米2年債利回り　1.7192%△0.0450

米10年債利回り　1.7715%△0.0330

 

NY原油　55.09 ▼0.66

NY金　1507.40△4.20

 

------------9/13注目材料---------------------------

 

＜国内＞

特になし

 

＜海外＞

15:00　独8月卸売物価指数

16:00　トルコ7月経常収支

16:00　トルコ7月鉱工業生産

16:30　スウェーデン4-6月期GDP・改定値

18:00　ユーロ圏7月貿易収支

21:30　米8月輸入物価指数

21:30　米8月小売売上高

23:00　米9月ミシガン大消費者信頼感指数・速報値

23:00　米7月企業在庫

 

------------9/13きょうのひとこと---------------------

 

ECBの包括緩和は最終的にユーロ高と長期金利上昇を誘い、ECBの意図せざる市場反応に繋がりました。来月退任するドラギ総裁が会見で「財政」「副作用」のキーワードを多用したため、市場は総裁が金融緩和の限界を認めたと受け止めたようです。「景気回復のカギは財政出動が握っており、もはや金融政策にできる事は少ない」という解釈ですね。その意味では最後の「ドラギ・マジック」はしくじった可能性があります。

 

本日もよろしくお願いします。