南アフリカランドでの米ドル円ヘッジ＋利益上乗せ作戦 ４つの運命
2019-09-20
南アフリカランドと日本円の相関を使って仕掛けてあるポジション、その考え方と４つの運命についてまとめました。ここで売買している通貨ペアは、米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）です。米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）は、米ドル円と動きが反対になる傾向があるので、ＦＸオプションを使ってその性質を利用したポジションを作っています。まずは、ポジション状況からご覧くださいませ。米ドル南アフリカランドポジション状況現在保有中のＵＳＤＺＡＲのプットオプション１万通貨です。２日前に作ったポジションです。参考記事：＋１７，６０４円 米ドル南アフリカランドで利益上乗せ狙う現在の状況はこうなっています。画像の薄赤色部分を中心に抜き出してみます。米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）現在値 １４．８０６４７保有ポジション内容ポジション形態：プットオプション売り（ＦＸ買いポジションににた性質）売買数量 １万通貨仕掛け時プレミアム ０．２３９３６プレミアム現在値 ０．２００７７含み損益 ＋２，９４８円権利行使価格 １４．６０００権利行使日 １１月１３日利益上限 １７，６０４円米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）現在値が１４．８０６４７で権利行使価格１４．６０００を上回っています。このまま権利行使日１１月１３日となれば１７，６０４円の利益受取が確定します。含み損益＋２，９４８円は、本日途中決済したときの損益です。このポジションは、ＦＸ口座で保有している米ドル円買いポジションのヘッジ・利益上乗せ作戦の一環として作成したものです。うまくいくようであれば、今後は売買数量を増やしていく予定です。この元となったのが、こちらのグラフです。同時表示チャートでの相関関係米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）と米ドル円（ＵＳＤＪＰＹ）の同時表示チャートです。青ローソク足が日本円（ＵＳＤＪＰＹ）で、緑＋赤のローソク足が米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）です。上げ下げが反対になっているのが確認できるかと思います。このチャートを元に・・・米ドル円が上げてきたら米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）買いをいれる。こうすることで、この後に保有している米ドル円買いポジションが下げてきたときに米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）の利益が相殺してくれるような効果を期待しています。これをＦＸオプションの米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）プットオプション売りを使って仕掛けていきます。ＦＸで米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）買いを入れてもいいんじゃないの？こう思われる方もいるかもしれません。でも、ＦＸで米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）買いでこの売買をやるのはなかなか勇気がいります。米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）買いは、かなり負担の重いマイナススワップポイントポジションになるからです。正直にいいますが、私は長期保有する気にはなれません。米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）プットオプション売りであれば、マイナススワップポイント負担がないだけでなくプレミアム受取という利益があります。米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）の大きな上昇による値上がり益は放棄する形にはなります。それでも、私としては米ドル円買いポジションを利用して少しでも利益乗せになれば十分です。こういう目論見でやっています。とはいえ、こういうのはいつもうまくいくものではありません。このポジションで私が想定する４つの運命があります。米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ） ４つの運命１回１回の売買は、その４つの運命のどれかになると思われます。利益を出したり損失となったりするのですが、トータルで利益上乗せとなれば合格と考えています。４つの運命とはこれです。米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ） ４つの運命日本円上昇・米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）上昇・・・米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）利益日本円上昇・米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）下落・・・米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）利益または損きり・損きりのときは日本円利益確定で相殺日本円下落・米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）上昇・・米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）利益・利益出たら日本円損きりで相殺日本円下落・米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）下落・・最悪の運命米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）損きり私の想定では、ほとんどの売買で１～３のどれかになるとみています。つまり、米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）のプットオプション売りは利益で終了となることが多目という見通しです。１～３のどれかになるのであれば、私としては利益確保が出来るので、運用収支としては利益上乗せしていけます。日本円下落期でも、先程のチャートで示すような米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）上昇の動きになってくれれば、保有ポジションの値下がりヘッジとしての役割も果たしてくれます。注目点は、最悪の運命である「日本円下落・米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）下落」です。これが、どれくらいの頻度で発生するのかはやってみないとわかりません。ここからの現実の売買で本当に「利益上乗せとできるか」や「米ドル円の値下がりヘッジとして機能するか」などを確認していきます。うまくいけば、いずれは毎月の利益を１０万円くらい増やしてくれるかもしれません。「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。ＦＸオプション運用の主要ページＦＸオプションの特徴と運用状況「ＦＸオプションからのスワップ投資」やり方とルール運用記録と気づき「ＦＸオプションからのスワップ投資」FXオプションとは含み損抑制効果とその「限界」のまとめ ＦＸオプションリスクサイト内他記事お気楽ＦＸ 相場生活入門トップページ
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