トライオートＦＸ２０１８年２月自動売買運用結果

ＦＸオプション権利行使により米ドル円買いポジション１０万通貨が発生しています。安定したスワップ投資のために、時間をかけてコツコツとやっています。この運用法は以下の特長があります。ＦＸオプションからのスワップ投資　５つの特長安値でＦＸポジションを作るのに有効FXオプションを使って、FXポジションの買い平均値を下げるFXオプションでプレミアム受取利益を出す。ＦＸポジション変更後はスワップ投資でスワップポイント＋為替利益を狙う月１０～２０万円のスワップ＋プレミアム受取＋米ドル円上昇による売買利益を想定ここのところ売買はなく、ポジションを保有し続けることで収支を改善しているところです。権利行使：米ドル円１０万買いポジション発生権利行使日となったポジションの通知です。これによって、サクソバンク証券で１０万通貨の買いポジションが発生しています。画像一番上のポジションが、発生した米ドル円買いポジションです。買値はなんと１１１円、現在では高値のポジションです。ＦＸオプション作成したときの米ドル円値は１１１．６０円だったので、当時としてはこれでも有利なポジションだったんですけどね。これでも「米ドル円はそろそろ底値だろう」というポイントで仕掛けたものです。それがいきなり４０万円近い含み損を抱えたＦＸポジションになってしまったということです。ただ、単に４０万円近い含み損となっているわけではありません。プレミアム利益２０４，６００円受取済み今回のポジション、ＦＸオプション作成時にプレミアム利益２０４，６００円受け取っているんです。これは、前回ＦＸオプションだったころの記事を読んでいただくと確認できます。参考記事：円高での米ドル円買い　含み損抑制効果発揮中　【ＦＸオプションからのスワップ投資】この記事中「ＦＸオプション保有ポジション状況」ところで１本目ポジションとして記載されているのが今回権利行使となっています。なので、これを考慮すると４０万円の含み損は実質２０万円くらいと「いう感じになります。これも、ＦＸオプションを使う効果です。狙って最安値で買うことは誰にもできません。だからこそ「安値かな」というところでプレミアム利益つきで仕掛けておけば、今回のように外れても損失は少なくできるという方法が有効になると考えています。さて、このポジションですが、ここからはＦＸのスワップ投資のポジションとして保有していくことになります。サクソバンク証券のままでもよいのですが、私はくりっく３６５でポジションを作り直しています。ＦＸポジション　くりっく３６５に移動移動するかどうかは、サクソバンク証券とくりっく３６５の米ドル円スワップポイントを見て決めています。２０１９年１０月１０日　米ドル円買いスワップポイントサクソバンク証券　４５円くりっく３６５　６６円１万通貨で２０円以上差があります。僅か２０円という見方もありますが、この後１年以上保有する可能性もあるのでその積み上げは大きなものになります。そこで米ドル円買いポジションを移動することにしました。サクソバンク証券　損きりくりっく３６５　新規ポジションこの流れです。サクソバンク証券　損きりくりっく３６５　新規ポジションこんな感じの売買をしています。これで、ＦＸでの米ドル円買いポジションは３０万通貨・ＦＸオプションで保有中のプットオプション売りポジションは１０万通貨で合計４０万通貨という状況です。毎月のスワップポイント発生予定額は、１万通貨７０円として３０万通貨で月６．３万円くらい、これにＦＸオプションのプレミアム受取利益などを載せていく予定です。１０月は、２日前に＋４８，７００円のプレミアム利益を受け取っています。参考記事：カバードコール戦略を米ドル円で仕掛ける意図と思惑スワップポイント発生予定分と合わせると約１０万円確保できる予定です。こんな感じで、ＦＸオプション＋ＦＸの形で利益を上乗せしたスワップ投資を実現していくつもりです。現在の個別ポジションと損益状況がどうなっているかは、「ＦＸオプションからのスワップ投資　概略」以降でまとめています。ＦＸオプションからのスワップ投資　概略この取引は、「ＦＸオプションからのスワップ投資」という呼び名でやっています。参考記事：【ＦＸオプションからのスワップ投資】とは　米ドル円などの先進国通貨は、上げたり下げたりを繰り返しています。新興国通貨のように値を下げ続けるような展開にはなりにくいという特徴があります。理論上は、「米ドル円を安値で買いポジションを作ってスワップポイントを受取続けながら大きく上昇するのを待つ」というやり方はとても有効です。とはいものの、「安値で米ドル円買いポジションを作る」というのは狙ってもなかなか出来るものではありません。でも、ＦＸオプションを活用することで、「現在値よりも数円買値を下げたポジション」を作ることは可能です。こういう「現在値よりも数円買値を下げたポジション」を作っていけば、今までよりも安定感のあるなスワップ投資をやっていけるようになります。それを現実の運用記録を元に公開しているのが、この運用記事です。具体的には以下の手順で行います。ＦＸオプションからのスワップ投資　手順現在値よりも安値の権利行使価格で米ドル円プットオプション売りを作成（プレミアム受取利益発生）権利行使日、米ドル円が権利行使価格よりも安値であれば米ドル円買いポジション発生権利行使日、米ドル円が権利行使価格よりも高値であればポジション消滅で終了発生した米ドル円買いポジションでスワップ投資開始ＦＸオプション活用といっても、やり方は簡単です。米ドル円のプットオプション売りを長期保有するだけだからです。プットオプション売りの仕組み米ドル円プットオプション売りは上図のような性質を持ちます。「売り」の性質上、オプション値が上がれば損失・下がれば利益となります。ＦＸオプションの仕組みは下記ページにてまとめています。参考記事：ＦＸオプションの仕組み今後の値動きでどうなるかを列挙するとこうなります。期日までは、米ドル円上げなら下がり（利益増あるいは損失減））、米ドル円下げなら上がる（利益減あるいは損失増）。日数が経てば時間的価値減少とともに下がりやすい（利益増または損失減）。利益が取りやすいものの利益上限は限定される。大きな円高となれば、相応の含み損となる。米ドル円が期日に権利行使価格よりも上がればプレミアム分の利益を受け取れる。米ドル円が期日に権利行使価格よりも下がればプレミアム分の利益を受け取って買いポジションが発生する。プットオプション売りは、米ドル円が大きく下げればオプションポジションを作ったときの米ドル円値よりも安値でＦＸ口座での米ドル円買いポジションへと変身します。上昇してしまった時は、ＦＸ口座での米ドル円買いポジションは発生しないのですが、プットオプション売りポジション作成時のプレミアム受取分は単純に利益になります。このプレミアム受取利益も、積み上がると大きなものになります。この辺は、現実のポジションに合わせて運用記事の中で解説させていただきます。。尚、要注意は下げ相場です。米ドル円プットオプション売りは、米ドル円買いポジションと同じ宿命を負っています。つまり、米ドル円下げ相場では含み損となるということです。この含み損も、現在値で米ドル円買いポジションを作ったよりは少なくて済むのですが、１０円・２０円の円高となればそれなりの含み損となりえます。このリスクは、資金管理や損きりで臨機応変に対応していきます。ＦＸオプションからのスワップ投資　保有ポジション状況この運用で保有しているポジションは、「ＦＸオプションのポジション」と「ＦＸポジション」の２種類に分かれます。ＦＸポジションは、ＦＸオプションの権利行使によって発生したものをくりっく３６５口座に移動させたものです。それぞれの状況を定期的に確認しています。ＦＸオプション部分ここで確認して頂きたいこと。ここでは、現実のポジションをもとに、プットオプション売りの２つのポイントが確認できます。下げ相場：含み損を抑制する効果がどのようなものか上げ相場：利益が限定されるということがどのようなものか参考記事：ＦＸオプションの含み損抑制効果と測定のための基礎資料（米ドル円）つまり、相場が下落したときにＦＸでの含み損よりも小さくなる、または利益になってしまうという特徴です。現在保有中のポジションがこちらです。保有中のＦＸオプションポジションは５本あります。米ドル円現在値は１０７．１００円です。米ドル円プットオプション売り　１本目一番上のポジションです。作成日：２０１９年７月５日ＦＸオプション内容：米ドル円　プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０７，８２５円権利行使価格：１０７．００円権利行使期日：１１月６日売買数量３万通貨プレミアム：１．５４７利益上限：１，５４７×３万通貨＝４６，４１０円プレミアム現在値は０．８６０です。２０１９年１０月１０日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益４６，４１０円含み損ー２５，８００円差引損益２０，６１０円このポジションは、作成時の米ドル円値１０７．８２５円です。現在値は１０７．１００円ですので、７０銭ほど下げている状況です。売買数量３万通貨ですので、ＦＸポジションであれば２１，０００円くらいの含み損を抱えているところです。それが２０，６１０円の差引損益となっています。米ドル円コールオプション売り　２本目２番目のポジションです。このポジションは、コールオプションの売りで、「米ドル円が下げれば利益になる」という性質のものです。ＦＸの米ドル円買いポジションの値下がりヘッジのために作成しています。参考記事：カバードコール戦略を米ドル円で仕掛ける意図と思惑現在状況はこんな感じです。作成日：２０１９年１０月８日ＦＸオプション内容：米ドル円　コールオプション売り作成時点の米ドル円：１０７．３９０円権利行使価格：１０８．０００円権利行使期日：１１月１３日売買数量１０万通貨プレミアム：０．４８７利益上限：０．４８７×１０万通貨＝４８，７００円プレミアム現在値は０．４２４です。２０１９年１０月１０日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益４８，７００円含み損ー４２，４００円差引損益６，３００円１１月１３日の権利行使日に米ドル円が権利行使価格１０８円を下回る水準にいると最大利益４８，７００円が確定するポジションです。米ドル円プットオプション売り　３本目３番目のポジションです。作成日：２０１９年８月９日ＦＸオプション内容：米ドル円　プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０５．９５４円権利行使価格：１０８．００円権利行使期日：１２月１１日売買数量５万通貨プレミアム：３．４９１利益上限：３．４９１×５万通貨＝１７４，５５０円プレミアム現在値は１．９１２です。２０１９年１０月１０日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益１７４，５５０円含み損ー９５，６００円差引損益７８，９５０円米ドル円プットオプション売り　４本目下から２番目のポジションです。作成日：２０１９年９月５日ＦＸオプション内容：米ドル円　プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０６．５６０円権利行使価格：１０６．００権利行使期日：２０２０年１月８日売買数量２万通貨プレミアム：１．９１８利益上限：１．９１８×２万通貨＝３８，３６０円プレミアム現在値は１．２５３です。２０１９年１０月１０日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益３８，３６０円含み損ー２５，０６０円差引損益１３，３００円このポジションの権利行使価格は、１０６．００円です。現在途中決済すれば、ＦＸオプションとしての損益は１３，３００円の利益となります。このまま２０２０年１月８日の権利行使日に米ドル円が権利行使価格１０６円以上であればプレミアム価値はゼロ円となり、このポジションで得たプレミアム利益受取３８，３６０円の満額受取が確定することになります。米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）プットオプション売り　５本目一番下のポジションです。作成日：２０１９年９月５日ＦＸオプション内容：米ドル南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）　プットオプション売り作成時点のＵＳＤＺＡＲ値：１４．７０２１９ＺＡＲ権利行使価格：１４．６００００ＺＡＲ権利行使期日：２０１９年１１月１３日売買数量１万通貨プレミアム：０．２３９３６ポジション作成時日本円換算レート：１ＺＡＲ＝７．３５４６３８円利益上限：０．２３９３６×１万通貨×７．３５４６３８円＝１７，６０４円プレミアム現在値は０．０４２５２です。USDZARなので、計算通貨は南アフリカランドです。２０１９年１０月１０日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益１７，６０４円含み損ー３，０７７円差引損益１４，５２７円このポジションは、ＦＸポジションで保有中の米ドル円買いポジションとの値動きを利用して利益上乗せを狙っているものです。参考記事：南アフリカランド（ＵＳＤＺＡＲ）と同時表示チャートを使った戦略この記事のチャートを元に作成しているポジションです。権利行使日に損失となるときは、米ドル円買いポジションの利益確定と相殺することで損失を出さないような形でやっていく予定です。ＦＸポジション部分現在保有中のポジションは、米ドル円買いポジション３０万通貨です。ＦＸオプションの権利行使日にＦＸポジションとなったものを、くりっく３６５口座に移動させて保有しています。参考記事：ＦＸの実質買値を下げる方法と手順の事例ＦＸポジションをサクソバンク証券からくりっく３６５に移動させたのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。このポジションは、長期保有前提でスワップポイントを受取ながら上昇期を待っているところです。損益ゼロとなる米ドル円値追加＋今後の予定ここまでの損益推移です。２０１９年９月３０日時点の各項目の損益項目損益ＦＸオプション損益８６２，０９４円ＦＸ損益（確定分）－９５０，４７７円ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益）－１４７，７７７円総合損益－２３６，１６０円損益分岐点（総合損益ゼロ円となる米ドル円値）１０７．６９円table.tbl_krep{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_krep{width:100%;}table.tbl_krep td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_krep th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_krep,table.tbl_krep td,table.tbl_krep th{border:solid 1px #C0C0C0;}運用開始日：２０１９年３月２１日運用通貨：米ドル円買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）今回より損益分岐点（総合損益ゼロ円となる米ドル円値）の項目を入れています。この方法は、スワップポイントとプレミアム利益を得ながら米ドル円買いポジションを保有していくものです。私の想定では、スワップ投資よりも利益が大きくなりやすく、収支トントンとなる買値も下がりやすくなるはずなのです。収支トントンとなる総合損益ゼロ円となる米ドル円値が下がっていけば、米ドル円の大きな下げでも含み益となりやすく、安定したスワップ投資も可能となります。これまでの損益分岐点（総合損益ゼロ円となる米ドル円値）推移を見ていただくと、７月には１０９．４４８円だったのが、現在は１０７．６９円まで下がってきています。この３か月間で、１１０９．４４８⇒１０７．６９円まで損益分岐点（総合損益ゼロ円となる米ドル円値）を下げられたのは、私にとっては大きかったです。この「ＦＸオプションから始めるスワップ投資」も、ＦＸポジションが３０万通貨まで増加したことで、第一段階がほぼ完了した感じになってきました。今のところ、ＦＸで単純に買うよりは、買値を２円以上下げるような運用ができています。この調子でやっていけば、米ドル円が上げ転換してくれれば利益が乗りやすく、含み損も出さずにスワップポイントを受け取っていくような安定運用が可能にできそうです。ただ、ここが米ドル円の底値というわけではないので、まだまだ楽観視はできません。円高がまだ続くようであれば、「さらに買値を下げるチャンスにできるよう運用していく予定」です。月１０～２０万円くらいのスワップポイント＋プレミアム受取を毎月のように得られるようにするのが次の目標です。この状態にしておいて、米ドル円が上昇期に入れば「上昇による値上がり益」も追加されます。そうなると、結構な利益率となる年もあるかもしれません。現実の運用なので、全てが想定通りになることはありません。ここからも、堅実にコツコツと時間をかけてこの運用法を育てていきます。含み損少な目のスワップ投資を目指す方には、この運用法はおすすめできると思います。米ドル円買いポジション保有で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。ＦＸオプション運用の主要ページＦＸオプションの特徴と運用状況「ＦＸオプションからのスワップ投資」やり方とルール運用記録と気づき「ＦＸオプションからのスワップ投資」ＦＸオプション　具体的な作成事例FXオプションとは含み損抑制効果とその「限界」のまとめ　ＦＸオプションリスクサイト内他記事お気楽ＦＸ　相場生活入門トップページ

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