トークン化投資ファンドを立ち上げへ

米資産運用会社ブラックロック（BlackRock）が、デジタルアセット発行プラットフォーム運営のセキュリタイズ（Securitize）と提携し、トークン化プライベート・エクイティ・ファンドを立ち上げたと3月20日発表した。

発表されたファンドは「ブラックロック・米ドル機関投資家向けデジタル流動性ファンド（BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund：BUIDL）」だ。

この「BUIDL」では1トークン対1ドルの安定した価値提供を目指し、毎日発生する配当を毎月新しいトークンとして投資家のウォレットに直接支払うという。

同ファンドは総資産の100％を現金・米国財務省証券・現先取引に投資する。同ファンドの投資家は、ブロックチェーン上でトークンを保有しながら利回りを得られる仕組みとなっている。また同ファンドの投資家は24時間365日、事前に承認された他の投資家にトークンを譲渡することができるとのこと。

また同ファンド参加者は、カストディ・オプションを通じて、トークンの保有方法を選択できるとのことだ。

同ファンドの初期投資最低額は、5,000,000ドル（約7.5億円）。募集開始日などは明らかとなっていない。

なおブラックロックは、米証券取引委員会（SEC）に同ファンドに関するフォームD（免除証券募集通知書）を3月14日に提出している。提出書類によると、同ファンドの販売手数料は525,000ドル（約7916万円）と見積もられており、仲介手数料は計上されていない。

発表によると「BUIDL」の最初のエコシステム参加者として、大手信託銀行アンカレッジ・デジタル・バンク・ナショナル・アソシエーション（Anchorage Digital Bank NA）、デジタル資産信託会社ビットゴー（BitGo）、大手暗号資産取引所コインベース（Coinbase）、デジタル資産カストディのファイアブロックス（Fireblocks）などが名を連ねている。

同ファンドは、ブラックロックファイナンシャルマネジメント（BlackRock Financial Management）が投資マネージャーとなり、BNYメロン（BNY Mellon）がカストディアンを務める。

ブラックロックと提携したセキュリタイズはトークン化プラットフォームとして、トークン化された株式の管理・ファンドの申し込み・償還・分配に関する報告を行うとのこと。セキュリタイズ・マーケッツはプレースメント・エージェントとして、適格投資家にファンドを提供する役割を担う。また12月31日までの期間、PwC（PricewaterhouseCoopers LLP）がファンドの監査役を務めるとのことだ。

またイーサスキャン（Etherscan）によると、BUIDLというトークンはイーサリアムのブロックチェーン上で3月5日に作成されている。トークンの最大数量は100で、記事執筆時点（2024年3月21日14:00）での保有者は1人だ。

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参考：発表・提出書類・イーサスキャン
images：iStock/Aramyan・BadBrother

参照元：ニュース – あたらしい経済