ブログ

今夜はアメリカの重要な経済指標、雇用統計の発表が予定されています。

■利上げムード高まり、米ドル/円は一時、125円台へ！ ８月５日（水）のニューヨーク市場で、久しぶりに米ドル/円が125円台にまで米ドル高・円安になる局面がありました。
米ドル/円 30分足（リアルタイムチャートはこちら → FXチャート＆レート：米ドル/円 30分足）
 黒田ラインと呼ばれる124.63円近辺をしっかり抜けて、上昇する展開となりました。
 日本の機関投資家が下がったら買うという下支えをしている中で、経済指標などにより、米国の利上げムードが高まったことが原因でしたが、これについて、もう少し詳しく解説したいと思います。
■米９月利上げに賛成？ 中立？ 反対？ まず、８月４日（火）に新聞記事の中で、アトランタ連銀のロックハート総裁が、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）は、利上げの用意が整う位置に「接近しつつある」と述べています。
 さらに、彼は利上げを９月から後へ先延ばしすることについて、「自身が納得するには、経済データが顕著に悪化する必要がある」とも述べています。
 彼は、今の状態では、９月の利上げには賛成するということです。
 さらに翌８月５日（水）のテレビインタビューで、パウエルＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）理事は、利上げに関して、「時は近づいている」と認めたうえで、９月のＦＯＭＣで利上げを支持するかどうかを決める前に、「それまでに発表されるデータを見極めたい」との考えを示しています。
 こちらはまだ、中立というところでしょうか。
■最近発表された米経済指標の結果を振り返る 経済指標が重要ということなので、直近、発表された米国の経済指標の結果を少し見ておきます。
 まず、８月３日（月）に発表されたＩＳＭ製造業景況指数７月分ですが、予想53.5に対して52.7と若干弱い結果になっています。
（詳しくはこちら → 経済指標/金利：米国主要経済指標の推移）
 一方、８月５日（水）に発表されたＩＳＭ非製造業景況指数７月分は、予想56.2に対して60.3という驚異的な結果となりました。
 ５日（水）のニューヨーク市場で米長期金利が上昇し、米ドル高になったのは、この結果に反応したということです。
米国長期金利（出所：ＣＱＧ）
 そういう意味においては…

米ドル円は、私たちの予想通り。円安・ドル高に動いています。昨夜、約2ヶ月ぶりに1ドル＝125円台に達しました。

■米ドル/円は週足でダブルボトムを完成し、上昇 今回は、米ドル/円の分析を行なう。まず、週足チャートをご覧いただきたい。
 週足チャートには、「75.00円－86.00円のボックス相場」を、「赤の破線」で表示している。
米ドル/円 週足（クリックで拡大）（出所：米国ＦＸＣＭ）
 2010年半ばから2012年12月末まで2年以上にわたり、このボックス相場が続いた。このボックス相場の上限86.00円を上に抜けて、「買いシグナル」を発した、と考える。
 その形状を見ると、ダブル・ボトムを完成した、と考える。
■ウェッジを2つ上抜けして、さらに上昇  米ドル/円は、急上昇して、103円台後半の高値をつけるが、その高値（103.85円）から、93円台にまで急落した。
 93円台からは反転し、101円台に急上昇している。
 この乱高下で、「緑の破線」で示したように、「三角保ち合い（ウェッジ）」を作った。そして、この「三角保ち合い（ウェッジ）」「緑の破線」を上に抜けて、「買いシグナル」を発した、と考える。
米ドル/円 週足（再掲載、クリックで拡大）（出所：米国ＦＸＣＭ）
 このウェッジ「緑の破線」を上に抜けたことで発せられた「買いシグナル」に従い、米ドル/円は、大きく上昇した。
 103円台後半の高値を更新した時点で、さらに「買いシグナル」を発した、と考える。 
 この「買いシグナル」に従い、この時点で、高値は105円台ミドルをつけている。 
 しかし、105円台の高値をつけてから、調整局面に入り、米ドル/円は、100円台後半まで下落した。ただし、100円台後半は、底堅く推移した。
 いったん、100円台にまで下落した後の米ドル/円は、102円台ミドル程度を中心レートにした「保ち合い」に推移している。
 結果的に、米ドル/円は、「ピンクの破線」で示した新たな「三角保ち合い（ウェッジ）」を形成した、と考える。
 この三角保ち合い（ウェッジ）「ピンクの破線」を上に抜けて、「買いシグナル」を発した、と考える。
■2014年10月31日の日銀追加緩和で急騰 そして、従来の高値105円台ミドルを上に抜けた。高値を更新したことで、さらに「買いシグナル」を発した、と考える。
米ドル/円 週足（再掲載、クリックで拡大）（出所：米国ＦＸＣＭ）
 この「買いシグナル」に従い、米ドル/円は上昇して、110円台に乗せた。
 いったん110円台に乗せた後で、米ドル/円は105円台に急落している。110円台から105円台への急落は、「調整の下落」だった、と考える。
 105円台からは反転して上昇気味だったが、昨年（2014年）の10月31日（金）に、「日銀の追加緩和策」が発表されると、従来の高値110円台前半を上に抜けて、「買いシグナル」を発した、と考える。 
 この「買いシグナル」に従い大きく上昇して、この時点では121円台後半の高値をつけている（この時の高値は、121.80－85円水準）。
 121円台後半の高値を付けてからの米ドル/円は、「紫の破線」で示したように、新たな三角持合い（ウェッジ）を形成した、と考える。
 そして、5月下旬に、高値（122.00円近辺）を明確に更新した時点で、「買いシグナル」を発したと考える。
 この高値圏での三角持合い（ウェッジ）「紫の破線」は、「ボックス相場」と考えることもできる。
 ボックス相場と考えるならば、「下限115.50円近辺－上限122.00円近辺」になる。 
米ドル/円 週足（クリックで拡大）（出所：米国ＦＸＣＭ）
 2015年3月の高値は、122.00円近辺なので、前回（2014年12月）の高値「121.80－85円水準」を上に抜けたのだが、高値を更新しても急騰しなかったので、この時点では三角保ち合い「紫の破線」の上限（122.00円近辺）が持続されている、つまり、「買いシグナル」ではない、と考えた。
 この時点（2015年3月の時点）では、122.20－25円水準を上に抜ける場合が「買いシグナル」になるのだろう、と考えていた。
 5月下旬に、122.00円を明確に上に抜けて、「買いシグナル」を発した、と考える。
 この「買いシグナル」に従い、125円台をつけている。
 125円台をつけて最高値を更新した後の米ドル/円は、下落に転じている。
 122.00円近辺が上昇の過程でチャート・ポイント（レジスタンス）だったので、122.00円近辺がチャート・ポイント（サポート）になるのか注意深く見ていたが、122.00円を割り込み、120円台ミドルにまで急落した。
 ただし、今のところは、三角持合い（ウェッジ）「紫の破線」のサポート・ラインに支えられている状態だ。
 このサポート・ライン「紫の破線」を割り込む場合は、「売りシグナル」なので、要注意だ。
 直近の値動きでは、120円台ミドルを底値に、大きく反発上昇した。
 結果的に、サポート・ライン「紫の破線」をキープ（保持）した格好だ。
 下の週足チャートでは、直近の三角持合い…

今朝の米ドル円は1ドル＝124円台前半の水準です。先週から連日注目しております、重要ポイントの攻防に入っています。