トランプ氏の勝利後、ユーロ/米ドルが急落 した理由とは?今後は1.07ドル近辺に注目
2016-11-16
(※編集部注:「ヘッド&ショルダー」はチャートのパターンの1つで、天井を示す典型的な形とされてい る。典型的なものは3つの山がある形で、これを人の頭と両肩に見立てて「ヘッド&ショルダー」と呼び、仏像が3体並んでいるように見えるため「三尊」と呼 ぶこともある)
ユーロ/米ドル 月足(出所:ヒロセ通商)
当初は、3つの山で「ヘッド&ショルダー」を想定したのだが、3つの山では「ヘッド&ショルダー」を完成せずに、1.20ドル台から1.4000ドル近辺まで上昇した。
しかし、1.4000ドル近辺から反転下落し、4つ目の山を作った、と考える。
そして、1.2000ドル近辺(正確には、1.18ドル台ミドル)のネック・ラインを下に抜けて、4つの山の「ヘッド&ショルダー」を完成した、と考える。
ネック・ライン(1.18ドル台ミドルの水平線)「紫の破線」を割り込んだ時点で、「ヘッド&ショルダー」を完成させて、「売りシグナル」を発した、と考える。
「ヘッド&ショルダー」の形状を「ピンクの破線」で表示している。
この「ヘッド&ショルダー」のターゲットは、パリティ(1.0000ドル)を割り込んだあたり、と考えることができる。
上述のケースは、「赤の破線(両端矢印)」で示している。
この「ヘッド&ショルダー」に着目して、その値幅が最大になる場合のターゲットを「緑の破線(両端矢印)」で示している。
その場合のターゲットは、月足チャートを見てのとおりに、0.8000ドル近辺になる。
今の時点で、0.8000ドルを想定する必要はないので、当面のターゲットは、すでに述べたとおりパリティ(1.0000ドル)を割り込んだあたり、と考えている。
■重要サポートラインやウェッジを下抜け「売りシグナル」点灯 続いて、週足チャートをご覧いただきたい。
週足チャートに、長期のレジスタンス・ライン「赤の破線(太線)」を表示している。
ユーロ/米ドル 週足(クリックで拡大)(出所:ヒロセ通商)
ユーロ/米ドルは、2012年の安値1.20ドル台ミドルから、2014年の高値1.4000ドル近辺(高値は、「1.3990-95ドルレベル」)まで、上昇した。
この上昇は、サポート・ライン「紫の破線(太線)」に従っていた、と考える。
サポート・ライン「紫の破線(細線)」は、サポート・ライン「紫の破線(太線)」の平行線だ。
中長期のチャートで見ると、ユーロ/米ドルはレジスタンス・ライン「赤の破線(太線)」とサポート・ライン「紫の破線(太線)」で、「三角保ち合い(ウェッジ)」を形成していた、と考える。
そして、週足チャートを見てのとおりに、ユーロ/米ドルは、サポート・ライン「紫の破線(太線)」を割り込み、「三角保ち合い(ウェッジ)」を下に抜けて、「売りシグナル」を発した、と考える。
ユーロ/米ドルは、1.2000ドルを割り込んだ時点で、「窓(Gap)」を空けて、「売りシグナル」を発した、と考える。
そして、1.18ドル台ミドルの水平線「赤の破線」を割り込み、従来の安値を更新して、「売りシグナル」を発した、と考える。
■ボックス相場形成も、ダウントレンドには変化なし 一番右のレジスタンス・ライン「ピンクの破線(太線)」と、その平行線「ピンクの破線(細線)」を表示した。
ユーロ/米ドル 週足(再掲載、クリックで拡大)(出所:ヒロセ通商)
このレジスタンス・ライン「ピンクの破線(太線)」は、その傾きを、実際の相場に合わせて調整し、直近の高値に合わせている。
現在のユーロ/米ドルは、「緑の破線」で示したボックス相場を形成中、と考える。
チャートの形状を見ると、ボックス相場「緑の破線」の上限(1.17ドル台前半程度)が、レジスタンス(上値抵抗)だ。
つまり、今のところ、このレジスタンス(上値抵抗)を上に抜けていないので、ユーロ/米ドルのダウン・トレンド(=下落傾向)に変化がない、と考える。
別な言い方をすると、トレンド転換を考えるには、1.17ドル台前半程度を上に抜ける必要がある、ということだ。
■日足チャートは大きなボックス相場の中に入っている 続いて、日足チャートをご覧いただきたい。日足チャートを俯瞰すると、現在のユーロ/米ドルは、この日足チャートのすべてを含むボックス相場「茶色の破線」を形成中、と考える。
ユーロ/米ドル 日足(クリックで拡大)(出所:ヒロセ通商)
このボックス相場「茶色の破線」の上限は1.17ドル台前半程度、下限は1.0500ドル近辺、と考える。週足チャートに「緑の破線」で表示したボックス相場に相当する。
ユーロ/米ドル 週足(再掲載、クリックで拡大)(出所:ヒロセ通商)
ユーロ/米ドルは、このボックス相場「茶色の破線」のインサイド(内側)で、大きく上下動を繰り返している。
ユーロ/米ドルは、大きく急落して、1.0500ドル割れ(1.04ドル台後半)の安値を付けた。
1.0500ドル割れ(1.04ドル台後半)の安値は、3月中旬に付けたので、今回の日足チャートには、1.0500ドル割れ(1.04ドル台後半)の安値が、表示されていない。
1.0500ドル割れ(1.04ドル台後半)の安値を付けてからは、反発(上昇)して、1.17ドル台前半にまで戻した。
1.17ドル台前半へ上昇する時は、サポート・ライン(1)「ピンクの破線」に従っていた、と考える。
1.17ドル台の高値を付けてからは、下落に転じている。
昨年(2015年)の10月22日(木)のECB(欧州中央銀行)理事会後のドラギ総裁の発言を機に、ユーロ/米ドルは、大きく下落している。
ドラギ総裁は、この時(10月22日)に、2015年12月の金融緩和策を示唆した。
マーケットは、12月の追加の金融緩和策に期待して、「ユーロ売り・米ドル買い」を行った、と考える。
サポート・ライン(1)「ピンクの破線」を割り込み、「売りシグナル」を発した、と考える。
この「売りシグナル」に従い、1.0500ドル近辺まで下落している。この下落は、レジスタンス・ライン「青の破線」に従っていた、と考える。
昨年(2015年)の12月3日(木)のECB(欧州中央銀行)理事会では…