米ドル円下落しそうな局面での対応【ループイフダン＋カバードコール戦略第１５週】
2021-07-15
ここまで堅調だった米ドル円も、そろそろ調整局面か下落局面に入るかもしれません。「米ドル円買い」のみでやっている私のループイフダン運用ではひと工夫必要なところです。私のループイフンダン運用の特長運用通貨：米ドル円のみのシプル運用最大レバレッジ４倍以内（200万円での最大ポジション７万通貨）ループイフダン仕掛けは分割手動売買も時折使用有効な局面ではFXオプションも活用（カバードコールのみ）運用開始時資金200万円（最低運用資金10万目安）オプションも使う場合の最低資金目安は40万円この運用をご覧になるのが始めての方は、「【最初に】運用方針と考え方」からお読みになることをおすすめいたします。全体損益推移：第１５週目ループイフダンとFXオプションを合計したここまでの確定損益と含み損推移グラフです。グラフの補足このグラフは、下記の「確定損益・評価損益・総合損益」の推移です。青色部分：確定損益赤色点線：評価損益赤色太線：評価損益を考慮した損益（総合損益）項目別損益項目損益額ループイフダン確定損益22,829円FXオプション確定損益20,940円確定損益合計43.769円評価損益：ループイフダン-10.068円評価損益：FXオプション-15,910円評価損益合計-25,978円総合損益17,791円参考：米ドル円レート１０９．９８円table.tbl_dgze{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_dgze{width:100%;}table.tbl_dgze td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_dgze th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_dgze th.rowh{padding:5px;background-color:#F5F5F5;color:#000;}table.tbl_dgze,table.tbl_dgze td,table.tbl_dgze th{border:solid 1px #C0C0C0;}確定損益合計が４００００円を超えてきています。ＦＸオプション口座でのコールオプション売りによるプレミアム受取額が利益として計上されたためです。参考記事：+10,700円 米ドル円急落時はカバードコール戦略！このコールオプション売りは、ポジションを作るとすぐに利益を出すことが出来ます。でも、そのポジションをすぐに決済すると同額以上の損失が出る仕組みです。利益を固めていくには、日数をかけて時間的価値の減少とともにプレミアムが下がっていくのを待つ必要があります。コールオプション売りは、米ドル円が下落すると価値が減少して利益が大きくなる仕組みです。FXの米ドル円売りポジションと似た性質を持ちます。米ドル円が下落すれば、ループイフダン口座で保有している米ドル円買いポジションは含み損がでてくるため、その損失を補う効果があります。ＦＸ＋ＦＸオプションの組み合わせで、上げ相場でも下げ相場でもある程度有利な状態を保っていけるというのが、カバードコール戦略の魅力です。短期間ではわかりにくいのですが、毎週のように経過を観察していくとそのメリットが見えてきます。この有利な仕組みを活用して、今後もリスクを抑えながら少しづつ利益を増やして行く予定です。ループイフダン 自動売買状況先週ループイフダンの自動売買を一旦停止しています。米ドル円は、下げだすと一気に下げていく傾向のある通貨ペアなので、ループイフダンで設定したポジションが最大数になったら少し様子を見てから次の設定をするようにしています。一応、来週中ごろまでは様子を見て、いけそうであれば次の設定を稼働させる予定でいます。ループイフダン口座状況口座資産1,522,829円、先週コールオプション売りを設定した時から変化はありません。含み損がー１０，０６８円あるのですが、スワップポイントの累積分も１０００円くらいあります。ループイフダンは１万通貨で１日１０円程度のスワップポイントですが、FX業界のなかでは最高水準です。こういう小さな金額も長期間積み上げていけば、大きな利益の差になっていきます。ゆっくりと、その効果を確認しながらやっていきます。稼働中のループイフダン設定★ -->カバードコール戦略についてカバードコール戦略は、FXの買いポジションを「上げ相場での利益を犠牲にする代わりに、下げ相場での損失を減らす」ことを目的に使います。オプションの教科書では、運用のリスクを減らすための有効な一手として紹介されています。参考記事：カバード・コールＦＸオプションでの使い方ループイフダンでの長期放置ポジションの発生は、宿命のようなものです。その長期放置ポジションをカバードコールで活かしていこうという目論見でやっています。カバードコール戦略は、FX+FXオプションの合成ポジションで行います。カバードコール 基本形ループイフダン口座：米ドル円買いポジションFXオプション口座：米ドル円 コールオプション売りその効果は以下のようになります。上げ相場：FXオプション損失だがFXポジションの利益が上回り、合計利益となる。下げ相場：FXポジションは含み損だが、FXオプションは利益となるので、FXの含み損を軽減できる。この内容は、実際のポジションでご覧ください。ここで「上昇期には利益を減らす事になるかも？」と不安に感じる方もいるかもしれません。でも、ループイフダンの自動売買を稼働したままであれば上昇期には基本的に15銭なり25銭なりの利益幅で決済します。ここでカバードコール戦略を使う時は、合計利益はそれ以上取れるようにしていくつもりなので、その辺で不利にはならないだろうと見ています。米ドル円が大きく下落したときなど、いつも好条件で設定できるものではないので、実際の運用ではその局面で適切に対応していければと思っています。保有中の米ドル円買いポジション１万通貨にカバードコールを設定してあります。カバードコール設定状況カバードコール戦略は、FX口座：米ドル円買いポジション＋FXオプション口座：コールオプション売りの組み合わせで成立します。現在2本本の設定があります。1本目設定時はこんな感じでした。設定時記事：カバードコール 4月9日設定内容1本目カバードコール：対象ループイフダンポジション千通貨×10本＝1万通貨の買いポジションで買い平均値は１１０．１４８円です。米ドル円下落により売買の無くなったループイフダンポジションを「自動売買停止・決済指値削除」をして、長期放ったらかしポジションとしています。このポジションは、「高水準のループイフダンのスワップポイント受取」をしながら「米ドル円上昇期を待っている」状況です。このポジションを活用して、コールオプション売りを仕掛けて、カバードコール戦略の形にしています。。米ドル円コールオプション売り状況コールオプション売りは、「下落で利益・上昇で損失」で「利益限定・損失限定なし」「利益となりやすい」という性質を持ちます。現在２本のコールオプション売りポジションを保有中です。１本目 設定内容作成日：２０２１年４月９日ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り作成時点の米ドル円：１０９．２７円権利行使価格：１１１．００円権利行使期日：２０２１年９月２２日売買数量１万通貨プレミアム：１．０２４利益上限：１．０２４×１万通貨＝１０，２４０円損益分岐点目安：１１１．００＋１．０２４＝１１２．０２４円このポジションの利益上限は１０，２４０円で、ポジション作成時に受取済みです。ポジションを途中決済または満期時の権利行使日にプレミアムに価値があれば損失が発生して、最終損益が決まります。本日のプレミアム現在値は、０．６０７です。ポジション損益状況項目損益プレミアム受取利益１０，２４０円含み損益－６，０７０円差引損益４，１７０円権利行使期日は９月２２日です。あと２カ月ちょっとです。この辺から、プレミアム減少スピードが早くなります。差引損益が、現在途中決済した場合の最終損益になります。もう一本も同じような内容です。２本目 コールオプション売り設定内容作成日：２０２１年７月８日ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り作成時点の米ドル円：１１０．１８０円権利行使価格：１１１．５０円権利行使期日：２０２１年１２月２２日売買数量１万通貨プレミアム：１．０２４利益上限：１．０７０×１万通貨＝１０，７００円損益分岐点目安：１１１．５０＋１．０７０＝１１２．５７０円このポジションの利益上限は１０，７００円で、ポジション作成時に受取済みです。本日のプレミアム現在値は、０．９８４です。ポジション損益状況項目損益プレミアム受取利益１０，７００円含み損益－９，８４０円差引損益８６０円権利行使期日は１２月２２日です。５カ月とまだまだ先です。５カ月後に米ドル円が権利行使価格の１１１．５０円以下であればこのプレミアムはゼロとなり、１０，７００円の満額利益が確定する予定です。このポジションのカバードコール戦略効果は以下のページにてまとめています。参考記事：カバードコール戦略 7月8日分の効果1本目のカバードコール戦略効果このカバードコール戦略の効果は、FXと合わせて考えて頂くとわかりやすいです。この1本目ポジションの効果を「単純なループイフダンだけの場合」と「FXオプションを加えた応用形」での損益比較でみてみます。権利行使日9月22日の米ドル円レート値で比較米ドル円ﾙｰﾌﾟｲﾌﾀﾞﾝのみｶﾊﾞｰﾄﾞｺｰﾙ111.0008,520円18,760円110.1480円10,240円109.270-8,780円1,460円108.00-21,480円ｰ11,240円table.tbl_pnsu{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_pnsu{width:100%;}table.tbl_pnsu td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_pnsu th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_pnsu th.rowh{padding:5px;background-color:#F5F5F5;color:#000;}table.tbl_pnsu,table.tbl_pnsu td,table.tbl_pnsu th{border:solid 1px #C0C0C0;}ループイフダンのみは、自動売買停止させて9月まで放っておいた場合の含み損益カバードコールは、自動売買停止したループイフダンポジション＋コール売り損益の合計額9月22日まで決済しなかったときの含み損益の金額スワップポイント考慮なし（実際には双方とも2000円程度のスワップポイント利益が加算される予定）基本的にどの為替値でも買いポジションを放っておくよりは利益を上乗せできる流れになります。カバードコール戦略でのコールオプション売りは、サクソバンク証券のＦＸオプション口座を使っています。【最初に】運用方針と考え方運用通貨と仕掛けの方向性：米ドル円買いのみ最大レバレッジ４倍以内：２００万円で７万米ドル目安（２０２１年５月基準）分割設定を基本にする。：２００万円で最大７分割売買間隔：１５銭か２５銭を基本とする１本の売買数量と本数：１０００通貨で１０本米ドル円下落により最大本数となったら次の設定開始まで最低２週間様子を見るオプション使用：下落により長期放置となるポジションには、カバードコールを使い利益上乗せループイフダンにFXオプションを使って「カバードコール戦略」を組み合わせていくことで、「リスク低減＋利益上乗せ」を目指しています。ループイフダンの設定は、資金１０万円くらいから真似して頂けるかと思います（レバレッジ４倍以内で分割で仕掛けていきます）。カバードコール戦略も使う場合の運用資金目安は約４０万円です。運用の性質上、運用資金は２口座に分けています。2021年月段階の資金配分ループイフダン口座；１５０万円FXオプション口座（サクソバンク証券）：５０万円合計：２００万円これによって、２つの効果を狙っています。カバードコール戦略採用によって期待できる２つの効果ループイフダンの損益にFXオプション利益を上乗せする米ドル円下落時の含み損増加を抑制するFXオプションに慣れていない方は、無暗に真似はされないでください。運用を真似される場合は、まずはループイフダンの設定パターンを参考にして頂ければと思います。慣れてきたら、FXオプションも混ぜていくのを検討されるとよいです。その方が、ストレス少なく運用できます。元々、私のループイフダン運用は「含み損少な目」でやってきています。ループイフダン設定のタイミングを参考にして頂くだけでも、利益を得ていけるはずですので、無理はされないでください。ループイフダン運用成績月別損益運用資金：200万円運用開始年月：2021年4月1日年月今月利益今年度利益利益率2021年4月16,418円16,418円0.74％2021年5月7,073円23,491円1.15％2021年6月8,116円31,607円1.52％2021年7月11,983円43,769円2.19％table.tbl_pzwr{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_pzwr{width:100%;}table.tbl_pzwr td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_pzwr th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_pzwr th.rowh{padding:5px;background-color:#F5F5F5;color:#000;}table.tbl_pzwr,table.tbl_pzwr td,table.tbl_pzwr th{border:solid 1px #C0C0C0;}ループイフダン＋FXオプションで利益上乗せ検証FXオプションを使ったことが、本当に利益上乗せに貢献しているかどうかを検証するための記録です。年ﾙｰﾌﾟｲﾌﾀﾞﾝFXｵﾌﾟｼｮﾝ合計利益2021年22,829円20,940円43,769円table.tbl_pzwr{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_pzwr{width:100%;}table.tbl_pzwr td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_pzwr th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_pzwr th.rowh{padding:5px;background-color:#F5F5F5;color:#000;}table.tbl_pzwr,table.tbl_pzwr td,table.tbl_pzwr th{border:solid 1px #C0C0C0;}リピートでループイフダンを選んだ理由一通りのリピート系自動売買を試して、ループイフダンに戻ってきました。ループイフダンを選んだ理由は３つあります。追尾型であることスワップポイント受取が高目であることスプレツド＋手数料負担が軽い事これらの特徴より、私の「米ドル円買い」を中心のリピート系自動売買に最も合うと感じています。ループイフダン運用の主要ページループイフダンＦＸの特徴ループイフダン＋カバードコール戦略 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