＋１７４，５５０円 利益２～３．５倍の差 直近５カ月でみえてきたＦＸオプション効果
2019-12-12
ＦＸオプションを使った効果が、徐々にでてきています。その効果は約２～３．５倍程度になっています。この運用法は以下の特長があります。ＦＸオプションからのスワップ投資 ５つの特長安値でＦＸポジションを作るのに有効FXオプションを使って、FXポジションの買い平均値を下げるFXオプションでプレミアム受取利益が発生。ＦＸポジション変更後はスワップ投資でスワップポイント＋為替利益を狙う月５～１０万円のスワップ＋プレミアム受取（２０１９年１１月１０～２０万より変更）による定期収入米ドル円上昇時はＦＸ買いポジションでの不定期利益昨日の権利行使状況とＦＸオプションを使った効果がどのようなものになっているのかについてまとめました。権利行使で１７４，５５０円満額利益確定昨晩、保有ポジションで権利行使が発生しています。権利行使時点でプレミアム価値がゼロになっています。権利行使となったポジション内容作成日：２０１９年８月９日ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０５．９５４円権利行使価格：１０８．００円権利行使期日：１２月１１日売買数量５万通貨プレミアム：３．４９１利益上限：３．４９１×５万通貨＝１７４，５５０円プットオプション売りですので、ポジション作成時点にプレミアム受取があります。今回の場合、１７４，５５０円受取です。昨日の権利行使日にプレミアム値がゼロになったので、この利益の満額受取が確定したという流れです。こんなことを続けていくだけなのですが、半年も続けていくと相応の効果がでてきます。この運用口座では、ＦＸでのスワップ投資に比べて２～３．５倍の効果がでてきています。詳細は、記事後半部分「全体まとめ スワップ投資の２～３．５倍の効果」でまとめてありますので、ご一読くださいませ。ＦＸオプションからのスワップ投資 概略この取引は、「ＦＸオプションからのスワップ投資」と呼んでいます。ＦＸオプションを使って安値で米ドル円買いポジションを作るスワップポイント＋プレミアム利益を受取りながら上昇期を待つ上昇期には利益をだして資金を増やしていくこういう流れを、このブログでお見せしていければと思っています。参考記事：【ＦＸオプションからのスワップ投資】とは 米ドル円などの先進国通貨は、上げたり下げたりを繰り返しています。新興国通貨のように値を下げ続けるような展開にはなりにくいという特徴があります。理論上は、「米ドル円を安値で買いポジションを作ってスワップポイントを受取続けながら大きく上昇するのを待つ」というやり方はとても有効です。とはいものの、「安値で米ドル円買いポジションを作る」というのは狙ってもなかなか出来るものではありません。ＦＸオプションを活用することで、「現在値よりも数円下の値でポジションを作る」ことが可能になります。「現在値よりも数円買値を下げたポジション」を作っていけば、今までよりも安定感のあるなスワップ投資をやっていけるようになります。それを現実の運用記録を元に公開しているのが、この運用記事です。具体的には以下の手順で行います。ＦＸオプションからのスワップ投資 手順現在値よりも安値の権利行使価格で米ドル円プットオプション売りを作成（プレミアム受取利益発生）権利行使日、米ドル円が権利行使価格よりも安値であれば米ドル円買いポジション発生権利行使日、米ドル円が権利行使価格よりも高値であればポジション消滅で終了発生した米ドル円買いポジションでスワップ投資開始ＦＸオプション活用といっても、やり方は簡単です。米ドル円のプットオプション売りを長期保有するだけだからです。プットオプション売りの仕組み米ドル円プットオプション売りは上図のような性質を持ちます。「売り」の性質上、オプション値が上がれば損失・下がれば利益となります。ＦＸオプションの仕組みは下記ページにてまとめています。参考記事：ＦＸオプションの仕組み今後の値動きでどうなるかを列挙するとこうなります。期日までは、米ドル円上げなら下がり（利益増あるいは損失減））、米ドル円下げなら上がる（利益減あるいは損失増）。日数が経てば時間的価値減少とともに下がりやすい（利益増または損失減）。利益が取りやすいものの利益上限は限定される。大きな円高となれば、相応の含み損となる。米ドル円が期日に権利行使価格よりも上がればプレミアム分の利益を受け取れる。米ドル円が期日に権利行使価格よりも下がればプレミアム分の利益を受け取って買いポジションが発生する。プットオプション売りは、米ドル円が大きく下げればオプションポジションを作ったときの米ドル円値よりも安値でＦＸ口座での米ドル円買いポジションへと変身します。上昇してしまった時は、ＦＸ口座での米ドル円買いポジションは発生しないのですが、プットオプション売りポジション作成時のプレミアム受取分は単純に利益になります。このプレミアム受取利益も、積み上がると大きなものになります。この辺は、現実のポジションに合わせて運用記事の中で解説させていただきます。。尚、要注意は下げ相場です。米ドル円プットオプション売りは、米ドル円買いポジションと同じ宿命を負っています。つまり、米ドル円下げ相場では含み損となるということです。この含み損も、現在値で米ドル円買いポジションを作ったよりは少なくて済むのですが、１０円・２０円の円高となればそれなりの含み損となりえます。このリスクは、資金管理や損きりで臨機応変に対応していきます。ＦＸオプションからのスワップ投資 保有ポジション状況この運用で保有しているポジションは、「ＦＸオプションのポジション」と「ＦＸポジション」の２種類に分かれます。ＦＸポジションは、ＦＸオプションの権利行使によって発生したものをくりっく３６５口座に移動させたものです。それぞれの状況を定期的に確認しています。ＦＸオプション部分（１２月１２日）ここで確認して頂きたいこと。ここでは、現実のポジションをもとに、プットオプション売りの２つのポイントが確認できます。下げ相場：含み損を抑制する効果がどのようなものか上げ相場：利益が限定されるということがどのようなものか参考記事：ＦＸオプションの含み損抑制効果と測定のための基礎資料（米ドル円）つまり、相場が下落したときにＦＸでの含み損よりも小さくなる、または利益になってしまうという特徴です。現在保有中のポジションがこちらです。保有中のＦＸオプションポジションは３本あります。米ドル円現在値は１０８．５４０円です。米ドル円プットオプション売り １本目２番目のポジションです。作成日：２０１９年９月５日ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０６．５６０円権利行使価格：１０６．００権利行使期日：２０２０年１月８日売買数量２万通貨プレミアム：１．９１８利益上限：１．９１８×２万通貨＝３８，３６０円プレミアム現在値は０．１４１です。本日のポジション損益状況項目損益プレミアム受取利益３８，３６０円含み損ー２，８２０円差引損益３５，５４０円このポジションの権利行使価格は、１０６．００円です。このまま２０２０年１月８日の権利行使日に米ドル円が権利行使価格１０６円以上であればプレミアム価値はゼロ円となり、このポジションで得たプレミアム利益受取３８，３６０円の満額受取が確定することになります。あと１か月、のんびり保有継続します。米ドル円コールオプション売り ２本目２番目のポジションです。作成日：２０１９年１１月２２日ＦＸオプション内容：米ドル円 コールオプション売り作成時点の米ドル円：１０８．６１０円権利行使価格：１０９．０００円権利行使期日：１２月１８日売買数量１０万通貨プレミアム：０．３２６利益上限：０．３２５×１０万通貨＝３２，６００円損益分岐点：１０９．０００＋０．３２６＝１０９．３２６円1本目は、プットオプション売りで「上げ相場利益・下げ相場損失」というポジションでした。このポジションは、コールオプション売りですので「下げ相場利益・上げ相場損失」というポジションになります。プレミアム現在値は０．１６５です。本日のポジション損益状況項目損益プレミアム受取利益３２，６００円含み損ー１６，５００円差引損益１６，１００円権利行使日まであと１週間、権利行使日の米ドル円値が１０９．００円以下であればプレミアム値はゼロとなりため、３２，６００円の利益満額受取が確定します。もしも、権利行使日に上昇して損きりとなるようであれば、ＦＸポジションの含み益と相殺することも検討します。ＦＸポジション部分（１２月１２日）累計スワップポイントが１４５，８４０円まで増加。３０万通貨のスプレッド換算で５０銭相当なので、米ドル円が１０６．５円くらいまで下がってもこのＦＸポジションは含み損にならなくて済む状況です。保有ポジションのうち２０万通貨は、ＦＸオプションの権利行使日にＦＸポジションとなったものを損きりして、くりっく３６５口座で建て直したものです。参考記事：ＦＸの実質買値を下げる方法と手順の事例ＦＸポジションをサクソバンク証券からくりっく３６５に移動させたのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。このポジションは、長期保有前提でスワップポイントを受取ながら上昇期を待っているところです。本日のくりっく３６５米ドル円スワップポイントは３日分で１５９円、１日換算で約５３円です。３０万通貨の買いポジション保有中なので、５３×３０万通貨＝１日１，５９０円、月換算で４７，７００円くらいのスワップポイント発生ペースになっています。ちなみに、サクソバンク証券の米ドル円買いスワップポイントは３３円です。くりっく３６５より１日あたり２０円少ないです。３０万通貨で１ヶ月保有した場合、くりっく３６５の方が約１．８万円ほどスワップポイントが多くなる状況です。毎月１．８万円ですので、年換算では約２１．６万円になります。この差は大きいです。全体まとめ スワップ投資の２～３．５倍の効果２０１９年１２月１２日時点の各項目の損益項目損益ＦＸオプション損益９１６，５９５円ＦＸ損益（確定分）－１，０２６，４２７円ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益）５７０．４８０円総合損益（含み損益考慮）４６０，６４８円米ドル円現在値１０８．５４０円table.tbl_krep{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_krep{width:100%;}table.tbl_krep td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_krep th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_krep,table.tbl_krep td,table.tbl_krep th{border:solid 1px #C0C0C0;}運用開始日：２０１９年３月２１日運用通貨：米ドル円買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）保有ポジション全体での総合損益は４６０，６４８円です。今日現在の総合損益を見ているだけだと「ふ～ん、そんなものか」程度だと思います。でも、為替値が同じ水準だった７月ごろの数字と比較すると、ＦＸオプションを使った効果が見えてきやすいかもしれません。７月と１２月の比較この運用法の７月時点と現在１２月時点の比較です。一番下の薄赤色部分の米ドル円値がご覧ください。７月１０８．６１８円・１２月１０８．５４円とほぼ同水準です。同水準なのに、総合損益は７月：－２４９，２１０円⇒１２月：４６０，６４８円と７０９，８５１円増加しています。この間、保有しているポジション数は米ドル円買いポジション３０～４０万通貨（ＦＸ＋ＦＸオプション合計）でほぼ同一です。仮にですが、ＦＸ口座のみで米ドル円３０万通貨の買いポジションを保有していた場合で考えてみましょう。ＦＸでも５ヶ月もあればスワップポイント累積だけで２０～３０万円の発生が見込めます。でも、ＦＸオプションを使ったことで、増加額は約７０万円相当になっていいるんです。その差約２～３．５倍です。プットオプション売り仕掛け時に現在値よりも安値で仕掛けるプレミアム受取分を上乗せこれらの地道な積み上げの効果が５カ月経過して利益額として表にでてきています。この調子で利益の上乗せをしていくつもりでいます。米ドル円買いポジション保有で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。ＦＸオプション運用の主要ページＦＸオプションの特徴と運用状況「ＦＸオプションからのスワップ投資」やり方とルール運用記録と気づき「ＦＸオプションからのスワップ投資」ＦＸオプション 具体的な作成事例FXオプションとは含み損抑制効果とその「限界」のまとめ ＦＸオプションリスクサイト内他記事お気楽ＦＸ 相場生活入門トップページ
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