膠着相場もよし、変動相場もまたよし 【ＦＸオプションからのスワップ投資 ２０１９年１１月２１日】
2019-11-21
ＦＸオプションからのスワップ投資、ここ１週間はポジションを動かさずにスワップポイントを貯めています。細かい動きはしないようにしています。この運用法は以下の特長があります。ＦＸオプションからのスワップ投資 ５つの特長安値でＦＸポジションを作るのに有効FXオプションを使って、FXポジションの買い平均値を下げるFXオプションでプレミアム受取利益が発生。ＦＸポジション変更後はスワップ投資でスワップポイント＋為替利益を狙う月１０～２０万円のスワップ＋プレミアム受取＋米ドル円上昇による売買利益を想定では、はじめさせていただきます。１１月２１日 ゆったり構えていきますここ１週間、米ドル円がほとんど動きません。動き出したら、ＦＸオプションでの新規ポジションを予定しているのですが、動かないので何もせずに１週間過ごしてきました。上昇気味に動き出せば⇒コールオプション売り検討大き目の下落相場突入しそうであれば⇒プットオプション買いまたはＦＸでの米ドル円売りポジション動きを見ながらですが、この辺のポジションを予定しています。まあ、動かなくても「ＦＸポジションでのスワップポイント発生」＋「ＦＸオプションでのプレミアム含み益増加」があります。「膠着相場もよし、変動相場もまたよし」そんな気持ちで挑んでいきます。この運用法の概略の後「現在ポジションの状況」に続きます。ＦＸオプションからのスワップ投資 概略この取引は、「ＦＸオプションからのスワップ投資」と呼んでいます。ＦＸオプションを使って安値で米ドル円買いポジションを作るスワップポイント＋プレミアム利益を受取りながら上昇期を待つ上昇期には利益をだして資金を増やしていくこういう流れを、このブログでお見せしていければと思っています。参考記事：【ＦＸオプションからのスワップ投資】とは 米ドル円などの先進国通貨は、上げたり下げたりを繰り返しています。新興国通貨のように値を下げ続けるような展開にはなりにくいという特徴があります。理論上は、「米ドル円を安値で買いポジションを作ってスワップポイントを受取続けながら大きく上昇するのを待つ」というやり方はとても有効です。とはいものの、「安値で米ドル円買いポジションを作る」というのは狙ってもなかなか出来るものではありません。ＦＸオプションを活用することで、「現在値よりも数円下の値でポジションを作る」ことが可能になります。「現在値よりも数円買値を下げたポジション」を作っていけば、今までよりも安定感のあるなスワップ投資をやっていけるようになります。それを現実の運用記録を元に公開しているのが、この運用記事です。具体的には以下の手順で行います。ＦＸオプションからのスワップ投資 手順現在値よりも安値の権利行使価格で米ドル円プットオプション売りを作成（プレミアム受取利益発生）権利行使日、米ドル円が権利行使価格よりも安値であれば米ドル円買いポジション発生権利行使日、米ドル円が権利行使価格よりも高値であればポジション消滅で終了発生した米ドル円買いポジションでスワップ投資開始ＦＸオプション活用といっても、やり方は簡単です。米ドル円のプットオプション売りを長期保有するだけだからです。プットオプション売りの仕組み米ドル円プットオプション売りは上図のような性質を持ちます。「売り」の性質上、オプション値が上がれば損失・下がれば利益となります。ＦＸオプションの仕組みは下記ページにてまとめています。参考記事：ＦＸオプションの仕組み今後の値動きでどうなるかを列挙するとこうなります。期日までは、米ドル円上げなら下がり（利益増あるいは損失減））、米ドル円下げなら上がる（利益減あるいは損失増）。日数が経てば時間的価値減少とともに下がりやすい（利益増または損失減）。利益が取りやすいものの利益上限は限定される。大きな円高となれば、相応の含み損となる。米ドル円が期日に権利行使価格よりも上がればプレミアム分の利益を受け取れる。米ドル円が期日に権利行使価格よりも下がればプレミアム分の利益を受け取って買いポジションが発生する。プットオプション売りは、米ドル円が大きく下げればオプションポジションを作ったときの米ドル円値よりも安値でＦＸ口座での米ドル円買いポジションへと変身します。上昇してしまった時は、ＦＸ口座での米ドル円買いポジションは発生しないのですが、プットオプション売りポジション作成時のプレミアム受取分は単純に利益になります。このプレミアム受取利益も、積み上がると大きなものになります。この辺は、現実のポジションに合わせて運用記事の中で解説させていただきます。。尚、要注意は下げ相場です。米ドル円プットオプション売りは、米ドル円買いポジションと同じ宿命を負っています。つまり、米ドル円下げ相場では含み損となるということです。この含み損も、現在値で米ドル円買いポジションを作ったよりは少なくて済むのですが、１０円・２０円の円高となればそれなりの含み損となりえます。このリスクは、資金管理や損きりで臨機応変に対応していきます。ＦＸオプションからのスワップ投資 保有ポジション状況この運用で保有しているポジションは、「ＦＸオプションのポジション」と「ＦＸポジション」の２種類に分かれます。ＦＸポジションは、ＦＸオプションの権利行使によって発生したものをくりっく３６５口座に移動させたものです。それぞれの状況を定期的に確認しています。ＦＸオプション部分（１１月２１日）ここで確認して頂きたいこと。ここでは、現実のポジションをもとに、プットオプション売りの２つのポイントが確認できます。下げ相場：含み損を抑制する効果がどのようなものか上げ相場：利益が限定されるということがどのようなものか参考記事：ＦＸオプションの含み損抑制効果と測定のための基礎資料（米ドル円）つまり、相場が下落したときにＦＸでの含み損よりも小さくなる、または利益になってしまうという特徴です。現在保有中のポジションがこちらです。保有中のＦＸオプションポジションは２本です。米ドル円現在値は１０８．５０５円です。米ドル円プットオプション売り １本目１番上のポジションです。作成日：２０１９年８月９日ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０５．９５４円権利行使価格：１０８．００円権利行使期日：１２月１１日売買数量５万通貨プレミアム：３．４９１利益上限：３．４９１×５万通貨＝１７４，５５０円プレミアム現在値は０．３８２です。２０１９年１１月１４日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益１７４，５５０円含み損ー１９，１００円差引損益１５５，４５０円このポジションは、１２月１１日の権利行使日を迎えます。権利行使日に権利行使価格１０８円以上であれば、プレミアム価値はゼロとなりポジション作成時に受けとった１７４，５５０円が満額利益として確定します。米ドル円が現在値近辺で推移してくれると、満額利益確定となりそうです。米ドル円プットオプション売り ２本目２番目のポジションです。作成日：２０１９年９月５日ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０６．５６０円権利行使価格：１０６．００権利行使期日：２０２０年１月８日売買数量２万通貨プレミアム：１．９１８利益上限：１．９１８×２万通貨＝３８，３６０円プレミアム現在値は０．２８７です。本日のポジション損益状況項目損益プレミアム受取利益３８，３６０円含み損ー５，７４０円差引損益３２，３６０円このポジションの権利行使価格は、１０６．００円です。現在途中決済すれば、ＦＸオプションとしての損益は３２，３６０円利益です。このまま２０２０年１月８日の権利行使日に米ドル円が権利行使価格１０６円以上であればプレミアム価値はゼロ円となり、このポジションで得たプレミアム利益受取３８，３６０円の満額受取が確定することになります。あと２か月、まだまだわかりません。ＦＸポジション部分（１１月２１日）保有ポジションのスワップポイントが１１１，３００円、１０万円を超えました。。ＦＸオプションの権利行使日にＦＸポジションとなったものを損きりして、くりっく３６５口座で建て直したものです参考記事：ＦＸの実質買値を下げる方法と手順の事例ＦＸポジションをサクソバンク証券からくりっく３６５に移動させたのは、「くりっく３６５の米ドル円スワップポイントが長年高水準を継続している実績」があるためです。このポジションは、長期保有前提でスワップポイントを受取ながら上昇期を待っているところです。本日のくりっく３６５米ドル円スワップポイントは３日分で１６０円、１日換算で約５３．３円です。３０万通貨の買いポジション保有中なので、５３．３×３０万通貨＝１日１，５９９円、月換算で４７，９７０円くらいのスワップポイント発生ペースになっています。ちなみに、サクソバンク証券の米ドル円買いスワップポイントは３５円です。３０万通貨で１ヶ月保有した場合、くりっく３６５の方が約１．６万円ほどスワップポイントが多くなる状況です。ＦＸオプションを使った効果 薄目だった週２０１９年１１月２１日時点の各項目の損益項目損益ＦＸオプション損益８８３，９９５円ＦＸ損益（確定分）－１，０２６，４２７円ＦＸ＋ＦＸオプション（含み損益）５１９，９６０円総合損益（含み損益考慮）３７７，５２８円米ドル円現在値１０８．５０５円table.tbl_krep{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_krep{width:100%;}table.tbl_krep td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_krep th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_krep,table.tbl_krep td,table.tbl_krep th{border:solid 1px #C0C0C0;}運用開始日：２０１９年３月２１日運用通貨：米ドル円買いポジション最大４０万通貨（ＦＸ＋プットオプション売り合計運用資金１２００万円（１万通貨あたり３０万円）１１月２１日の含み損益を考慮した総合損益は３７７，５２８円です。前回記事時点の米ドル円値は１０８．７６円で総合損益は４３９，６５８円でした。参考記事：「行使方法 キャッシュ」 米ドル円コールオプション売り２０万通貨で権利行使発生前週からの総合損益推移：４３９，６５８円ー３７７，５２８円＝含み益６２，１３０円減現在の米ドル円値は１０８．５０５円で前週に比べて２５．５銭の円高です。保有ポジションは、ＦＸで米ドル円買いポジション３０万通貨＋買いポジションと似た性質を持つプットオプション売り７万通貨の合計３７万通貨です。３７万通貨で２５．５銭下落すれば含み損はそれなりに増加します。ＦＸで３７万通貨買いポジション時の含み損増加計算：３７万通貨×０．２５５銭＝９４，３５０円スワップポイント発生が１．４万円あったとすると、９４，３５０円ー１．５万円＝７９，３５０円単純にＦＸのみで保有していれば約８万円の含み益減少だったものが、ＦＸオプションを使っていることで約６．２万円で済んだという見方ができます。１週間単位でみれば、大した効果ではありません。でも、これが積み上がっていくと大きなものになります。単純なスワップ投資でやるよりも、ＦＸオプションを加えていくほうが、利益は大きくなっていくだろうと私は考えています。定期的な運用状況をお見せすることで、その優位性をお伝えしていくつもりです。米ドル円買いポジション保有で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。ＦＸオプション運用の主要ページＦＸオプションの特徴と運用状況「ＦＸオプションからのスワップ投資」やり方とルール運用記録と気づき「ＦＸオプションからのスワップ投資」ＦＸオプション 具体的な作成事例FXオプションとは含み損抑制効果とその「限界」のまとめ ＦＸオプションリスクサイト内他記事お気楽ＦＸ 相場生活入門トップページ
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