チェーンリンク、機関向けレポ・担保管理基盤「Fulcrum」の情報公開、DTCCと取引デモ

Chainlinkが機関向けレポ・担保管理基盤の情報を公開
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Chainlinkが機関向けレポ・担保管理基盤の情報を公開

分散型オラクル基盤提供のチェーンリンク（Chainlink）が、異なるブロックチェーン上のトークン化資産を、金融機関のレポ取引や担保付き融資に活用する基盤「フルクラム（Fulcrum）」に関する情報を公開した。チェーンリンクが9月30日に発表した。

フルクラムは、資金調達契約を管理する取引基盤と、現金・担保を決済するネットワークを分離する仕組みとのこと。参加者は対象資産や金利、担保条件などを設定し、対応するパブリックおよびプライベートブロックチェーンをまたいで取引を進められるという。

レポ取引は、証券を売却すると同時に、あらかじめ定めた価格で買い戻すことを約束する資金調達手法だ。フルクラムは、レポ取引や相対取引による担保付き融資に必要な契約作成、担保確認、資金の受け渡しを一連の処理としてつなぐ。

処理の制御には、オラクル関連ワークフローの実行・調整基盤「チェーンリンク・ランタイム・エンバイロメント（Chainlink Runtime Environment：CRE）」が使用される。チェーン間の通信・資産移転は、「クロスチェーン相互運用プロトコル（Cross-Chain Interoperability Protocol：CCIP）」が担い、担保評価に必要な市場データはデータサービス「チェーンリンクデータストリームズ（Chainlink Data Streams）」により供給される。

フルクラム自体は資産を保管せず、取引相手や取引基盤の運営主体にもならない。レポ取引や担保付き融資に関する契約は参加者間で締結され、フルクラムと統合された取引基盤上で実行・管理される。

またチェーンリンクは、国際金融カンファレンス「サイボス2026（Sibos 2026）」で、米証券市場の取引後インフラを担うデポジトリー・トラスト・アンド・クリアリング・コーポレーション（Depository Trust & Clearing Corporation：DTCC）とフルクラムを用いた取引デモを実施したという。両社は、複数のブロックチェーンをまたぐ証券金融取引を実演したとのことだ。

なおチェーンリンクは9月28日、CCIPの新版「CCIP 2.0」を公開した。CCIP 2.0では、金融機関や資産発行者が独自の取引検証を追加できる「クロスチェーン・ベリファイアー（Cross-Chain Verifier：CCV）」や、本人確認（KYC）、マネーロンダリング対策（AML）などのコンプライアンス条件をクロスチェーン取引に適用する機能が追加されている。

Introducing Chainlink Fulcrum: the gateway connecting the world’s largest financial institutions to onchain financing. As tokenized assets and financing venues expand across public and private blockchains, institutions need to mobilize collateral and access liquidity without building bespoke infrastructure for every market. Chainlink Fulcrum solves this with an end-to-end solution that separates where financing agreements are managed from where cash & collateral settle. Counterparties define the eligible assets, financing terms, and the settlement networks through which the assets move. For institutions, this unlocks: • Faster collateral mobilization that enables intraday financing, including on holidays and weekends. • 24/7 risk management through automated collateral coverage checks throughout the day, extending beyond end-of-day processes. • Greater capital efficiency by making assets across networks available for financing, helping institutions free up balance sheet capacity. • Lower operational complexity through reusable workflows that connect existing systems across public and private blockchains. The solution combines multiple aspects of the Chainlink platform, including the Chainlink Runtime Environment (orchestrates transaction lifecycle), CCIP (cross-chain data and asset transfers), and Data Streams (collateral valuation data). Chainlink Fulcrum is designed to serve all market participants, including banks, dealers, prime brokers, agent lenders, custodians, hedge funds, pension funds, insurers, sovereign wealth funds, money market funds, asset managers, tokenized fund and stablecoin issuers, and corporate treasuries. Each can lend, borrow, or mobilize collateral on terms that fit its mandate and risk parameters. Fulcrum is in the process of being integrated with leading TradFi environments, providing a single platform where participants can compare financing terms and route transactions to the venue of their choice, where the agreement is executed and governed. This is a foundational step toward global financing markets, where an asset’s utility extends beyond the network on which it was issued. ↓
— Chainlink (@chainlink) September 30, 2026