米ドル円スワップポイント生活の新しい形 仕掛け・上げ相場・下げ相場への対応
2019-12-16
米ドル円を使ったスワップポイント生活、ＦＸオプショを使った新しい形の運用法についてのやり方をまとめています。今回は、プットオプチオン売りからの売買の流れです。ＦＸオプションからのスワップ投資 売買の流れポジション作成からの売買の流れはこんな手順でやっています。売買手順手順１、安値でＦＸポジション作成（プットオプション売りから開始）手順２、上げ相場：下げに強いポジションで収益上乗せ手順３、下げ相場：安値で新規ポジションを作るチャンス手順４、大きく上昇した後：ＦＸポジション利益確定これを基本パタンーンとして、いくつか変形パターンがあります。変形パターンは。、「売買ルール」のところで少しご触れさせていただきます。まずは、基本パターンの手順１からまいります。手順１、プットオプション売りから開始新規ポジションは、「プットオプション売り」から始めるのを基本パターンとしています。参考記事：ＦＸの実質買値を下げる方法と手順の事例 具体的には、この中の「３月２１日 米ドル円プットオプション売り作成」のようなポジションを作ります。ここで、プレミアム受取利益がが発生。ここでの利益目安は、大体１万通貨で１～２万円・１０万通貨で１０～２０万円のプレミアム受取くらいです。 １万通貨で１～２万円のプレミアム受取は、スプレッド換算では１～２円に相当します。プットオプション売りポジションは、米ドル円相場変動によって、権利行使日以降の運命が二つに分かれます。権利行使日 ２つの運命権利行使価格以上⇒プレミアムゼロとなりポジション消滅権利行使価格未満⇒権利行使価格でＦＸポジション発生権利行使日に米ドル円値現在値が権利行使価格以上であればプレミアムはゼロになるので、最初に受け取った利益が満額確定します。このケースだと、ここでＦＸオプションポジションは無くなります。この後は、タイミングをみて再度「プットオプション売り」を作成することになります。権利行使価格以上になった場合は、何度でもこのパターンで利益を積み上げていきます。「プットオプション売りがプレミアム受取だけで終わるか」「プットオプション売りからＦＸポジションに変換するか」どちらになるかは、ここは確率の問題です。いずれは権利行使価格未満となる時がきます。そうなると、ＦＸポジションが発生します。参考記事：プットプション売り ＦＸポジションが発生する仕組み記事の「米ドル円買いポジションを安値で作っていく仕組み」のところで説明しています。このＦＸポジションは、通常のＦＸで作るポジションよりも買値が有利になっています。オプション作成時点の米ドル円値よりも安い権利行使価格スプレッド１～２円相当のプレミアム受取この２つの効果があるからです。ＦＸポジションが発生したら、スワップポイントを受取りながら、相場変動に合わせて手順２または手順３のどちらかを実行します。手順２、上げ相場：下げに強いポジションで収益上乗せＦＸポジションを作った後に米ドル円が上昇しだしたら、次の一手を打ちます。具体的には、ＦＸオプションを使って利益上乗せをしていきます。ここで使うＦＸオプションは２種類あります。コールオプション売りプットオプション買いどちらも「下げたら利益となるポジション」です。ある程度上げてから「上げが鈍ってきた」あるいは「下げ突入したかも」となった局面で投入していきます。先日仕掛けたのがこちらです。参考記事：米ドル円 カバードコール仕掛け２０１９年１１月２５日 権利行使価格が１０９．００円で権利行使日が１２月１８日です。権利行使日に１０９円以下であれば最初の受け取ったプレミアム受取３２，６００円が満額利益として確定します。損益分岐点は、１０９．３２６円です。１２月１３日時点米ドル円は１０９．５円前後に急上昇しているので利益確保できるかどうかは怪しいところです（汗）。仮に、権利行使日に損失となっても、ポジション全体でのリスクは限定されています。それは、ＦＸで「米ドル円買いポジションを保有」しているからです。つまり・・・下げで利益となるＦＸオプションポジション上げで利益となる米ドル円買いポジション上げても全体としては損とならない構造になっています。なので、上げればＦＸオプションは損失になるものの、米ドル円買いポジションは利益となるため口座全体では損失が増加しにくいのです。こんな感じで、上げ相場は、「米ドル円買いポジション＋下げに強いＦＸオプション」という組み合わせでいきます。尚、この際に「単純に米ドル円売りポジション」という選択肢もルールに入れています。相場の流れをみながら「ＦＸで攻めた方が良い」と判断したときに使います。手順３、下げ相場：安値で新規ポジションを作るチャンス「手順１」でＦＸポジション発生後、下げ相場に入ったときには以下のＦＸオプションを使います。コールオプション買いプットオプション売りどちらも「上げれば利益」となるポジションです。ある程度下げてから仕掛けていきます。この運用法では、「下げ期は新規ポジションを安く作るチャンス」と考えています。ある程度下げて「ＦＸであればこの辺で米ドル円買いを入れる」と思われるタイミングを狙ってプットオプション売りを仕掛けていきます。何度か紹介しているこのパターンです。参考記事：ＦＸの実質買値を下げる方法と手順の事例 「この辺が底値」と思っていても、そのあと下げることはよくあるものです。この運用法では、底を逆手にとっていきます。コールオプション買いは、米ドル円が大きく下げて「誰も買えないような時」に使う予定でいます。これも、権利行使日以降も上昇しそうなときには「米ドル円買いポジション」として継続保有して上値を狙っていきます。長くなるので、次回へと続きます。
参照元：お気楽ＦＸ 相場生活入門編
