101_ドル

 

米消費者信頼感指数の悪化と米大統領弾劾リスクで株安・債券利回り低下・ドル安に。

 

OP107.537　HI107.794  LO106.961　CL107.105

 

-----------9/24主な出来事--------------------------

17:00　9月IFO景況感指数　94.6

前回94.3

予想94.5

 

18:30　英最高裁、ジョンソン英首相が決定した議会閉会を「違法」と判断

 

19:00　ロウRBA総裁

「低金利や減税、豪ドル安などを背景にGDP成長率が緩やかに上昇すると予想」

「堅調な雇用増加はインフレに関係なく維持できるだろう」

「さらなる金融緩和が必要である可能性」

「来月の会合では再び証拠を蓄積するだろう」

 

22:00 アメリカ7月ケース・シラー米住宅価格指数(前年比) 2.0％

前回+2.1％(2.2％)

予想+2.2％
 

23:00 アメリカ9月リッチモンド連銀製造業指数 -9

前回1

予想1

23:00 アメリカ9月消費者信頼感指数　125.1

前回135.1(134.2)

予想133.5

 

米下院議長、トランプ大統領の弾劾訴追に向けた審議の開始を正式表明へ-ワシントンポスト

 

---------9/24株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　22098.84△19.75

豪ASX　6748.869 ▼0.855

上海総合　2985.341 △8.264

英FT 　7291.43▼34.65

独DAX　12307.15▼35.18

NYダウ　26807.77▼142.22

 

日10年債利回り　-0.2340%▼0.0270

豪10年債利回り　0.962%▼0.038

英10年債利回り　0.528%▼0.024

独10年債利回り　-0.600%▼0.019

米2年債利回り　1.6256%▼0.0556

米10年債利回り　1.6456%▼0.0812

 

NY原油　57.29 ▼1.35

NY金　1540.20△8.70

 

------------9/25注目材料---------------------------

 

＜国内＞

08:50　7月29-30日分の日銀金融政策決定会合議事要旨

10:30　政井日銀審議委員、あいさつ

 

＜海外＞

07:45　8月NZ貿易収支

11:00　RBNZ政策金利

15:45　9月仏消費者信頼感指数

16:00　クーレECB専務理事、講演

18:00　ラウテンシュレーガーECB専務理事、講演

21:00　エバンズ米シカゴ連銀総裁、講演

22:05　カーニーBOE総裁、講演

23:00　ジョージ米カンザスシティー連銀総裁、ブレイナード米FRB理事、議会証言

23:00　8月米新築住宅販売件数

23:30　EIA週間原油在庫統計

24:15　カーニーBOE総裁、講演

26:00　米5年債入札(410億ドル）

-----　日米首脳会談（ニューヨーク）

 

------------9/25きょうのひとこと---------------------

 

現職の米大統領を弾劾に追い込むには上院3分の2の賛成など、きわめて高いハードルが存在します。そのため実現の可能性もきわめて低いと言えますが、弾劾の機運が高まる事自体が短期的なドル売り材料になる可能性は否定できません（中長期的にはむしろドル買い材料のような気もしますが）。疑惑の火ダネである米・ウクライナ首脳会談の電話記録が本日公開されるようなので、まずはその内容に注目です。

 

本日もよろしくお願いします。

 

米中不安緩和で107.766まで持ち直すも、仏独PMIがさらに悪化してリスクオフへ。ただ、円に次いでドルも強かったためドル円の下値は107.309まで。

 

OP107.715　HI107.766  LO107.309　CL107.524

 

-----------9/23主な出来事--------------------------

 

16:15 フランス9月製造業ＰＭＩ・速報値 50.3

前回51.1

予想51.2

 

16:30 ドイツ9月製造業ＰＭＩ・速報値 41.4

前回43.5

予想44.0

 

17:00 ユーロ9月製造業ＰＭＩ・速報値 45.6

前回47.0

予想47.3

 

2:45 アメリカ9月製造業ＰＭＩ・速報値 51.0

前回50.3

予想50.4

 

21:42　バルニエ英EU離脱・欧州委員会首席交渉官

「バックストップ措置の全ての目標を満たす解決策を実現することは困難」

「アイルランドの国境を巡る英国の提案を受け入れられない」

「現時点で離脱協議が合意する根拠はないが、協議は続けている」

 

---------9/23株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　-----

豪ASX　6749.724 △18.972

上海総合　2977.077 ▼29.370

英FT 　7326.08▼18.84

独DAX　12342.33▼125.68

NYダウ　26949.99△14.92

 

日10年債利回り　-----

豪10年債利回り　1.000%▼0.020

英10年債利回り　0.552%▼0.076

独10年債利回り　-0.581%▼0.059

米2年債利回り　1.6812%▼0.0018

米10年債利回り　1.7267%△0.0052

 

NY原油　58.64 △0.55

NY金　1531.50△16.40

 

------------9/24注目材料---------------------------

 

＜国内＞

14:00　　7月景気動向指数改定値

14:35　　黒田日銀総裁、あいさつ

 

＜海外＞

15:45　　9月仏企業景況感指数

16:00　　ビルロワ・フランス中銀総裁、講演

17:00　　9月独Ifo企業景況感指数

18:30　　英政府による議会閉会の違法性に関する英最高裁判決

19:05　　ロウRBA総裁、講演

21:00　　デギンドス欧州中央銀行（ECB）副総裁、講演

22:00　　7月米住宅価格指数

22:00　　7月米ケース・シラー住宅価格指数

23:00　　9月米リッチモンド連銀製造業景気指数

23:00　　9月米消費者信頼感指数

24:00　　デコス・スペイン中銀総裁、講演

26:00　　米2年債入札（400億ドル）

-----　　国連総会一般討論演説（ニューヨーク、30日まで）

 

------------9/24きょうのひとこと---------------------

 

本日は、英議会閉会の違法性についての最高裁判決（EU離脱まであと1カ月少しなのに争点はいまだにそこですか？）や、ロウRBA総裁の講演（8月雇用統計を受けて10月利下げ観測が高まっています。）などが注目されます。これらを受けたクロス円相場の急変には引き続き要注意ですが、ドル円は9月末＝四半期末に向けて徐々に動きが鈍っていきそうなイメージです。

 

本日もよろしくお願いします。

 

-------------9/20ドル円相場-------------------------

 

中国通商協議チームが突然の帰国で先行きに不透明感。米株の崩れとともに、週末を控えて107.527まで下落した。

 

OP107.975　HI108.084  LO107.527　CL107.548

 

-----------9/20主な出来事---------------------------

 

08:30 日本8月消費者物価指数（生鮮食料品除く)(前年比) +0.5％

前回+0.6％

予想+0.5％

 

15:00 ドイツ8月生産者物価指数(前月比) -0.5％

前回+0.1％

予想-0.2％

 

21:30 カナダ7月小売売上高(前月比)+0.4％

前回0.0％(-0.1％)

予想+0.6％

 

23:00 ユーロ圏9月消費者信頼感・速報値 -6.5

前回-7.1

予想-7.0

 

24:01　トランプ米大統領

「中国との完全合意を模索している」

「中国の米国産農産物購入は合意成立には不十分」

 

26:30　中国代表団、米農場の視察取りやめ帰国前倒し?貿易協議に暗雲

 

--------9/20株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　22079.09△34.64

豪ASX　　6730.75△13.28

上海総合　3006.45△7.17

英FT 　　7344.92▼11.50

独DAX　　12468.01△10.31

NYダウ　26935.07 ▼159.72

 

日10年債利回り　-0.207％△0.005

豪10年債利回り　1.020％▼0.040

英10年債利回り　 0.628％▼0.009

独10年債利回り　 -0.521％▼0.014

米02年債利回り　1.6830％▼0.0548

米10年債利回り　 1.7215％▼0.0625

 

NY原油　58.09▼0.04

NY金　1515.10 △8.90

 

------------9/23注目材料----------------------------

 

＜国内＞秋分の日の祝日で休場

 

＜海外＞

16:15　　9月仏製造業購買担当者景気指数PMI・速報値

16:15　　9月仏サービス業PMI・速報値

16:30　　9月独製造業PMI・速報値

16:30　　9月独サービス業PMI・速報値

17:00　　9月ユーロ圏製造業PMI速報値

17:00　　9月ユーロ圏サービス業PMI・速報値

18:15　　テンレイロ英MPC委員、講演

21:30　　7月カナダ卸売売上高

22:00　　ドラギECB総裁、議会証言

22:45　　9月米製造業PMI・速報値

22:45　　9月米サービス業PMI・速報値

22:50　　ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁、講演

24:30　　デイリー米サンフランシスコ連銀総裁、講演

26:00　　ブラード米セントルイス連銀総裁、講演

 

------------9/23きょうのひとこと--------------------

 

報道によると、前週末の米中次官級通商協議は決裂したわけではないようです。ホントのところはわかりませんが、お互いが協議に前向きな様子なのでひとまず安心でしょうか。さて今日は、仏・独・ユーロ圏・米でPMIが発表予定です。世界レベルで落ち込んでいた製造業の景況感に持ち直しの動きが見られるのか要注目です。

 

本日もよろしくお願いします。

 

 

日銀の政策据え置き（追加緩和見送り）で円が上昇し107.787まで軟化。それでも107円台後半では下値も堅く、108円台に値を戻してクローズ。

 

OP108.420　HI108.471  LO107.787　CL108.043

 

-----------9/19主な出来事--------------------------

 

07:45 ニュージーランド4-6月期ＧＤＰ(前期比) +0.5％

前回+0.6％

予想+0.4％

 

10:30 オーストラリア8月新規雇用者数 +3.47万人

前回+4.11万人(3.64万人)

予想+1.50万人

オーストラリア8月失業率 5.3％

前回5.2％

予想5.2％

 

11:50　日銀、金融政策の現状維持を決定

 

15:30 黒田日銀総裁、定例記者会見

「（金融緩和の余地について）単純に名目金利を比較すると、FRBと比べると少ないかもしれない。しかしECBと比較すると金融緩和の余地がある」

「金融緩和は前回会合より前向きになった」

「適切なイールドカーブになるように必要な調整を行うことになる」

「追加緩和の場合でも、大きな変更が必要だとは思っていない」

17:00 ユーロ7月経常収支（季調済）+205億ユーロ

前回+184億ユーロ

 

17:30 イギリス8月小売売上高(前月比) -0.2％

前回+0.2％(0.4％)

予想0.0％

 

20:00 ＢＯＥ、政策金利を0.75％に維持、資産買取プログラムも4350億ポンドに維持

20:00 ＭＰＣ議事要旨

・金利据え置きは9対0、資産買取プログラムの維持も9対0で決定

・第3四半期GDP見通しを0.3％から0.2％へ下方修正

・今年のインフレは2％を下回る水準を維持するだろう

・円滑なブレグジットおよび世界経済が回復すれば、利上げは限定的で段階的ながらも必要だろう

21:30 アメリカ4-6月期経常収支 -1282億ドル

前回-1304億ドル(-1362億ドル)

予想-1278億ドル

 

21:30 アメリカ9月フィラデルフィア連銀製造業景気指数12.0

前回16.8

予想11.0

 

21:30 アメリカ前週分新規失業保険申請件数　20.8万件

前回20.4万件(20.6万件)

予想21.3万件

 

23:00 アメリカ8月景気先行指数(前月比) 0.0％

前回+0.5％(0.4％)

予想+0.1％

 

23:00 アメリカ8月中古住宅販売件数(年率換算) 549万件

前回542万件

予想537万件

 

26:10　ユンケル欧州委員長

「我々はブレグジットを巡り合意できる」

「アイルランド国境問題の解決策『バックストップ（安全策）』削除の準備をしている」「10月31日までに合意できると考える」

 

---------9/19株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　22044.45△83.74

豪ASX　6717.476 △35.882

上海総合　2999.279 △13.620

英FT 　7356.42△42.37

独DAX　12457.7△68.08

NYダウ　27094.79▼52.29

 

日10年債利回り　-0.2120%▼0.0300

豪10年債利回り　1.060%▼0.077

英10年債利回り　0.637%▼0.006

独10年債利回り　-0.507%△0.003

米2年債利回り　1.7378%▼0.0243

米10年債利回り　1.7840%▼0.0122

 

NY原油　58.13 △0.02

NY金　1506.20▼9.60

 

------------9/20注目材料---------------------------

＜国内＞

08:30　8月全国消費者物価指数

08:50　対外対内証券売買契約等の状況（週次・報告機関ベース）

 

＜海外＞

15:00　8月独生産者物価指数

17:30　8月香港消費者物価指数

18:00　リムシェービッチ・ラトビア中銀総裁講演

21:15　ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁講演

21:30　7月カナダ小売売上高

23:00　9月ユーロ圏消費者信頼感指数・速報値

24:00　ビスコ・イタリア中銀総裁、講演

24:20　ローゼングレン米ボストン連銀総裁講演

26:00　カプラン米ダラス連銀総裁講演

-----　米中次官級通商協議

 

------------9/20きょうのひとこと---------------------

 

ECB,FOMC,BOJという3つのビッグイベントを通過しましたが、ドル円は107.50-108.50円のレンジ内に留まっています。金融政策で動かないとなれば次の焦点はやはり米中問題でしょう。昨日から米中次官級通商協議がワシントンで始まっており、10月の（日次未定）閣僚級協議に向けた地ならしが進むか注目されます。

 

 

本日もよろしくお願いします。

 

FOMCの25bp利下げは織り込み済み。追加利下げの示唆なしでドル買いが優勢となり108.475円まで上昇。

 

OP108.103　HI108.475  LO108.084　CL108.455

 

-----------9/18主な出来事--------------------------

8:50 日本8月貿易統計（通関ベース） -1363億円

前回-2496億円(-2507億円)

予想-3654億円

 

17:30 イギリス8月消費者物価指数(前月比)+0.4％

前回0.0％

予想+0.5％

イギリス8月消費者物価指数(前年比)+1.7％

前回+2.1％

予想+1.9％

 

17:30 イギリス8月生産者物価指数(前月比)-0.1％

前回+0.3％

予想+0.2％

イギリス8月生産者物価指数(前年比)+1.6％

前回+1.8％（1.9％）

予想+1.7％

 

21:30 カナダ8月消費者物価指数(前月比) -0.1％

前回+0.5％

予想-0.2％

カナダ8月消費者物価指数(前年比)+1.9％

前回+2.0％

予想+1.9％

 

21:30 アメリカ8月住宅着工件数(年率換算)136.4万件

前回119.1万件(121.5万件)

予想125.0万件

アメリカ8月建設許可件数(年率換算)141.9万件

前回133.6万件(131.7万件)

予想130.0万件

 

27:00　FOMC、政策金利を25bp引き下げて1.75-2.00％に

・FOMC声明

「労働市場が力強く推移し、経済活動が緩やかなペースで拡大している」

「経済見通しに対する世界動向の影響や弱いインフレ圧力を考慮して利下げを決めた」

「ブラード氏は50bp利下げを主張、ジョージ氏、ローゼングレン氏は利下げに反対」

 

・FOMC政策金利見通し

2019年末1.875％（追加利下げ示唆せず）

2020年末1.875％

 

27:30　パウエルFRB議長会見

「米景気見通しを支え、リスクへの保険になる」

「景気が悪化すれば、追加の利下げも適切になりうる」

「現時点ではそうしたことを考えていない」

 

トランプ米大統領（ツイッター）

「ジェイ・パウエルとFRBはまた失敗した。根性も分別も先見性もない！」

---------9/18株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　21960.71▼40.61

豪ASX　6681.594 ▼13.659

上海総合　2985.659 △7.541

英FT 　7314.05▼6.35

独DAX　12389.62△17.01

NYダウ　27147.08△36.28

 

日10年債利回り　-0.1820%▼0.0300

豪10年債利回り　1.137%△0.004

英10年債利回り　0.643%▼0.054

独10年債利回り　-0.510%▼0.036

米2年債利回り　1.7621%△0.0373

米10年債利回り　1.7961%▼0.0052

 

NY原油　58.11 ▼1.23

NY金　1515.80△2.40

 

------------9/19注目材料---------------------------

 

＜国内＞

未定　　日銀金融政策決定会合

15:30　　黒田日銀総裁記者会見

未定　　9月月例経済報告

 

＜海外＞

07:45　　4-6月期NZGDP

10:30　　8月豪雇用統計

16:30　　スイス中銀政策金利

17:00　　7月ユーロ圏経常収支

17:00　　ノルウェー中銀政策金利

17:30　　8月英小売売上高

19:00　　レーン・フィンランド中銀総裁、議会証言

19:00　　クーレECB専務理事、講演

20:00　　BOE政策金利

20:00　　BOE議事要旨

21:30　　4-6月期米経常収支

21:30　　9月米フィラデルフィア連銀製造業景気指数

21:30　　前週分の米新規失業保険申請件数

23:00　　8月米景気先行指数

23:00　　8月米中古住宅販売件数

-----　　南ア中銀政策金利

-----　　米中次官級貿易協議（ワシントン）

 

------------9/19きょうのひとこと---------------------

 

FOMCは市場の見込みよりはタカ派的という評価でドルが上昇。これで、ECB、FRB（FOMC)と、2者連続で金融緩和が通貨高の反応を呼ぶ結果となりました。さて、現状維持が見込まれる日銀金融政策決定会合に対する円相場の反応はいかに？

 

 

本日もよろしくお願いします。

 

サウジリスク後退でFOMC待ちに。108.023-108.367の狭いレンジで硬直。

 

OP108.149　HI108.367  LO108.023　CL108.101

 

-----------9/17主な出来事---------------------------

 

10:30 オーストラリア4-6月期住宅価格指数(前期比)-0.7％

前回-3.0％

予想-1.0％

 

10:30 RBA議事録

「賃金上昇率の上向きトレンドは勢いを失った模様」

「必要に応じて追加緩和を行う」

 

18:00 ドイツ9月ＺＥＷ景況感期待指数　-22.5

前回-44.1

予想-38.0

 

21:30 カナダ7月製造業出荷(前月比) -1.3％

前回-1.2％(-1.4％)

予想-0.2％

 

22:15 アメリカ8月鉱工業生産(前月比) +0.6％

前回-0.2％(-0.1％)

予想+0.2％

 

22:15 アメリカ8月設備稼働率 77.9％

前回77.5％

予想77.6％

 

23:00 アメリカ9月ＮＡＨＢ住宅市場指数 68

前回66(67)

予想66

---------9/17株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　22001.32△13.03

豪ASX　6695.253△21.773

上海総合　2978.118 ▼52.636

英FT 　7320.40▼1.01

独DAX　12372.61▼7.70

NYダウ　27110.80△33.98

 

日10年債利回り　-0.1520%△0.0010

豪10年債利回り　1.133%▼0.057

英10年債利回り　0.697%△0.003

独10年債利回り　-0.474%△0.005

米2年債利回り　1.7248%▼0.0345

米10年債利回り　1.8013%▼0.0454

 

NY原油　59.34 ▼3.56

NY金　1513.40△1.90

 

------------9/18注目材料---------------------------

 

＜国内＞

08:50　　8月貿易統計（通関ベース）

 

＜海外＞

07:45　　4-6月期NZ経常収支

17:00　　8月南アフリカ消費者物価指数

17:30　　8月英消費者物価指数

17:30　　8月英小売物価指数

17:30　　8月英生産者物価指数

18:00　　7月ユーロ圏建設支出

18:00　　8月ユーロ圏消費者物価指数（HICP）改定値

19:45　　デコス・スペイン中銀総裁、講演

19:50　　デギンドECB副総裁、講演

20:00　　7月南アフリカ小売売上高

21:30　　8月米住宅着工件数

21:30　　8月米建設許可件数

21:30　　8月カナダ消費者物価指数

23:30　　EIA週間在庫統計

24:15　　ビルロワ・フランス中銀総裁、講演

27:00　　FOMC政策金利発表

27:00　　FOMC、経済・金利見通し発表

27:30　　パウエルFRB議長、記者会見

 

------------9/18きょうのひとこと---------------------

 

FOMCの25bp利下げはほぼ確実と見られています。市場も織り込み済みのため、利下げそのものには（50bpでなければ）大きなインパクトはなさそうです。やはり気になるのは今後の利下げ方針で、やや極端に言えば「一旦打ち止め」か「利下げ継続」かが焦点でしょう。声明と同時に発表される政策金利見通しに注目が集まりそうです。

 

 

本日もよろしくお願いします。

 

-------------9/16ドル円相場-------------------------

 

サウジ石油施設が攻撃を受けた事で中東の地政学リスクを意識した円買いが先行。東京市場休場の薄商いの中107.498円まで下落した。しかしその後は原油高が一服する中円買いは収束。NY市場では幅広くドルが買われた流れに沿って108.165円まで値を戻した。

 

OP107.707　HI108.165  LO107.498　CL108.151

 

-----------9/16主な出来事---------------------------

 

07:54　トランプ米大統領

「サウジアラビアへの攻撃に対する反撃態勢は整っている」

「戦略石油備蓄（SPR）の放出を認める」

 

21:30 カナダ7月証券投資額 -11.7億カナダドル

前回-39.8億カナダドル(-40.6億カナダドル)

21:30 アメリカ9月ニューヨーク連銀製造業景気指数　2.0

前回4.8

予想4.0

 

23:42　ジョンソン英首相

「欧州連合（EU）離脱を巡る合意からアイルランド国境問題の解決策『バックストップ（安全策）』の削除が必要」「合意できない場合、10月31日にEUから離脱する」「我々は合意のために全力を尽くす」

 

--------9/16株式・債券・商品-----------------------

 

 

------------9/17注目材料------------------------------

 

------------9/17きょうのひとこと--------------------

 

 きょうのひとことはお休みします。

 

本日もよろしくお願いします。

 

 

 -------------9/13ドル円相場-------------------------

 

米中対立緩和期待の円売りは108.259で一服。それでも下値は107.912円まで。米小売りの好結果で108.10円台に小戻す。

 

OP108.073　HI108.259  LO107.912　CL108.094

 

-----------9/13主な出来事---------------------------

 

06:58　トランプ米大統領

「中国との完全な合意を望む。暫定も検討する」

「中間所得層向けの減税を来年発表する予定」

 

18:00 ユーロ7月貿易収支（季調済）+190億ユーロ

前回+179億ユーロ(177億ユーロ)

予想+175億ユーロ

 

18:37　クノット・オランダ中銀総裁

「量的緩和（QE）再開は正しい政策ではない」

「ECBの政策手段は経済状況に沿っていない」

 

21:30 アメリカ8月輸入物価指数(前月比) -0.5％

前回+0.2％(0.1％)

予想-0.4％

 

21:30 アメリカ8月小売売上高(前月比) +0.4％

前回+0.7％(0.8％)

予想+0.2％

アメリカ8月小売売上高（除自動車）(前月比)0.0％

前回+1.0％

予想+0.1％

 

23:00 アメリカ9月ミシガン大学消費者態度指数・速報値 92.0

前回89.8

予想90.9

23:00 アメリカ7月企業在庫(前月比) +0.4％

前回0.0％

予想+0.3％

 

--------9/13株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　21988.29△228.68

豪ASX　　6669.17 △14.31

上海総合　-----

英FT 　7367.46△22.79

独DAX　12468.53△58.28

NYダウ　27219.52△37.07

 

日10年債利回り　-0.153%△0.059

豪10年債利回り　1.157％△0.003

英10年債利回り　 0.762％△0.094

独10年債利回り　 -0.449％ △0.067

米2年債利回り　1.800％△0.081

米10年債利回り　 1.896％△0.124

 

NY原油　54.85 ▼0.24

NY金　1499.50▼7.90

 

------------9/16注目材料----------------------------

 

＜国内＞敬老の日の祝日で休場

特になし

 

＜海外＞

08:01　　9月ライトムーブ英住宅価格

11:00　　8月中国鉱工業生産

11:00　　8月中国小売売上高

16:00　　6月トルコ失業率

20:15　　レーン・フィンランド中銀総裁、講演

21:30　　7月対カナダ証券投資

21:30　　9月米ニューヨーク連銀製造業景気指数

 

------------9/16きょうのひとこと--------------------

 

きょうのひとことはお休みします。

 

 

本日もよろしくお願いします。

 

 

 

米中摩擦の緩和を受けたリスクオンが継続。ECB後のユーロ高円安も追風となり108.185円まで続伸して4連騰を達成。

 

OP107.792　HI108.185  LO107.522　CL108.084

 

-----------9/12主な出来事---------------------------

 

08:17　トランプ米大統領

「中国への追加関税発動を10月1日から10月15日に延期する」

 

08:50 日本7月機械受注(前月比) -6.6％

前回+13.9％

予想-9.9％

 

18:00 ユーロ7月鉱工業生産(前月比) -0.4％

前回-1.6％(-1.4％)

予想-0.1％

 

20:00 トルコ中銀、政策金利を19.75％から16.50％に引き下げ（予想：17.00％）

 

20:45 ＥＣＢ、政策金利のひとつである預金ファシリティ金利を-0.40％から-0.50％に引き下げ

・月額200億ユーロのQEを再開-11月1日から

・TLTRO3の期間を２年から３年に延長

・フォワーダガイダンスを「2％弱のインフレ目標が視野に入るまで」に強化

 

21:30 ドラギECB総裁

・顕著な下振れリスクの継続を見込む

・景気鈍化は貿易の弱さの現れ

・政府は財政出動する余地がある

・マイナス金利の副作用は明らか

・QEの副作用は小さい

 

21:30 カナダ7月新築住宅価格指数(前月比)-0.1％

前回-0.1％

予想0.0％

 

21:30 アメリカ8月消費者物価指数(前月比)+0.1％

前回+0.3％

予想+0.1％

アメリカ8月消費者物価指数(前年比)+1.7％

前回+1.8％

予想+1.8％

アメリカ8月消費者物価指数・コア(前年比) +2.4％

前回+2.2％

予想+2.3％

 

21:30 アメリカ前週分新規失業保険申請件数20.4万件

前回21.7万件(21.9万件)

予想21.5万件

---------9/12株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　21759.61△161.85

豪ASX　6654.866 △16.825

上海総合　3031.235 △22.423

英FT 　7344.67△6.64

独DAX　12410.25△51.18

NYダウ　27182.45△45.41

 

日10年債利回り　-0.2120%▼0.0130

豪10年債利回り　1.154%△0.013

英10年債利回り　0.674%△0.037

独10年債利回り　-0.516%△0.048

米2年債利回り　1.7192%△0.0450

米10年債利回り　1.7715%△0.0330

 

NY原油　55.09 ▼0.66

NY金　1507.40△4.20

 

------------9/13注目材料---------------------------

 

＜国内＞

特になし

 

＜海外＞

15:00　独8月卸売物価指数

16:00　トルコ7月経常収支

16:00　トルコ7月鉱工業生産

16:30　スウェーデン4-6月期GDP・改定値

18:00　ユーロ圏7月貿易収支

21:30　米8月輸入物価指数

21:30　米8月小売売上高

23:00　米9月ミシガン大消費者信頼感指数・速報値

23:00　米7月企業在庫

 

------------9/13きょうのひとこと---------------------

 

ECBの包括緩和は最終的にユーロ高と長期金利上昇を誘い、ECBの意図せざる市場反応に繋がりました。来月退任するドラギ総裁が会見で「財政」「副作用」のキーワードを多用したため、市場は総裁が金融緩和の限界を認めたと受け止めたようです。「景気回復のカギは財政出動が握っており、もはや金融政策にできる事は少ない」という解釈ですね。その意味では最後の「ドラギ・マジック」はしくじった可能性があります。

 

本日もよろしくお願いします。

 

米中対立懸念緩和で円安進行。引け間際には6週間ぶり高値107.855円まで上伸。

 

OP107.507　HI107.855  LO107.487　CL107.843

 

-----------9/11主な出来事---------------------------

 

14:41　中国（新華社報道）

「9月17日付けで米製品への関税の適用除外リストを発効する」

 

21:30 アメリカ8月生産者物価指数(前月比)+0.1％

前回+0.2％

予想0.0％

アメリカ8月生産者物価指数(前年比)+1.8％

前回+1.7％

予想+1.7％

アメリカ8月生産者物価指数・コア(前年比) +2.3％

前回+2.1％

予想+2.2％

 

23:00 アメリカ7月卸売在庫(前月比)+0.2％

前回0.0％

予想+0.2％

 

24:42　米政権、対イラン制裁緩和を検討

 

-----　英政府、「合意なき離脱」の最悪想定シナリオを公表

 

---------9/11株式・債券・商品-----------------------

 

日経平均　21597.76△205.66

豪ASX　6638.041△23.985

上海総合　3008.812 ▼12.390

英FT 　7338.03△70.08

独DAX　12359.07△90.36

NYダウ　27137.04△227.61

 

日10年債利回り　-0.1990%△0.0220

豪10年債利回り　1.141%△0.064

英10年債利回り　0.637%▼0.002

独10年債利回り　-0.564%▼0.017

米2年債利回り　1.6742%▼0.0018

米10年債利回り　1.7385%△0.0069

 

NY原油　55.75 ▼1.65

NY金　1503.20△4.00

 

------------9/12注目材料---------------------------

 

＜国内＞

08:50　　対外対内証券売買契約等の状況（週次・報告機関ベース）

08:50　　7月機械受注（予想：船舶・電力除く民需）

 

＜海外＞

08:01　　8月英王立公認不動産鑑定士協会（RICS）住宅価格

15:00　　8月独消費者物価指数・改定値

15:30　　8月スイス生産者輸入価格

15:45　　8月仏消費者物価指数・改定値

18:00　　7月ユーロ圏鉱工業生産

20:00　　トルコ中銀、政策金利

20:45　　ECB理事会

21:30　　ドラギECB総裁、定例記者会見

21:30　　7月カナダ新築住宅価格指数

21:30　　8月米消費者物価指数

21:30　　前週分の米新規失業保険申請件数

26:00　　米30年債入札

27:00　　8月米月次財政収支

 

------------9/12きょうのひとこと---------------------

 

中国が米製品関税の一部を適用除外とした事などで対立懸念が緩和。世界的に株価は上昇しましたが、一方で長期金利上昇の流れは一服しています。「総悲観」の巻き戻しによる利回り上昇（債券売り）の動きは一巡した模様で、米10年債利回りは節目の1.75％付近で伸び悩んでいます。ドル円も、本日のECBおよび来週のFOMCと日銀に備えて上昇一服となりそうな気配です。

 

 

本日もよろしくお願いします。