「損失対応は迅速に利益対応はゆっくり」できるようにするには？・・・リピート系自動売買運用設定基本ルール

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運用通貨ペアを選んだら、次は「設定ルール」です。どの口座にも共通するルールと設定毎に適用しているものがあります。とはいっても、内容はシンプルなものです。早速始めさせていただきます。

2018.05.07

米ドル円買いポジションの買値を下げる取引をしています。今回は１０９．５０⇒１０９．００円へと５０銭下げられる予定です。この取引は、単純なＦＸ売買によるものではなく、ＦＸオプションを活用したもので、公開運用を続けている米ドル円三方よし戦略によるものです。参考記事：米ドル円三方よし戦略この仕掛けには、「制約」もあります。その部分も含めて解説記事としてまとめてみました。実際に買値を下げることができる取引ですので全ＦＸユーザーに有効な方法をご紹介します。米ドル円買値を５０銭下げる仕掛け（お小遣いつき！）内容まずは、米ドル円買値を下げる仕掛け（お小遣いつき！）の売買とはどのようなものかを売買の流れとともに説明させていただきます。。行った取引は２つです。２つの取引内容１０９．５０円米ドル円買いポジション５万通貨　損きり１０９．００円米ドル円プットオプション売り５万通貨　新規作成それぞれ補足があります。米ドレ円買いポジション損きり額　-６７，８８０円先程の米ドル円買いポジションの損きり額はー８３，２００円です。このポジションには、これまで発生したスワップポイントが加味されていません。この１５，３２０円のスワップポイントを合算した金額が実際の損きり額になります。米ドル円１０９．５０円の損きり額計算：-８３，２００円＋スワップポイント１５，３２０円＝－６７，８８０円この後に米ドル円プットオプション売りを作成しています。米ドル円１０９．００円となるかもしれない仕掛け次に、将来米ドル円１０９．００円となるかもしれない仕掛けがこちらです。米ドル円プットオプション売りポジション５万通貨です。権利行使価格１０９，００円で権利行使日は８月７日、約３種間後になっています。プットオプション売りの特徴などは、ＦＸオプション総合ページでもまとめています。参考記事：ＦＸオプションの仕組みと効果この中の「ＦＸオプション⇒ＦＸ買いポジションに変身されることも可能」のところで説明していることを今回やっています。受取プレミアムは７２，９００円です。この仕掛けは、権利行使日の米ドル円値で扱いが分かれます。米ドル円１０９．００円未満：ＦＸで１０９．００円の米ドル円買いポジション発生米ドル円１０９．００円以上：ＦＸオプションポジション消滅して取引終了いずれの場合も、プレミアム受取利益７２，９００円は一緒です。米ドル円現在値は、１０８円前後です。このまま８月７日までいけば、ＦＸ口座で米ドル円１０９．００円の買いポジションが発生します。でも、上昇に転じて１０９円を超えるようだと、このプレミアム受取分の利益が利益上限になって取引終了となります。この利益上限が、記事冒頭で書いたこの仕掛けの「制約」部分です。私の米ドル円見通しでは、「米ドル円は当面もっと下げる可能性がある」とみています。なので、保有米ドル円ポジションの買値を下げておけるのであればやっておきたいという気持ちです。ＦＸオプションを使えば、それが可能になります。この２つの売買の合計収支もまとめておきます。合計収支（お小遣い部分）項目損益額ＦＸ損益-６７，８８０円ＦＸオプション損益７２，９００円合計５，０２０円table.tbl_oneq{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_oneq{width:100%;}table.tbl_oneq td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_oneq th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_oneq,table.tbl_oneq td,table.tbl_oneq th{border:solid 1px #C0C0C0;}２つの売買の合計利益５，０２０円です。この５，０２０円がお小遣い部分です。この仕掛けの主たる目的は、将来の米ドル円買値を１０９．５０⇒１０９．００円に下げることです。これだったら、ＦＸで米ドル円買いポジションを持ったままでもスワップポイント受取で似たようなことになるだろうと思った方もいるかもしれません。でも、スワップポイントの累積では、８月７日までの３週間程度で５０銭相当の金額は望めません。８月７日まで２０日程度なので、スワップポイントで埋められるのは１０～１５銭程度です。この仕掛けで有れば、権利行使日に米ドル円が１０９．００円以下であれば確実に買値を５０銭下げておけます。これが達成できたうえに、利益も出たのでお小遣いと表現させていただきました、「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。米ドル円三方よし戦略についても興味のある方はこの先もご覧ください。米ドル円三方よし戦略　概略この米ドル円三方よし戦略は以下の特徴があります。米ドル円が上がってよし米ドル円が下がってもよし米ドル円が動かなくてもよし米ドル円相場がどのように動いても、自分にとっては良い結果になるはずなのでが、この運用法のポジションです。伊藤忠商事の経営理念などで有名な近江商人の「三方よし」にあやかり、「米ドル円三方よし戦略」と呼んでいます。ＦＸオプションを使うことで、これが可能になります。今回の戦略は、以下のような方に有効です。今回戦略の目論見長期的には円安になるだろうとみている。でも、短期的には円高もありそうだ。円高時に米ドル円買いポジションを有利な値でつくりたい。もしくは、このまま円安になっても利益をとりたい。こう考えている方には、米ドル円がどのように動いても三方よしとなるのが今回の戦略です。こう考えていない方には、三方よしになるとは限らないかもしれないのでご注意ください。日米の経済成長格差を見る限り、一時的には円高傾向となっても、長期的には円安傾向になるのが自然だろうと私はみています。米ドル円買いポジションを持ち続ければ長期的に問題はないと思っています。でも、超長期保有というのはそれなりのリスクも取り続けないといけません。出来るならば「買いポジションを米ドル円が下がったところで作っておきたい」という気持ちもあります。今回の「米ドル円三方よし戦略」でそれができるかもしれません。やり方は簡単です。米ドル円のプットオプション売りを長期保有するだけだからです。プットオプション売りの仕組み米ドル円プットオプション売りは上図のような性質を持ちます。「売り」の性質上、オプション値が上がれば損失・下がれば利益となります。ＦＸオプションの仕組みは下記ページにてまとめています。参考記事：ＦＸオプションの仕組み今後の値動きでどうなるかを列挙するとこうなります。期日までは、米ドル円上げなら下がり（利益増あるいは損失減））、米ドル円下げなら上がる（利益減あるいは損失増）。日数が経てば時間的価値減少とともに下がりやすい（利益増または損失減）。利益が取りやすいものの利益上限は限定される。大きな円高となれば、相応の含み損となる。米ドル円が期日に権利行使価格よりも上がればプレミアム分の利益を受け取れる。米ドル円が期日に権利行使価格よりも下がればプレミアム分の利益を受け取って買いポジションが発生する。つまり、「米ドル円三方よし戦略」に合わせて表現しなおすとこうなります。上げてよし：単純に利益」となります。下げてよし：利益＋現在値よりも安値で米ドル円買いポジションを保有できます。動かなくてよし：時間的価値減少により利益が増え易くなります。なんか・・・・本当にそうなるの？・・・・って感じですよね（笑）。どうなるかは、今後の状況でお見せしていきます。尚、要注意は下げ相場です。米ドル円プットオプション売りは、米ドル円買いポジションと同じ宿命を負っています。つまり、米ドル円下げ相場では含み損となるということです。この含み損も、現在値で米ドル円買いポジションを作ったよりは少なくて済むのですが、１０円・２０円の円高となればそれなりの含み損となりえます。このリスクは、資金管理や損きりで臨機応変に対応していきます。この戦略での大切な条件は、プットオプション売りの権利行使価格を現在値よりも安値を選ぶことです。こうすることで短期的に円高になりそうだと思ったときには、「現在値よりも安値で米ドル円買いポジションを作る布石」としてＦＸオプションが使えることになります。まあ、この説明は実際にポジションを作って、その推移を見ていかないとわからない部分もあります。今後も、この戦略で作ったポジション状況をお見せ居ながら、解説させていただきます。米ドル円三方よし戦略　ＦＸオプション保有ポジション状況米ドル円三方よし戦略で保有中のＦＸオプションポジションは、４本あります。すべて米ドル円プットオプション売り（ＦＸの米ドル円買いポジションと似た性質を持つ）ポジションです。つまり、「米ドル円が上昇すれば利益・米ドル円が下落すれば損失」ということです。この画像の一番右の損益部分が、「プレミアム受取利益ー含み損益」の実質の利益部分になっています。含み損抑制効果は、以下の２つを比較すると確認できます。ＦＸオプション差引損益ＦＸポジションだったら発生していたはずの含み損上記画像の実際に保有中のポジションをこの視点で説明していきます。米ドル円現在値は１０７．９８円です。米ドル円プットオプション売り　１本目先程の画像、１番上のポジションです。作成日：２０１９年３月２１日ＦＸオプション内容：米ドル円　プットオプション売り作成時点の米ドル円：１１０．７４０円権利行使価格：１１０．００権利行使期日：９月４日売買数量１０万通貨プレミアム：２．３５８利益上限：２．３５８×１０万通貨＝２３５，８００円プレミアム現在値は２．５７９です。２０１９年７月１６日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益２３５，８００円含み損ー２５７，９００円差引損益－２２，１００円table.tbl_hrjz{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_hrjz{width:100%;}table.tbl_hrjz td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_hrjz th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_hrjz,table.tbl_hrjz td,table.tbl_hrjz th{border:solid 1px #C0C0C0;}米ドル円１１０．７４円のときに作った１０万通貨のポジションですので、２．７６円下落しています。ＦＸポジションであれば２７６，０００円の含み損となるところですが、現在２２，１００円の含み損で済んでいます。米ドル円プットオプション売り　２本目上から２番目のポジションです。作成日：２０１９年４月２６日ＦＸオプション内容：米ドル円　プットオプション売り作成時点の米ドル円：１１１．６００円権利行使価格：１１１．００円権利行使期日：１０月９日売買数量１０万通貨プレミアム：２．０４６利益上限：２．０４６×１０万通貨＝２０４，６００円プレミアム現在値は３．８４６です。２０１９年７月１６日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益２０４，６００円含み損ー３８４，６００円差引損益－１８０，０００円１０万円くらいの含み損ですが、ポジションを作ったときの米ドル円値は１１１．６０円でした。１１１．６０－１０７．９８ですので、そこから３．６２円下落しています。１０万通貨のＦＸ買いポジションであればスワップポイント受取を加味しても３６２，０００円程度の含み損となっているはずのポジションです。米ドル円プットオプション売り　３本目作成日：２０１９年７月５日ＦＸオプション内容：米ドル円　プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０７，８２５円権利行使価格：１０７．００円権利行使期日：１１月６日売買数量３万通貨プレミアム：１．５４７利益上限：１，５４７×３万通貨＝４６，４１０円プレミアム現在値は１．４４５です。２０１９年７月１６日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益４６，４１０円含み損ー４３，３８０円差引損益３，０３０円このポジションは、作成時の米ドル円値１０７．８２５円です。そこからは、１５．５銭上昇しています。売買数量３万通貨ですので、ＦＸポジションであれば４，６５０円の含み益となっているところです。しかしながら、プットオプション売りは「利益上限が決まっている」という特徴があります。このポジションでの利益上限は、４６，４１０円です。このため、このＦＸオプションポジションの差引損益は３，０３０円に留まっています。上げ相場では利益が限定されるのですが、下げ相場では含み損増加抑制効果を発揮してくれているということになります。米ドル円プットオプション売り　４本目作成日：２０１９年７月１５日ＦＸオプション内容：米ドル円　プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０７，８３６円権利行使価格：１０９．００円権利行使期日：８月７日売買数量５万通貨プレミアム：１．４５８利益上限：１，４５８×５万通貨＝７２，９００円プレミアム現在値は１．３９８です。２０１９年７月１６日現在、このポジションの損益状況項目損益プレミアム受取利益７２，９００円含み損ー６９，９００円差引損益３，０００円このポジションは、作成時の米ドル円値１０７．８３６円です。そこからは、１４．４銭上昇しています。売買数量５万通貨ですので、ＦＸ米ドル円買いポジションであれば７，２００円の含み益となっているところです。しかしながら、プットオプション売りは「利益上限が決まっている」という特徴がありますので、利益額は抑えられています。このポジションは、本日前半で紹介したポジションです。プレミアム現在値は１．３９８は、途中決済したくなったときの売買値です。ここまでの成績利益確定分この戦略での総合成績です。項目損益ＦＸオプション損益（保有中）５５９，７１０円ＦＸオプション損益（終了分）２３，１７０円①ＦＸオプション合計損益５８２，８８０円ＦＸスワップポイント１５，３２０円ＦＸ売買損益－９１，６３０円②ＦＸ損益合計－７６，３１０円（①＋②）総損益５０６，５７０円table.tbl_yjno{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_yjno{width:100%;}table.tbl_yjno td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_yjno th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_yjno,table.tbl_yjno td,table.tbl_yjno th{border:solid 1px #C0C0C0;}ここまで利益確定した合計金額が、（①＋②）総損益の金額です。ＦＸポジションを損きりして、ＦＸオプションで利益を追加した形になっています。まとめ今回の売買を、一つの文章にまとめるとこうなります。利益上限という制約を受け入れることで、買値を下げる可能性という見返りを得られる。ＦＸオプションを使い始めて半年くらい経ち、その有効活用が形になってきたと感じています。プットオプションとコールオプションなどのＦＸオプションの「売り」には、利益上限という制約があります。でも、これのお蔭で「買値を下げる」つまり「含み損を減らす」といった使い方ができます。これまで含み損で苦しんだ経験をお持ちの方であれば、どなたでも一度は思ったことがあるはずです。「この含み損をどうにかして減らせないものだろうか」これが、ＦＸオプションをうまく活用することで出来てしまいます。どの代償は「利益上限が決まる」という「制約」です。今回のポジションも、このあと米ドル円が１１０円声になるようなことがあっても利益は決められた上限以上には増えません。それを我慢することで、買値を着実に下げていって含み損も抑制していけるということでもあります。プットオプション売りには、大きく下げればＦＸ同様に含み損が膨らむというリスクもあります。下落が暴落規模となれば、今回のような仕掛けで買値を１円や２円下げたって、焼け石に水ということだってありえます。万能の杖はありません。でも、起こりうる最悪の状況に対策を確実に打っていくことが出来るようになれば、大きく負けることは無くなっていきます。その確実な一手として、ＦＸオプションは有効に使えます。まだ活用されていない方は、私の運用記録を見ながら研究されてみてください。「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。ＦＸオプション運用の主要ページＦＸオプションの特徴と運用状況ＦＸオプションについて米ドル円三方よし戦略　ＦＸオプション運用記録含み損抑制効果とその「限界」のまとめ　ＦＸオプションリスクサイト内他記事お気楽ＦＸ　相場生活入門トップページ