【２５万円の得？】ＦＸオプション権利行使でＦＸポジションが発生する流れと収支
2020-11-26
ＦＸオプションの権利行使でＦＸポジションが発生しています。ＦＸオプションを使っていない方には理解しがたい仕組みの部分でもあるので、その流れを今回の記事としています。現在の状況をまとめました。この運用法は以下の特長があります。ＦＸオプションからのスワップ投資 ９つの特長運用通貨：米ドル円・南アフリカランド円・ＵＳＤＺＡＲ３０万円くらいから運用可能スワップポイント投資をＦＸオプションでパワーアップＦＸオプションで買い平均値を下げて含み損になりにくくする利益源①：ＦＸでの売買利益利益源②：ＦＸオプションでの売買利益利益源③：ＦＸオプションでのプレミアム受取利益利益源④：ＦＸでのスワップポイント受取利益率目安：年間１０～２０％くらいＦＸオプション権利行使によるＦＸポジション発生となる条件昨日の権利行使日に、保有中のＦＸオプションポジションで権利行使によってＦＸポジションが発生しています。権利行使となったのは米ドル円プットオプション売りポジションです。プットオプション売りポジションは、「上げ相場で利益・下げ相場で損失」で「利益限定・損失限定なし」という性質を持ちます。下げ相場となれば含み損となるのですが、満期日となる権利行使日に２つの方法が選べます。含み損を抱えたプットオプション売りが満期日に選べる２つの選択肢含み損を清算してポジション消滅権利行使価格で含み損つきのＦＸポジションとして保有継続今回は後者を選んでいますので、その流れをご紹介させて頂きます。まずは、権利行使となったポジションをご覧ください。権利行使となった米ドル円プットオプション売り作成日：２０２０年６月１５日ＦＸオプション内容：米ドル円 プットオプション売り作成時点の米ドル円：１０７．３６５円権利行使価格：１０７．００権利行使期日：２０２０年１１月２５日売買数量１０万通貨プレミアム：２．０６４利益上限：２．０６４×１０万通貨＝２０６，４００円損益分岐点：１０７．００－２．０６４＝１０４．９３６円ポジションを作ったときに２０６，４００円を受け取っていて、これは既に利益として計上済みです。このポジションを作成したときの米ドル円レートが１０７．３６５円で現在の米ドル円レートは１０４．４１円です。通常のＦＸ売買であれば、１０７．３６５－１０４．１４＝２９５．５００円の含み損となる局面です。それが、ＦＸオプションを使ったことでどのようになっているでしょう。その流れをご覧ください。ＦＸオプション権利行使からの流れＦＸオプション 権利行使でＦＸポジション発生通知権利行使でＦＸポジションが発生していることを通知している画面です。ここでプットオプション売りポｚシヨンが権利行使されて、１０７円の米ドル円買いポジションが発生したということが確認できます。ＦＸポジション確認ＦＸポジションを確認すると、先程の通知通り１０７円で米ドル円買いポジション１０万通貨が発生しています。米ドル円値は１０４円台ですので、最初から含み損約２６万円を抱えている状態です。サクソバンク証券でこのまま米ドル円買いポジションを保有していても良いのですが、私は高スワップポイントを期待できるくりっく３６５で保有することにしています。サクソバンク証券損きり⇒くりっく３６５新規ポジションこの取引を行って、米ドル円１０万通貨買いポジションを移動させています。サクソバンク証券 米ドル円買いポジション損きり－２５７，８００円の損きりです。これで、サクソバク証券の米ドル円買いポジションはゼロとなりました。次にくりっく３６５で新規ポジションを作ります。くりっく３６５新規ポジションくりっく３６５約定画面です。１０４．４３５円での米ドル円新規買いポジションです。今日の取引だけを見れば、損失を出しただけなのですがポジションを作ってからの流れで収支をまとめてみると、ＦＸオプションを使った効果が見えてきます。今回の権利行使での収支権利行使となったプットオプション売りは、ポジション作成時にプレミアム代金を受け取っていますので、最終損益は以下のようになります。ＦＸオプション権利行使の収支項目金額ポジション作成時 受取済利益２０６，４００円権利行使日 損きり金額－２５７，８００円差引損益－５１，４００円table.tbl_irtv{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_irtv{width:100%;}table.tbl_irtv td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_irtv th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_irtv th.rowh{padding:5px;background-color:#F5F5F5;color:#000;}table.tbl_irtv,table.tbl_irtv td,table.tbl_irtv th{border:solid 1px #C0C0C0;}もしも、同じ時期にＦＸオプションではなくＦＸで米ドル円買いポジションを保有していた場合の損失はー２９５，５００円です。ＦＸオプションを使ったことで、同時期の損失が－２９５，５００円⇒ー５１，４００円と２５万円近く減らせたという見方ができます。これを得と呼ぶのは相応しくないかもしれませんが、「ＦＸオプションを使ったことで２５万円得をした」という感じでもあります。単純にこの時期まで待って米ドル円買いポジションを作るのが最も良い方法です。でも、ＦＸオプションポジションを作った２０２０年６月段階で米ドル円がここまで下げるとは私は思っていませんでした。なので、私の力量ではＦＸでここまで待ち続けることはおそらくできなかったと思います。ＦＸオプションを使ったことで、今回のような安値局面で米ドル円買いポジションを拾うことができたと私は思っています。あとは、静かにスワップポイントを受け取りながら米ドル円が上昇する時期に入るのを待ちます。米ドル円売買で使用中、くりっく３６５は米ドル円で長期間高水準提供を続けています。「売り」「買い」の両方が出来るＦＸオプション取引を提供しているのは、日本ではサクゾバンク証券のみです。ＦＸオプション口座は、ＦＸ口座開設後に手続きできます。ＦＸオプション運用の主要ページＦＸオプションかわのスワップ投資 関連ページ運用記録（ＦＸオプションからのスワップ投資）売買ルール（ＦＸオプションからのスワップ投資）ＦＸオプション 具体的な作成事例FXオプションとはサイト内他記事お気楽ＦＸ 相場生活入門トップページ
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