日経２２５と日経２２５の市場間サヤ取りについて １回目の仕掛け補足解説
2019-09-30
先日、「日経２２５－日経２２５」の市場間サヤ取りを久々にやってみました。参考記事：日経２２５の両建てで利益を出すサヤ取り ２０１９年９月売買記録 日経２２５の両建てで利益を出す手法なので、相場変動によるリスクはほとんどありません。ポジションを作ったら、両建てポジションを維持していけるよう資金管理に気を付けれることが大切になります。昨日、２回目の仕掛けをいれています。このやり方に興味がある方も多いようなので、ここで補足させていただきます。上記の記事は１万字くらいあるので、ここでもう一度内容を書くわけにもいきません。この記事と合わせて読んでいただくことで、理解を深めていただければと思っています。売買の仕組みと１回目の仕掛け内容この売買で使うのは、２つの口座の日経２２５です。くりっく株３６５ 日経２２５ＧＭＯクリック証券 日本２２５どちらも日経２２５先物から値を生成しています。本来ならば「いつもほぼ同じ値」になるはずなのですが、現実には少し違う値動きをします。この売買は、この「少し違う値動き」を利益に変えていくサヤ取りです。１回目の売買は、２つの銘柄の価格差が大きく縮小したところを狙いました。仕掛けた内容「縮小⇒拡大への仕掛け」くりっく株３６５ 買いＧＭＯクリック証券 売りポジションのサヤ平均値 ２３こうすることで、この後に「サヤが２３より拡大」となれば利益が出てくることになります。ポジション保有期間の間に各種調整金」が発生した場合、それを考慮して損益の出るところを把握していきます。この辺は、記事でのポジション保有後の流れで確認されてください。今回も、ＧＭＯクリック証券で金利調整額が発生しているので、それを考慮して利益の出る状況となったのが、９月２６日でした。この売買自体は、過去にも何度かやっています。ただ、スプレッドが荒れた時期が続いたので一旦停止していました。ここのところ、くりっく株３６５のスプレッドが大幅に縮小してきていて、取引条件が大幅に改善してきたので、実験的に再開したのが今回の売買です。 １回目ということもあり、利益２０００円弱の薄利でした。今後、慣れてくれば利益は伸ばしていけるとみています。注意すべきポイントこの売買で注意すべきポイントは大きく３つあります。２口座のスプレッド・手数料負担価格差（サヤ）変動管理方法両建てポジションを維持するための資金管理２口座のスプレッド・手数料負担まず、両建てする２口座のスプレッド条件です。ＧＭＯクリック証券 ２～２０くりっく株３６５ ４～１５目視中心ですが、２口座の日経２２５のスプレッドです。くりっく株３６５の傾向として「日本時間取引終了後の欧州時間以降」に狭くなる傾」向があります。「日経２２５のスプレツドが日本の取引時間が終わってから狭くなる」ちょっと不思議な傾向ですが、これを知っておくだけでも利益を少し増やす取引ができます。価格差（サヤ）変動管理方法次に２口座の価格差（サヤ）管理です。私が見ている限り、２口座の価格差（サヤ）変動は、１日単位くらいで大きく動きます。つまり、１日中サヤをチェックしてもほとんど動きがないということです。なので、毎日終値などのサヤをチェックしていけばある程度の変動を把握していけます。私は、２つの銘柄の終値を記入する帳簿＝場帳（バチョウ）を毎日記入しています。サヤの計算はこうしています。私の場帳：くりっく株３６５－ＧＭＯクリック証券＝サヤ同じ日経２２５ですが、過去の値動きを見るとくりっく株３６５の方が常に高い状況です。 つまり、仕掛けパターンはこうなります。サヤが大きく拡大⇒「拡大⇒縮小を狙った仕掛け」サヤが大きく縮小⇒「縮小⇒拡大を狙った仕掛け」１回目の仕掛けは、後者の「縮小⇒拡大を狙った仕掛け」でした。帳簿をみながら、大きく動き出したら仕掛け検討していきます。両建てポジションを維持するための資金管理最後に「資金管理」です。両建てポジションを維持していかないと、このサヤ取りの低リスクは保てません。特に、ＧＭＯクリック証券口座の必要証拠金が高目なのでご注意ください。私の当面の目安はこんな感じです。日経２２５ ２０００円変動を想定した口座入金額くりっく株３６５ 必要証拠金約５万円＋２０万円＝２５万円ＧＭＯクリッツク証券 必要証拠金約２０万円＋２０万円＝４０万円くりっく株３６５で１枚、ＧＭＯクリック証券で１０枚の日経２２５ポジションを保有したときの入金資金目安です。私の場合、くりっく株３６５口座には「ＮＹダウー日経２２５サヤ取り」の資金を入れてあるので、現実に入金するのはＧＭＯクリック証券分のみです。この資金でも完ぺきとは言えません。両建てポジション保有中に日経２２５が２０００円以上の大変動する可能性もあり得るからです。その時は「損きり」または「追加入金」のどちらかで対応するのですが、どちらにするかはその時点の余裕資金で決めます。２回目の仕掛け内容昨日仕掛けたポジションは、１回目の売買の反対の「拡大⇒縮小を狙った仕掛け」です。２回目のポジション仕掛けくりっく株３６５ 売りＧＭＯクリック証券 買いポジションのサヤ平均値 ９７こんな形です。１回目のサヤ平均値は２３でしたが、今回は９７です。ここ数加越の値動きだと１００を超えることは少ないので、「そろそろ縮小するかな」という見通しで「拡大⇒縮小狙いの仕掛け」を入れた次第です。今回も売買枚数はくりっく株３６５基準で２枚（ＧＭＯクリック証券は２０枚という意味）です。今後は、売買枚数を１０～２０枚ぐらいまで増やす予定です。これで１回の利益額目安は５～１０万円というところです。動かす資金との利益率ということでいけば、１回０．５～１％くらいの利益率目安というところです。利益は少ないですが、手堅くとりやすいので、スワップポイントサヤ取り同様に余裕資金の運用先として使っていきます。以上のような感じですが、参考になれば幸いです。
参照元：お気楽ＦＸ 相場生活入門編
