日経２２５の両建てで利益を出すサヤ取り スプレッド条件改善により久々の仕掛けと決済決済 ２０１９年９月
2019-09-26
２つの口座を使って日経２２５の両建てをすることで利益を出していくのが「日経２２５ 異業者サヤ取り」です。日経２２５の両建てで利益を出すサヤ取りは、ＣＦＤ口座のスプレッド条件の変化などもあり、暫く停止していました。ここのところのスプレッド条件改善により利益を出せる環境が整ってきたかもしれないと思い、実験的に仕掛けたのが今回の売買です。日経２２５の両建てをすることで利益を出るというのが不思議な気がするかもしれません。久々の売買ということもあり利益は僅ですが、この部分は今後の課題とさせてください。今回の利益額も１，９８８円です。これから慣れるに従って利益は増やせる予定ですが、それでもくりっく株３６５で１０枚規模の両建てで、保有期間３週間くらいで利益額は２～１０万円が目安かなというところです。日経２２５の両建てなので低リスクでやることはできます。こういう売買に興味があれば、この先もお読みになってみてください。この売買では、２つの口座を使っています。ＧＭＯクリック証券 ＣＦＤ取引口座「日本２２５」くりっく株３６５「日経２２５」ＧＭＯクリック証券の「日本２２５」は、日経２２５のことです。私は、この価格差（サヤ）変動をずっと追いかけています。仕掛け前の状況から説明を始めさせていただきます。仕掛け前の日経２２５サヤ変動状況サヤとは価格差のことです。くりっく株３６５の「日経２２５」とＧＭＯクリック証券の「日本２２５」は、仕組み上同じような値動きをします。でも「全く同じ」ではありません。この「全く同じ」ではないところを利益に変えていくのがサヤ取りです。仕掛け前の日経２２５の価格差（サヤ）は、以下のような変動をしていました。日経２２５ 仕掛け前のサヤ変動状況月日くりっく株３６５日経２２５ＧＭＯクリック証券日本２２５価格差（サヤ）8月23日2022420130948月27日2046720410578月30日2069320662319月2日2059320549449月3日206202059129table.tbl_jsxf{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_jsxf{width:100%;}table.tbl_jsxf td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_jsxf th.colh{padding:5px;background-color:#46８2B4;color:#FFF;}table.tbl_jsxf,table.tbl_jsxf td,table.tbl_jsxf th{border:solid 1px #C0C0C0;}仕掛け日の９月３日まで、２つの日経２２５のサヤは縮小気味に推移していました。過去のサヤ変動を遡ってみると、くりっく株３６５の日経２２５とＧＭＯクリック証券の「日本２２５」は、基本的にくりっく株３６５の日経２２５の方が値が１００くらい高いことが多いのです。それが１００を大幅に割り込んで、２０台まで縮小してきたというのが９月３日の状況でした。「これは、久々のチャンスかもしれない」ということで、実験的に小枚数で1本目を仕掛けてみることにしたのです。１本目仕掛け ９月３日これが、今回の約定記録です。くりっく株３６５約定記録ＧＭＯクリック証券 ＣＦＤ取引両口座とも一番下のポジションが、９月３日に作成したものになります。抜き出すとこうです。くりっく株３６５：日経２２５買い １枚 ２０６６０ＧＭＯクリック証券：日本２２５売り １０枚 ２０６３１両建てポジションのサヤ：２９ちなみに、２つの口座は１枚の約定代金に１０倍の差があります。くりっく株３６５で１枚のポジションは、ＧＭＯクリック証券１０枚に相当します。ここで縮小が終わるかなと思っていたのですが、実際は「更に縮小」しています。翌日９月４日のサヤは１９でした。こういうことはサヤ取りではよくあることです。なので、ポジションは分割して仕掛けていきます。いつもは１００くらいなのが１９まで縮小しているので、当時の私にはこの状況は千載一遇のチャンスとも見えました。そんな気持ちで９月４日に２本目を仕掛けています。２本目仕掛け ９月４日先程の画像で、下から２番目が２本目に仕掛けたポジションです。抜き出すとこうなります。くりっく株３６５：日経２２５買い １枚 ２０６７４ＧＭＯクリック証券：日本２２５売り １０枚 ２０６５７両建てポジションのサヤ：１７これによって、くりっく株３６５基準で２枚相当のポジションが２口座に建ったことになります。このサヤ取りで見るべきは、仕掛けたポジションの「サヤの平均値」です。今回のサヤ平均値：（２９＋１７）÷２＝２３今後は、２口座の日経２２５サヤが２３以上に拡大して利益圏に入ったら決済を検討すれば良いということになります。９月１１日 ＧＭＯクリック証券で金利調整額発生ご存知の方も多いかもしれませんが、３月の日経２２５は年に２回の大型配当の発生月でもあります。２つの口座にも、それぞれ配当に近いものが発生します。ＧＭＯクリック証券：金利調整額 ３月１１日発生 １枚で１７９０円（サヤ換算１７９）くりっく株３６５：配当相当額 ３月２７日発生予定このポジション保有中にＧＭＯクリック証券の金利調整額が発生しています。２０枚の売りポジションですので、「支払」です。サヤ換算で１７９相当の影響のある金額になっています。金利調整額で、ＧＭＯクリック証券の日本２２５の取引値も変化します。表向き、こういう調整はわからないことも多いのですが、サヤ取りをやっているとはっきりと認識できます。この後は、この金利調整額が発生分も考慮して日々のサヤ変動をみていくことになります。決済までのサヤ変動９月１１日から決済までのサヤ変動はこんな感じになっています。月日くりっく株３６５日経２２５ＧＭＯクリック証券日本２２５価格差（サヤ）９月11日21656214871699月12日21860216422189月18日22064219071579月20日21985217941919月23日21950217911599月24日21899217041959月25日2209221868224table.tbl_jsxf{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_jsxf{width:100%;}table.tbl_jsxf td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_jsxf th.colh{padding:5px;background-color:#46８2B4;color:#FFF;}table.tbl_jsxf,table.tbl_jsxf td,table.tbl_jsxf th{border:solid 1px #C0C0C0;}この表の値は、日本時間朝方の日々の終値です。それぞれの口座のスプレツドが拡大することも多いため、サヤ変動としては大きなものに見えるかもしれません。9月11日に１７９相当の金利調整額が発生しているので、利益を出すにはそれも考慮したレベルまでサヤが拡大する必要があります。利益確保できるサヤ水準：サヤ平均値２３＋くりっく株３６５往復手数料約４＋金利調整額１７９＝２０６9月25日の終値でサヤが２２４と利益圏内に入ってきています。ここでサヤが拡大してきた理由は、明日のくりっく株３６５の配当相当額発生です。１日保有するだけで大型配当相当額を受け取れるため、この時期には「くりっく株３６５日経２２５は買われやすい」という傾向もあります。この傾向通りであれば、明日にかけてくりっく株３６５の日経２２５は更に買われてサヤが拡大する可能性もあります。ただ、今回はそこまでは追いかけません。朝方利益となっていることを確認して決済しています。くりっく株３６５約定記録ＧＭＯクリック証券 ＣＦＤ取引収支は、こうなりました。くりっく株３６５ 利益額２９３，４００円ー手数料６１２円＝２９２，７８８円ＧＭＯクリック証券 損失額－２５５，０００円ー金利調整額３５，８００円＝ー２９０，８００円利益額：２９２，７８８円ー２９０，８００円＝１，９８８円こんな感じで最終利益１，９８８円となっています。参考：必要資金今回の売買での資金部分についてもまとめておきます。売買枚数はくりっく株３６５：２枚・ＧＭＯクリック証券２０枚です。２０１９年９月段階 必要証拠金目安くりっく株３６５日経２２５ １枚約５万円 ２枚で約１０万円ＧＭＮＯクリック証券 １枚２００００円 ２０枚で約４０万円私は、くりっく株３６５で「ＮＹダウー日経２２５のサヤ取り」をやっているので、資金を追加したのはＧＭＯクリック証券口座のみです。参考：ＮＹダウー日経２２５サヤ取り 運用状況値動きですが、今回はポジション保有中に日経２２５が１５００円前後上昇の動きがありました。両建てポジション維持しておくため、ＧＭＯクリック証券で予備資金として入れておいたのは値動き２０００円分で約４０万円です。４０万円を入金してロスカットレートを２０００円上げるロスカットレート変更をしています。参考記事：ロスカットレート変更方法こんな感じで今回の売買を行いました。気づきと今後の予定今回の売買で、日経２２５同時のサヤ変動パターンが少し見えてきた感じがします。今回のような値動きで無難に取れそうな利益幅は５０くらいかなという感想です。くりっく株３６５：１枚基準でで５０００円くりっく株３６５：５枚基準で２５０００円くりっく株３６５：１０枚基準で５００００円利益率的にはそれほど大きなものにはなりません。それでも、放っておくよりは利益上乗せになってくれそうです。仕掛けのチャンスがきたら、その時点の余裕資金の度合いでポジション数量を決めていく感じでやっていきます。このサヤ取りの次のチャンスは、早ければ来週訪れます。大型配当が発生した後は、大き目のサヤ変動が起きやすい傾向があるからです。何度かやっていくことで、慣れもでてきます。日々のサヤ変動をみながら、次のチャンスを待つことにします。このサヤ取りで使った口座は、以下の２口座です。
参照元：お気楽ＦＸ 相場生活入門編
