ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法 ２０１９年７月２日開始
2019-07-02
２０１９年６月より一時停止していたＦＸ積立ＳＢＩＦＸトレード編ですが、７月以降もアフィリエイト再開の見通しがでていないので完全終了させることにしました。このポジションは、７月１日時点で４０万円くらいの含み損を抱えています。このまま豪ドル円が上昇してくるのを待っても問題はありません。でも、折角のチャンスですので「含み損を効率的に減らす実験」に使うことにしました。ＦＸオプションは、使い方次第で「含み損を減らすまたは消す手段」としても使えそうなのです。でも、現実に使えるかどうかは見たことがありませんし、私も経験したことがありません。理論通りにうまくやれるかどうかを、この含み損を抱えたポジションで実験してみます。含み損を減らすための仕掛けＦＸオプション売りを使って、買い平均値を下げてプレミアムを受取っていくことで現実の含み損を減らしていくのがこの方法です。仕掛けは以下の手順で行います。ＦＸポジション決済：損きり額確定ＦＸオプションポジション作成：プレミアム受取により利益額確定満期まで保有していく。この方法は、メリットとリスクの両方あります。順番に書いていきますので、真似をされる場合はリスクまでをきっちりとご理解されてからにしてください。まずは、私の行ったポジション操作です。ＦＸポジション決済：損きり額確定まずは、ＦＸポジションの損きりです。今回の損きり額は、－６８０，６１５円＋２６８，３４６＝-４１２，２６９円です。損きりした豪ドル円買いポジションの平均値は８０．２３円でした。保有ポジション数量は約１６万通貨です。ここで「え？損きりするの？」と驚いてしまうかもしれません。これしょうがないんです。ＦＸオプション口座にポジションを移すためには損きり実行必須になります。ただ、ご安心ください。この部分は、数分後に回収できます。ＦＸオプションポジション作成次にＦＸオプション口座で豪ドル円プットオプション売りを作成します。作ったポジション内容はこうなっています。通貨ペア：豪ドル円作成時の豪ドル円値：７５．８１円形態：プットオプション売り数量：１６万通貨権利行使価格：７８円権利行使期日：１２月１１日プレミアム：３．２７８プレミアム受取額：５２４，４８０円このポジションには、重要な要素がいくつかあります。一つづつ説明していきますね。作成時点の豪ドル円値は、７５．８１円です。昨日午前中に豪ドル円が上昇しているときにポジションを作っています。ＦＸオプションのプトオプション売りというのは、「上昇時に利益・下落時に損失」となる性質のポジションです。豪ドル円買いポジションと同じ性質なのですが「利益は限定・損失は無限大」というところが違います。１２月１１日の権利行使日に豪ドル円が７８円未満となればこのプットオプション売りは、７８円の豪ドル円買いポジションに変身します。ＦＸ口座で損きりしたポジションの買い平吉は８０．２３円でした。買い平均値７８円に下がる豪ドル円が、このまま７５円台くらいで推移して１２月までいくと７８円の豪ドル円買いポジションとなる可能性も高いので、その意味ではこの時点で豪ドル円の買い平均値を８０．２３円⇒７８円に下げたという感じにもなっています。ＦＸオプションで保有しているポジション数量は１６万通貨でＦＸとほぼ同じです。プットオプション売りポジションは、ポジション作成時にプレミアム代金を受け取れます。今回のプレミアムは、３．２７８で１６万通貨保有ですので、計算式はこうなります。３．２７８×１６万＝５２４，４８０円５２４，４８０円の利益をいきなりだしているということです。損きり分-４１２，２６９円はここで相殺できています。先程、ＦＸの損きりを「この部分は、数分後に回収できます。」と書いたカラクリがこれです。ただ、このプットオプションの利益あℌこれが上限になります。この後、豪ドル円がどのような値動きをしようとこれ以上利益は増えません。ここ、とっても重要です。プットオプションは、「利益限定・損失無限大」という性質があります。利益を制限されるため、含み損が増大しそうな局面では、既存ポジションを有利にするために使えます。今回の「ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法」は、この特徴を利用しています。大分混乱してきている部分もあると思いますので、最後に特徴をまとめておきます。ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法 まとめこの「ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法」のポイントをまとめておきます。豪ドル円買値は、８０．２３円⇒７８円になる。プレミアム受取で>５２４，４８０円ある。ＦＸオプション利益はここが上限１２月１１日権利行使日に豪ドル円値が権利行使価格を下回れば７８円で豪ドル円買いポジションが発生権利行使日に豪ドル円値が権利行使価格を上回ればポジション消滅して終了権利行使日に豪ドル円が下落している状況であれば、本来の買い平均値８０．２３円を２円以上下回る豪ドル円買いポジションが作れるので、これだけでも含み損を大幅に減らせます。プレミアム受取５２４，４８０円は、豪ドル円スワップポイント２５円で１６万通貨のポジション（１日４００円）で考えれば、約１３１１日分のスワップポイントに相当します。＊計算式：５２４，４８０円÷４００円＝１３１１．１日豪ドル円が下げた場合に、現状よりも有利に出来るというところの理解は問題ないかと思います。ただ、豪ドル円が上げた場合には悔しい想いをするかもしれません。利益上限は５２４，４８０円ですので、豪ドル円が８５円・９０円と上昇するような展開だとＦＸポジションのままだったら受け取れるはずだった利益が受け取れないからです。なので、この方法は「豪ドル円が長期低迷しそうだ」という見通しが無ければ使うべきではありません。ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法 現在の収支ＦＸ損きりＦＸオプション合計収支>-４１２，２６９円５２４，４８０円１１２，２１１円table.tbl_gfzc{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_gfzc{width:100%;}table.tbl_gfzc td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_gfzc th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_gfzc,table.tbl_gfzc td,table.tbl_gfzc th{border:solid 1px #C0C0C0;}留意しておくべきリスクもいくつかあります。このあと豪ドル円が５円以上大きく下げた場合、ＦＸオプションの値がつかなくなり売買が出来なくなる可能性あり途中決済すると、ＦＸオプション利益が減る。１番目は、十分に覚悟しておかねばならないです。値が付かないということは決済ができないということですので、「満期まで保有する」しかなくなります。最悪のことを考えるのであれば、暴落で余裕証拠金が枯渇して損きりもできずに口座崩壊まで待たねばならないという恐ろしい状況も起こりえます。この部分については、私は問題ありません。もともとＦＸ積立口座は上昇するまで豪ドル円が３０円台になっても持ちこたえられるように余裕資金を入れています。その資金を全額ＦＸオプション口座に入金しておくので、対応はできるとみています。将来の大利を放棄するかわりに、手堅く買い平均値を下げていく。ＦＸ含み損を減らすためのＦＸオプション活用法は、一言でまとめるとこうなります。実際に、どのようになるかは定期的に記事にまとめていきます。
参照元：お気楽ＦＸ 相場生活入門編
