【陰極まれば陽】 豪ドル円下げ相場に仕掛ける将来の芽
2019-05-20
資産倍増計画は、３０万円１万通貨の割合で、豪ドル円買いポジションを作り、利益が３０万円（運用資産が２倍）を超えたら決済す津という単純な運用法です。参考記事：資産倍増計画こんな単純なものでも、これまでの利益額は３００万円を超えてきています。ここでは、資産倍増計画の豪ドル円買いをＦＸオプションで有利にしようという目論見で取り組んでいます。プットオプション売りの独特の仕組みを活用することで、それが可能にできるとみています。ＦＸオプション自体についての説明は下記ページもご覧ください。参考記事：ＦＸオプションとはでは、はじめましょう。豪ドル円買いをＦＸオプションで有利にするという目論見についてプットオプション売りの独特の仕組みとは、これです。権利行使期日に豪ドル円が上昇した場合、利益受取のみ（利益額はプレミアム代金が上限）でポジション終了権利行使期日に豪ドル円が下落した場合、プレミアム代金受取＋権利行使価格で豪ドル円買いポジション発生私は、この運用法でのＦＸオプションポジションを「自分が資産倍増計画でのＦＸポジションを持ちたくなるタイミング」で作成しています。この場合、この２つの特徴は私にとってはどちらもプラス働く場面が多くなります。資産倍増計画は、低ルスクで堅実にできるものの、決済は２倍になってからというルールのためなので、買いポジションを数年保有するのは当たり前であり、利益上乗せをちょこちょこしていくという形にはなりません。でも、ＦＸオプションを使えば、豪ドル円が上昇したときは、定期的に利益を上乗せをしていけます。豪ドル円が下落したときには、更に有難いことが起きます。豪ドル円プットオプション売りは、現在値よりも安値の権利行使価格で作成しています。現在値７８．５円のときに権利行使価格７８円のプットオプション売りという具合です。このプットオプション売りでは、豪ドル円値で１～２円相当のプレミアム代金を受け取れます。プレミアムというのは、ＦＸオプションの取引値のことです。「買いポジション保有者」が支払、「売りポジション保有者」が受け取る仕組みです。なので、プットオプション売りでは、このプレミアムを受取ることができます。ＦＸオプションでは、ＦＸオプションの期限である権利行使期日に豪ドル円が下落していた場合、ポジションを決済する代わりに「権利行使価格で豪ドル円買いポジションを発生」させることを選ぶこともできます。この仕組みを使えば、豪ドル円値で１～２円相当のプレミアム代金を受け取って、ＦＸオプションを作った時点の豪ドル円値よりも低い権利行使価格で豪ドル円買いポジションを保有することができる。まとめると・・・・現在値近辺で、資産倍増計画運用の豪ドル円買いポジションを本気で作る気があるのであれば、かなりお得に取引が出来る可能性がある。・・・ということになります。しかしながら、理想と現実の間には差があるのが普通です。事実は小説よりも奇なり。実際のポジションの損益推移をみながら、、現実の運用がどのように推移していくのかの参考になればと思っています。まずは、現在保有中のＦＸオプションポジションの内容です。この運用記事を継続して読まれている方は、いつもと同じ内容ですので、この先の「５月２０日 豪ドル円プットオプション売り状況」まで飛ばしても問題はありません。逆に、ＦＸオプションに馴染みのない方は、このポジション内容をしっかりと確認されてから読み進めて頂くことをおすすめいたします。ＦＸオプション 現在保有中のポジション内容豪ドル円プットオプション売り １本目（上段ポジション）作成日：２０１９年３月１１日当時の豪ドル円：７８．２１円権利行使価格：７８．００円権利行使期日：８月２１日売買数量２万通貨プレミアム：２．３４０（最大利益２．３４０×２万通貨＝４６，８００円）豪ドル円プットオプション売り ２本目（下段ポジション作成日：２０１９年４月１７日作成時点の豪ドル円：８０．３５０円権利行使価格：７８．００円権利行使期日：１０月２日売買数量２万通貨プレミアム：１．２５１（最大利益１．２５１×２万通貨＝２５，０２０円）それぞれのポジション作成したときの記事はこちらです。1本目作成記事：ＦＸならではのお得に見える方法「値幅２．３４円分の利益がほぼ確定のポジション」2本目作成記事：：豪ドル円７８円プットオプション売り２万追加豪ドル円プットオプション売り4万通貨は、期日に権利行使価格未満であれば豪ドル円買いポジション4万通貨が発生するという性質を持ちます。このため、豪ドル円下落時には、豪ドル円プットオプション売り4万通貨はＦＸでの豪ドル円4万通貨買いポジションと同様の含み損を抱えることになります。ただ、その含み損の増え方などはＦＸよりは緩くなりがちです。これは、プットオプション売りでは「日数の経過で利益が増える」「豪ドル円下落時に含み損増加ペースが緩め」という特徴があるためです。この特徴のお蔭で、少々の為替変動でも含み損増加の衝撃が緩めになります。その特徴は、ポジションを作ってからの損益推移をみて頂くと理解しやすいです。５月２０日 豪ドル円プットオプション売り状況現在保有中の豪ドル円プットオプション売り２万通貨×２本のポジションです。上のポジションが-１３，３４０円・下のポジションが-４３，０６０円で合計―５６，４００円の含み損です。これだけ見ると、「ああ、含み損か」で終わってしまいます。それだと勿体ないです。何が起きているのかを確認するために、ここまでの損益推移をみてみましょう。ＦＸオプション 損益推移月日豪ドル円値含み損益4月1７日80.35円27,920円5月2日78.18円-3,800円5月20日75.99円-56,400円table.tbl_wttr{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_wttr{width:100%;}table.tbl_wttr td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_wttr th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_wttr,table.tbl_wttr td,table.tbl_wttr th{border:solid 1px #C0C0C0;}５月２日豪ドル円値７８．１８円で含み損ー３，８００円だったものが、豪ドル円下落とともに含み損がー５６，４００円に増加しています。前回に比較して５２，６００円の含み損増加になっています。７８．１８円⇒７５．９９円ですので、変動値幅は２．１９円です。保有しているプットオプション売りポジションは、豪ドル円４万通貨です。損益パターンとしては、ＦＸの豪ドル円４万通貨買いポジションと同じような性質を持ちます。でも、含み損増加ペースが違います。変動幅２．１９円であればＦＸで４万通貨保有していたときの収支状況変化は、２．１９×４万通貨＝８．７６万円の含み損増加になります。ところがですよ・・・豪ドル円プットオプション売りで４万通貨保有している今回は、含み損増加は５２，６００円で済んでいます。これが、先程の「ＦＸオプション 現在保有中のポジション内容」で説明したＦＸオプションの含み損の増え方などはＦＸよりは緩くなりがちという意味です。これは、時間的価値減少がプットオプション売りの利益増に寄与しているという仕組みのお陰です。スワップ投資をされている方は、相場下落時に大きな含み損を抱えて苦労した経験をお持ちの方も多いと思います。もしかすると、ＦＸオプションを使ってこういう形で攻めていくことで、ＦＸよりも苦労を減らせるかもしれません。今後も経過をみながら、現実的な運用を続けていければと思っています。最後に今後の予定です。今後の予定そろそろ豪ドル円プットオプション売りポジションの追加を検討します。豪ドル円がかなり安値圏にきていまうｓ。更に豪ドル円が安くなるという見方も多く、先行き見通しは「下げ」と見る方が主流になってきています。そもそも、資産倍増計画はこういう時に買ってきています。仕掛けはゆっくりいきます。今回は、この豪ドル円プットオプション売りを増やすことで「豪ドル円買い」と同じ状況を作り、将来の収益の芽を育てていく予定です。資産倍増計画の仕込み時期に入ったかもしれません。新規ポジションを作ったら、記事にまとめていく予定です。豪ドル円買いポジション：豪ドル円プットオプション売り：資産倍増計画 関連記事ここから先は、資産倍増計画関連の内部記事です。資産運用初心者向け資産倍増計画についてサイト内他記事お気楽ＦＸ 相場生活入門トップページ
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