【徹底解説】ビットコインは大恐慌と同じ運命？1929年との違いと暴落シナリオ

ビットコインは大恐慌と同じ運命？1929年との違いと暴落シナリオ

  1. この記事の結論（120字以内）
  2. 3つの重要ポイント
  3. 大恐慌とは何か（1929年の“本体”）
    1. 1929年から何が起きたか（短く定義）
    2. 長期化のメカニズム
  4. ビットコインが“大恐慌と同じ運命”になる条件
    1.  “価格の暴落”と“恐慌”は別物
    2. 成立条件チェック（Yesが多いほど危険）
  5. いまのBTCは何がリスク要因か（2025の事実整理）
    1. 直近の下落は何が起点だったか
    2. “流動性”が最大の共通変数
    3. オンチェーン視点の“弱さサイン”
  6. 暴落シナリオ3本（最悪を“具体化”して備える）
  7. 個人がやること（Do）守りの手順チェックリスト
    1. 必要なもの・事前準備
    2. 手順（3ステップ）
    3. よくあるトラブルと対処
  8. Buy（購入・保有判断）で迷う人向けの判断軸
    1. 判断基準（テンプレ）
  9. 日本の主要仮想通貨取引所
  10. BitTrade（ビットトレード）
    1. なぜBitTradeが選ばれるのか
    2. 手数料・基本情報
    3. こんな方におすすめ
  11. SBI VCトレード
    1. なぜSBI VCトレードが選ばれるのか
    2. 手数料・基本情報
    3. こんな方におすすめ
  12. Coincheck（コインチェック）
    1. なぜCoincheckが選ばれるのか
    2. 手数料・基本情報
    3. こんな方におすすめ
  13. bitbank（ビットバンク）
    1. なぜbitbankが選ばれるのか
    2. 手数料・基本情報
    3. こんな方におすすめ
  14. OKJ（オーケージェー）
    1. なぜOKJが選ばれるのか
    2. 手数料・基本情報
    3. こんな方におすすめ
  15. bitFlyer（ビットフライヤー）
    1. なぜbitFlyerが選ばれるのか
    2. 手数料・基本情報
    3. こんな方におすすめ
  16. 6社比較まとめ表
  17. あなたに最適な取引所は？
  18. FAQ
    1. Q1. ビットコインは最悪0になりますか？
    2. Q2. 大恐慌はなぜあれほど長引いたのですか？
    3. Q3. 金利が下がればビットコインは必ず上がりますか？
    4. Q4. “ただの調整”と“長期下落”の見分け方は？
    5. Q5. 今の相場で一番大事な指標は何ですか？
    6. Q6. レバレッジ取引はなぜ危険？
    7. Q7. 取引所に置きっぱなしは危険ですか？
    8. Q8. 分割購入（積立）は本当に有効？
  19. 参考資料・出典（一次・準一次中心）

この記事の結論（120字以内）

結論：ビットコインが“大恐慌と同じ運命”になるのは、単なる価格下落ではなく「信用収縮が長期化し、流動性が戻らない」条件が重なった場合。いま重要なのは恐慌の比喩ではなく、指標監視と守りの手順を決めること。 

3つの重要ポイント

  1. 大恐慌は“デフレと信用収縮”が連鎖して長期化した（価格暴落だけが本体ではない） 

  2. 2025年のBTCは流動性・金融政策・株式（特にAI株）要因への感応度が上がっている 

  3. 個人の最適解は予言当てではなく、レバ回避・分割・保管・撤退ラインの事前設計（チェックリストで実装）

大恐慌とは何か（1929年の“本体”）

この章でわかること： 大恐慌が「株の暴落」だけでなく、信用・マネー・デフレの連鎖で深刻化した点

1929年から何が起きたか（短く定義）

大恐慌とは、資産価格の崩壊に加えて、銀行不安・信用収縮・マネー減少が重なり、デフレと失業が長期化した大規模不況です。 

長期化のメカニズム

大恐慌が深刻化した主因の1つは、銀行破綻を契機にマネーサプライが縮小し、デフレスパイラルが進んだことです。 

ビットコインが“大恐慌と同じ運命”になる条件

この章でわかること： 比喩ではなく「成立条件」をチェックできる

 “価格の暴落”と“恐慌”は別物

  • BTCの暴落＝リスク資産の需給・レバレッジ清算・流動性の問題で起きうる

  • 恐慌＝信用・実体経済・政策の失敗が絡んで“長期化”する

成立条件チェック（Yesが多いほど危険）

  1. 金融引き締めが長期化（実質金利高止まり）

  2. 株式とBTCの同時下落が継続（相関が高いまま） 

  3. 大規模清算が連鎖し、レバレッジが再膨張→再崩壊を繰り返す

  4. ETF等の資金フローが戻らず、流動性が改善しない

  5. 長期保有者の分配が止まらない（需給の上値が重い）

いまのBTCは何がリスク要因か（2025の事実整理）

この章でわかること： “今起きていること”を一次ソースで確認する

直近の下落は何が起点だったか

  • 2025年は高値更新と急落が繰り返され、10月高値からの下落が大きくなった 

  • 株式（特にAI関連）とBTCの相関が強まったという指摘 

“流動性”が最大の共通変数

BlackRockも、今後の方向性は主要国の流動性・利下げペースなどが影響しうる、と整理している 

オンチェーン視点の“弱さサイン”

Glassnodeは、コストベース水準の攻防や長期保有者の分配などを、下押し圧力として要約している

暴落シナリオ3本（最悪を“具体化”して備える）

この章でわかること： 予言ではなく、条件分岐で備える

  1. リスクオフ連鎖型：株・クレジット悪化→BTCも同時に売られる（相関上昇局面） 

  2. レバレッジ清算型：急変動→清算連鎖→流動性枯渇（短期の急落）

  3. 長期停滞型：急落後に戻りが鈍く、資金流入が細る（“価格回復の遅さ”が本当の痛み）

個人がやること（Do）守りの手順チェックリスト

この章でわかること： きょう決めるべき“守りの設計”

必要なもの・事前準備

  • レバレッジ取引を使うなら上限ルール（原則：初心者は使わない）

  • 生活防衛資金（現金）を先に確保

  • 取引所リスク分散（資産の置きっぱなしを減らす）

  • ハード/コールド保管の検討

手順（3ステップ）

  1. STEP1: 最悪ケース許容損失を決める（総資産の何%までなら耐えられるか）

  2. STEP2: 取得方法を分割にする（一括よりも分割・積立で“タイミング依存”を下げる）

  3. STEP3: 保管と撤退ルールを実装する（取引所放置を減らし、出口条件を文章化）

よくあるトラブルと対処

  • 清算（ロスカット）を“想定外”にしない：レバは小さく/使わない

  • 取引所停止・出金遅延：置く額を減らす（分散・保管）

  • 感情でナンピン：事前に回数/条件を決める

Buy（購入・保有判断）で迷う人向けの判断軸

この章でわかること： 「買う/買わない」を価格予想から切り離す

判断基準（テンプレ）

  • 目的：短期トレード / 長期保有 / 分散投資 のどれか

  • 許容損失：暴落時に売らずに耐えられるか

  • 流動性：いつでも現金化が必要か

  • 保管：自己管理できるか（できないなら置く額を絞る）

日本の主要仮想通貨取引所

BitTrade（ビットトレード）

国内最多クラス46銘柄｜2円から始められる暗号資産投資

なぜBitTradeが選ばれるのか

  • 取扱銘柄数46種類：国内トップクラスの品揃えで分散投資が可能
  • 最小2円から取引可能：ワンコイン以下で暗号資産デビューできる
  • サービス開始以来ハッキング被害ゼロ：世界水準のセキュリティ体制

手数料・基本情報

項目 詳細
取扱銘柄数 46銘柄（販売所・取引所）
売買手数料 販売所：無料（スプレッドあり）／取引所：無料
入金手数料 銀行振込：無料 ／ クイック入金：無料（住信SBI・PayPay銀行）
出金手数料 330円
最小購入額 販売所：500円 ／ 取引所：2円〜
積立サービス ◯（1,000円〜）

こんな方におすすめ

✅ 多様な銘柄に分散投資したい方 → 国内最多クラスの46銘柄から選べる ✅ まずは少額から試したい初心者 → 2円から取引をスタートできる ✅ セキュリティを重視する方 → Huobiグループの世界水準セキュリティ

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SBI VCトレード

大手金融グループの安心感｜各種手数料が軒並み無料

なぜSBI VCトレードが選ばれるのか

  • 入出金・送金手数料すべて無料：コストを気にせず取引できる
  • SBIグループの信頼性：ネット証券最大手グループが運営
  • ステーキング対応銘柄数が国内最多水準：保有するだけで報酬獲得

手数料・基本情報

項目 詳細
取扱銘柄数 36銘柄
売買手数料 販売所：無料（スプレッドあり）／取引所：Maker -0.01%・Taker 0.05%
入金手数料 完全無料
出金手数料 完全無料
送金手数料 完全無料
最小購入額 販売所：銘柄により異なる ／ 取引所：1円〜
積立サービス ◯（500円〜）

こんな方におすすめ

✅ 手数料を徹底的に抑えたい方 → 入出金・送金がすべて無料 ✅ 大手金融グループの安心感が欲しい方 → SBIグループ運営 ✅ ステーキングで長期運用したい方 → 国内最多水準の対応銘柄

👉 SBI VCトレード公式サイトで詳細を見る

Coincheck（コインチェック）

アプリDL数6年連続No.1｜初心者に圧倒的人気

なぜCoincheckが選ばれるのか

  • 累計700万DL突破のアプリ：直感的操作で初心者でも迷わない
  • 取引所形式でBTC/ETH/XRP手数料無料：主要銘柄をお得に売買
  • NFTマーケットプレイス運営：Coincheck NFTでNFT売買も可能

手数料・基本情報

項目 詳細
取扱銘柄数 35銘柄（国内最大級）
売買手数料 販売所：無料（スプレッドあり）／取引所：BTC・ETH・XRP無料
入金手数料 銀行振込：無料
出金手数料 407円
送金手数料 BTC：0.0005BTC（変動型）
最小購入額 500円
積立サービス ◯（月1万円〜／毎日積立対応）

こんな方におすすめ

✅ 暗号資産を初めて買う方 → No.1アプリで迷わず操作できる ✅ NFTにも興味がある方 → Coincheck NFTですぐにNFT売買可能 ✅ 毎日コツコツ積立したい方 → 国内唯一の「毎日積立」対応

👉 Coincheck公式サイトで詳細を見る

bitbank（ビットバンク）

アルトコイン取引量 国内No.1｜本格派トレーダー御用達

なぜbitbankが選ばれるのか

  • Maker手数料マイナス0.02%：取引するほど報酬がもらえる
  • TradingView搭載の高機能チャート：70種類以上のテクニカル指標
  • 取引所で44銘柄を売買可能：手数料を抑えてアルトコイン取引

手数料・基本情報

項目 詳細
取扱銘柄数 44銘柄（取引所で全銘柄対応）
売買手数料 Maker：-0.02%（報酬） ／ Taker：0.12%
入金手数料 無料
出金手数料 550円〜770円
送金手数料 BTC：0.0006BTC
最小購入額 取引所：0.0001BTC
積立サービス ◯（100円〜）

こんな方におすすめ

✅ 取引量が多いアクティブトレーダー → Maker報酬で取引するほどお得 ✅ 本格的なチャート分析をしたい方 → TradingView搭載の高機能ツール ✅ アルトコインを板取引したい方 → 44銘柄すべて取引所で売買可能

👉 bitbank公式サイトで詳細を見る

OKJ（オーケージェー）

スプレッド業界最狭水準｜50銘柄の豊富なラインナップ

なぜOKJが選ばれるのか

  • 国内最狭水準のスプレッド：販売所でもコストを抑えた取引
  • 取扱銘柄50種類：SUI・APT・TONなど話題の銘柄も取引可能
  • Flash Dealsで高利回り運用：保有資産を効率的に増やせる

手数料・基本情報

項目 詳細
取扱銘柄数 50銘柄（2025年11月・MEME上場反映）
売買手数料 販売所：無料 ／ 取引所：Maker 0.07%・Taker 0.14%（取引量で優遇あり）
入金手数料 無料
出金手数料 400円〜1,320円（金額により変動）
送金手数料 銘柄により異なる
最小購入額 500円
積立サービス ◯（1,000円〜）

こんな方におすすめ

✅ スプレッドを抑えて取引したい方 → 国内最狭水準で売買コスト削減 ✅ 話題の新興銘柄を買いたい方 → SUI・APT・TONなど50銘柄対応 ✅ ステーキング・Flash Dealsで運用したい方 → 高利回りサービス充実

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bitFlyer（ビットフライヤー）

ビットコイン取引量9年連続No.1｜創業以来ハッキング被害ゼロ

なぜbitFlyerが選ばれるのか

  • BTC取引量9年連続国内No.1：圧倒的な流動性で約定しやすい
  • 創業以来ハッキング被害ゼロ：業界最高水準のセキュリティ
  • 1円から取引可能：少額から気軽にスタートできる

手数料・基本情報

項目 詳細
取扱銘柄数 39銘柄（現物）
売買手数料 販売所：無料（スプレッドあり）／取引所：0.01%〜0.15%
入金手数料 住信SBIネット銀行：無料 ／ その他：330円
出金手数料 三井住友銀行：220〜440円 ／ その他：550〜770円
送金手数料 BTC：0.0004BTC ／ XRP・MONA・XLM：無料
最小購入額 1円
積立サービス ◯（1円〜・国内唯一の超少額対応）

こんな方におすすめ

✅ セキュリティ最優先の方 → 創業以来ハッキングゼロの実績 ✅ 1円から超少額で始めたい方 → 国内唯一の1円積立対応 ✅ レバレッジ取引もしたい方 → bitFlyer Lightningで最大2倍

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6社比較まとめ表

取引所 取扱銘柄数 取引所手数料 出金手数料 特徴
BitTrade 46 無料 330円 銘柄数最多クラス
SBI VCトレード 36 Maker -0.01% 無料 手数料の安さNo.1
Coincheck 35 BTC/ETH無料 407円 アプリNo.1・初心者向け
bitbank 44 Maker -0.02% 550円〜 本格トレーダー向け
OKJ 50 0.07%〜 400円〜 スプレッド最狭
bitFlyer 39 0.01%〜 220円〜 BTC取引量No.1

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※情報は2025年12月時点のものです。最新の手数料・サービス内容は各公式サイトでご確認ください。 ※暗号資産は価格変動リスクがあります。投資は余裕資金で、ご自身の判断で行ってください。

FAQ

Q1. ビットコインは最悪0になりますか？

理論上「限りなくゼロに近づく」可能性はありますが、ゼロ＝需要が完全消滅する状態が必要です。 想定される要因は、致命的なプロトコル欠陥の長期未解決、各国での極端な規制・禁止が同時多発、信用を失う大規模事件など。現実には「大幅下落→長期低迷」の方が起こりやすいので、最悪ケースに耐えられる資金だけで設計するのが基本です。

Q2. 大恐慌はなぜあれほど長引いたのですか？

“株価暴落”よりも、信用収縮（銀行不安）とデフレが連鎖して、実体経済の回復を遅らせたことが長期化要因です。 銀行破綻→貸し渋り→投資・消費減→物価下落→実質債務増→さらに破綻、のように負の循環が起きやすくなります。政策対応の遅れや国際的な制約も重なると、短期のショックが「長い不況」に変わります。

Q3. 金利が下がればビットコインは必ず上がりますか？

必ずではありません。利下げは“理由”が重要です。 景気悪化への対応で利下げしている局面では、リスク資産全体が売られてビットコインも下がることがあります。一方、流動性が改善し、リスク選好が戻る局面では追い風になりやすい。つまり「利下げ＝上昇」ではなく、景気・信用・流動性の組み合わせで判断します。

Q4. “ただの調整”と“長期下落”の見分け方は？

結論：時間軸を分けて、①マクロ、②市場構造、③需給の3点で確認します。

  • マクロ：信用不安（クレジット指標悪化）、景気後退サインが強いほど長期化しやすい

  • 市場構造：戻り高値を超えられない状態が続く、出来高が細る

  • 需給：長期保有者の売りが止まらない、取引所への流入が増える
    「◯日で判断」ではなく、複数指標が同時に悪化しているかを見るのがコツです。

Q5. 今の相場で一番大事な指標は何ですか？

“流動性”を中心に見るのが一番ブレにくいです。 次点で「株との相関」「ドル高・実質金利」「レバレッジの過熱」。
チェックリスト例：

  • 流動性（マネー環境・資金の出入り）

  • 株式（特にグロース）との相関が上がっていないか

  • ドル高・実質金利上昇が続いていないか

  • 先物の建玉・資金調達率など“過熱”サイン
    これらが同時に悪化しているほど、下落が大きく・長くなりやすいです。

Q6. レバレッジ取引はなぜ危険？

価格が一時的に逆行しただけで強制ロスカット（清算）され、回復局面に残れないからです。 暗号資産は値動きが大きく、短時間で想定以上に動きやすい。さらに、急変時はスリッページ（想定より不利な約定）も起こりがちです。結論として、初心者〜中級者は「現物中心＋損失上限を固定」が事故率を下げます。

Q7. 取引所に置きっぱなしは危険ですか？

リスクはあります。 取引所は便利ですが、ハッキング、出金停止、経営破綻、アカウント凍結など“保管先リスク”がゼロではありません。
対策（できる範囲でOK）：

  • 置く額を必要最小限にする（長期分は分ける）

  • 2FA必須、パスワード管理、出金アドレス制限

  • 分散（1社依存を避ける）

  • 可能なら自己保管（ハードウェアウォレット等）も検討

Q8. 分割購入（積立）は本当に有効？

タイミング依存を下げるのに有効ですが、損失をなくす魔法ではありません。 長期で上下する資産ほど、分割は平均取得単価のブレを抑えやすい。一方、前提が崩れる（規制・技術・市場構造の変化）なら積立でも損失は出ます。
おすすめは「期間・上限額・停止条件」を先に決めること。例：

    • 月◯円まで／急騰時は減額／信用不安が強い局面は一時停止…など。

参考資料・出典（一次・準一次中心）

  • 大恐慌のメカニズム（デフレスパイラル、マネーサプライ等） 内閣府ホームページ

  • 1929〜33年世界大恐慌の論考・データ（株価暴落や指標下落など） 日本銀行国際金融情報システム+1

  • 2025年のBTC：相関強化、急落、清算、金融政策感応度など（Reuters） Reuters+1

  • BTCボラティリティ要因整理と流動性見通し（BlackRock） BlackRock

  • 市場の需給/コストベース/保有者動向（Glassnode） insights.glassnode.com

  • “20%下落は軽微で、過去に80%超の調整も”など歴史的ドローダウン言及（Fidelity Digital Assetsレポート） fidelitydigitalassets.com

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