ビットコインクジラとは？市場を動かす大口投資家の正体

要約： 1,000BTC以上（約144〜145億円相当）を保有する大口投資家を指し、その売買動向は市場全体に大きな影響を与えます。

ビットコインクジラとは、暗号資産市場において大量のビットコインを保有する個人や機関投資家のことを指します。一般的には1,000BTC以上を保有するアドレスがクジラとして分類されます。2025年11月現在のレートでは、これは約9.2万ドル×1,000BTC＝約144〜145億円相当（1ドル＝約157円換算）です。

なぜ「クジラ」と呼ばれるのか

大海原を泳ぐクジラが一度動くと周囲の海水全体が大きく動くように、これらの大口投資家の売買行動は市場全体に波及効果をもたらします。クジラの動向は、個人投資家にとって重要な市場シグナルとなるのです。

クジラの種類と特徴

分類	保有量	特徴
メガクジラ	10,000BTC以上	主に取引所、ETF、大手機関投資家
クジラ	1,000-10,000BTC	機関投資家、マイニング企業、富裕層
イルカ	100-1,000BTC	中規模投資家、企業の財務担当

一部のオンチェーン分析によると、上位のクジラアドレスが保有するビットコインは、全供給量の約1〜2割を占めると推計されています。特に、10,000〜100,000BTCを保有する「超クジラ」層だけで、全体の約14%を支配しているとする分析もあります。

2024〜2025年のクジラ動向：1,000BTC以上保有アドレスが再び1,436件に

要約： 2024年11月時点で1,000BTC以上保有のアドレス数が1,436件に到達し、その水準は2025年11月現在もおおむね維持されています。

機関投資家の参入加速

2024年1月に米国でビットコイン現物ETFが承認されて以降、機関投資家の参入が本格化しました。

主要機関投資家の動き

BlackRock（ブラックロック）
- iShares Bitcoin Trust（IBIT）は史上最速級の成長を遂げ、2025年10月時点でAUMが1,000億ドルに迫る規模に到達。
- 米スポットビットコインETF全体の運用資産残高は約1,250億ドルに達しており、その中でもIBITが4割前後を占めるとされています。
ハーバード大学基金
- 2025年9月末時点で、IBIT株を6,813,612株（約4億4,280万ドル）保有。
- 前四半期から約257%増という急拡大で、同大学の米国上場株式ポートフォリオにおける最大級のポジションとなっています。
アブダビ投資評議会（ADIC）
- 2025年第3四半期に、BlackRockのIBIT保有株数を**約240万株 → ほぼ800万株（約5億1,800万ドル）**へと3倍超に拡大。
- ビットコインを「金と並ぶ価値保存手段」と位置づけ、長期ポートフォリオの一部として保有していると報じられています。

一方で、2025年11月には、ビットコイン価格の急落に合わせてIBITから単日5億ドル超の過去最大級の資金流出が発生したものの、スポットETF全体としてはなお約1,250億ドル規模のAUMを維持していると分析されています。

クジラの買い増しが市場に与える3つの重要な影響

要約： クジラの売買は価格の大きな変動を引き起こし、流動性と市場心理の両面で個人投資家に影響を及ぼします。

1. 価格への直接的な影響

クジラが大量のビットコインを購入すると、市場の買い圧力が高まり価格上昇につながります。逆に大量売却は価格下落の引き金となります。

直近の具体例（2025年秋〜11月）：

ビットコインは一時9万ドルを割り込み、年初来の上昇分をほぼ吐き出す調整局面に突入。
しかしその裏で、オンチェーンデータでは1,000BTC以上を保有するクジラが合計約3万BTC（約30億ドル相当）を買い増ししているとする分析もあり、「個人投資家のパニック売り」と「クジラの押し目買い」が対照的な構図になっています。

2. 市場流動性への影響

クジラの取引活動は市場の流動性を大きく左右します。

クジラの行動	市場への影響
積極的な売買	取引量増加、流動性向上
保有継続（HODLing）	供給減少、希少性上昇
大量売却	価格急落、市場不安定化

複数のオンチェーン分析レポートでも、クジラの保有量増加は価格上昇要因、売却は下落要因として機能することが繰り返し指摘されています。

3. 個人投資家の心理的影響

クジラの動向は、個人投資家の投資判断に強い影響を与えます。

2025年11月の市場状況：

短期保有者（個人投資家中心）：含み損拡大でパニック売り・降伏売りが増加
クジラ（大口投資家）：ETF流出と価格下落を好機と捉え、静かに買い増し
結果：「売る個人」と「買うクジラ」という二極化が鮮明に

Crypto Timesや他メディアの報道でも、「個人投資家を中心とする短期保有者がパニック売りに走る一方で、クジラや一部の機関投資家はこの下落を好機と捉え静かに買い増している」構図が指摘されています。

個人投資家が取るべき3つの実践戦略

要約： クジラの動向を参考にしながら、DCA（ドルコスト平均法）と分散投資で着実に資産形成を進めることが重要です。

戦略1：ドルコスト平均法（DCA）での積立投資

DCAとは：一定の間隔で定期的に一定額を投資する手法です。

DCAのメリット

感情的な判断を排除：高値掴みのリスクを軽減
時間分散効果：価格変動リスクを平準化
少額から開始可能：月1,000円からでもスタート可能

実践例：

毎月1万円を12ヶ月間投資する場合
・価格が高い月：購入量は少なくなる
・価格が安い月：購入量は多くなる
→ 結果として平均取得単価が安定

Krakenの調査を紹介したCoinDesk Japanによると、暗号資産投資家の83%が過去にドルコスト平均法を利用し、59%が主要な投資戦略としていることが分かっています。

戦略2：段階的な買い増し戦略

クジラの買い増しパターンを参考に、調整局面を「計画的な買い場」として活用します。

実践ステップ

投資資金を3〜5分割：一度に全額投資しない
価格下落時に買い増し：5〜10%下落ごとに追加投資
長期保有を前提：短期的な価格変動に動揺しない

注意点：

生活資金には手を付けない
余剰資金の範囲内で投資
損失に耐えられる金額に限定

戦略3：ポートフォリオの分散

ビットコインだけでなく、他の資産クラスにも分散投資することでリスクを管理します。

資産クラス	推奨配分例	目的
ビットコイン	5-10%	高リスク・高リターン
株式・投資信託	50-60%	安定的な成長
債券	20-30%	安全資産
現金	10-20%	流動性確保

ポイント：ビットコイン投資は「サテライト資産」として位置づけ、ポートフォリオ全体の5〜10%程度に抑えることが一般的に推奨されます。

日本の主要仮想通貨取引所

BitTrade（ビットトレード）｜2円から始められる少額＆豊富なアルトコイン

BitTrade（ビットトレード）は、暗号資産交換業の登録を受けた国内取引所で、旧Huobi Japanから商号変更した経緯を持つ事業者です。
海外大手グループのノウハウを背景に、日本向けサービスを展開しています。

最大の特徴は、「取引所（板）の現物手数料が全ペア無料」かつ「取引所で2円から売買できる」という点です。
口座開設・維持管理・取引所での売買手数料がすべて0円と案内されており、売買回数が多いユーザーほど恩恵を受けやすい構造になっています。

取扱銘柄は40種類以上（公式では40〜46銘柄程度と案内）で、ビットコインやイーサリアムに加え、DOGE・SHIB・SUI・ARB・APTといった人気アルトまで幅広くカバー。
「国内ではここでしか買えない」トークンも複数あり、銘柄の選択肢を増やしたい人に向いた取引所です。

BitTradeの主な特徴

取引所の現物売買手数料が全通貨ペアで無料（スプレッドは別途）
取引所で2円から売買可能で、超少額からお試し投資ができる
40銘柄超の豊富なラインナップ（BTC・ETH・XRP・DOGE・SHIB・SUIなど）
販売所・取引所・レバレッジ・積立・貸暗号資産などサービスが一通り揃う
コールドウォレット中心の管理や24時間監視など、セキュリティ対策を強く打ち出している

BitTradeはこんな人に向いている

「まずは2円〜数百円レベルで試してみたい」という超少額スタート派
取引回数が多く、取引所手数料ゼロのメリットを最大化したい短期トレーダー
国内では取り扱いが少ないアルトコイン・トークンも触ってみたい人

BitTradeの注意点

一部銘柄では時間帯によって板が薄くなることがあり、大口注文では約定価格に注意が必要
日本円出金手数料（例：330円など）がかかるため、出金頻度が多いとコストが蓄積しやすい

BitTrade 概要（2025年時点）
運営会社	ビットトレード株式会社（旧Huobi Japan株式会社）
取扱銘柄数	46銘柄
取引形式	販売所／取引所（現物）／レバレッジ／積立／貸暗号資産等
取引所手数料	現物：全通貨ペアで無料（販売所はスプレッドのみ）
日本円入金	クイック入金無料（銀行振込・ペイジー等の振込手数料は利用者負担）
日本円出金	一定額の手数料（例：330円）が発生

BitTradeで口座開設する（公式サイトへ）

SBI VCトレード｜金融大手SBIグループの安心感とゼロ手数料

SBI VCトレードは、ネット証券やFX、ネット銀行などを展開するSBIグループの暗号資産取引所です。
総合金融グループとしてのノウハウとリスク管理体制を背景に、運営基盤の信頼性を重視する投資家から選ばれています。

口座開設手数料・口座維持手数料・日本円の入金手数料・暗号資産の入出庫手数料は、すべて無料と案内されています（売買時の取引手数料は銘柄ごとに設定）。
2025年にはDMM Bitcoinからの顧客移管に伴い14銘柄の取扱いを追加し、現物取扱銘柄は全38銘柄規模まで拡大しました。

現物取引に加え、レバレッジ取引・ステーキング・貸コイン・自動積立などサービスも多彩で、「買う」「トレードする」「預けて増やす」をワンストップで行えるのが強みです。
特にステーキング対象銘柄は国内でもトップクラスの多さとなっており、長期保有派との相性が良い取引所です。

SBI VCトレードの主な特徴

口座開設・維持／日本円入出金／暗号資産入出庫の主要手数料がすべて無料
DMM Bitcoinからの移管により、現物取扱いは38銘柄規模へ拡大
ステーキング・貸コイン・自動積立など、インカム狙いのサービスが豊富
金融グループ系ならではのリスク管理・コンプライアンス体制

SBI VCトレードはこんな人に向いている

まずは運営母体の信頼性を重視して取引所を選びたい人
売買だけでなく、ステーキングや貸コインで利回りを狙いたい長期保有派
円の入出金・暗号資産送金を頻繁に行い、手数料ゼロのメリットを活かしたい人

SBI VCトレードの注意点

システムメンテナンスの時間帯が比較的多く、短期トレーダーにとっては取引時間帯のチェックが必須
取扱銘柄はメジャー通貨中心のため、「草コイン」など超マイナー銘柄狙いには向かない

SBI VCトレード概要（2025年時点）
運営会社	SBI VCトレード株式会社（SBIグループ）
取扱銘柄数	現物約38銘柄（ビットコイン・イーサリアム・XRP・SOL・ADAなど）
手数料	口座開設・維持・円入出金・暗号資産入出庫は無料（売買手数料は銘柄ごと）
主なサービス	現物取引／レバレッジ取引／ステーキング／貸コイン／積立等

SBI VCトレードで口座開設する（公式サイトへ）

bitbank（ビットバンク）｜アルトコイン現物の国内トップクラス

bitbankは、2016〜2017年頃からサービスを提供している国内暗号資産取引所で、アルトコイン現物の取引量シェアが国内トップクラスと公表されています。
ビットコインだけでなく、XRP・LTC・XLM・MATIC・AVAX・DOGEなど、多くのアルトコインを本格的に売買したい人にとって定番の1社です。

取扱銘柄数は2025年時点で40銘柄前後（公式サイトの一覧では41銘柄、外部統計では44銘柄）とされ、国内でもトップクラスのラインナップを誇ります。
すべて日本円建ての板で取引できるため、複数銘柄に分散投資したい場合にも活用しやすい構成です。

取引ツールはPC・スマホともにTradingViewベースの高機能チャートを採用しており、テクニカル分析をしながらトレードしたいユーザーと相性が良いのも特長です。
さらに「創業以来ハッキング被害ゼロ」と公式にアピールしており、セキュリティ面の評価も高くなっています。

bitbankの主な特徴

国内トップクラスの40銘柄前後を現物で取り扱う（BTC／ETH／XRP／LTC／MATIC／AVAXなど）
アルトコイン現物の国内取引高シェアでNo.1クラスの実績
TradingView採用のチャートで本格的なテクニカル分析が可能
24時間365日の即時出金（対応金融機関）など、資金移動の利便性も高い

bitbankはこんな人に向いている

ビットコインだけでなく、さまざまなアルトコインを積極的に売買したい人
テクニカル指標やラインを使ったチャート分析を重視する中〜上級トレーダー
現物取引を中心に、銘柄分散と流動性のバランスを取りたい人

bitbankの注意点

日本円出金・暗号資産送金には所定の手数料がかかる（例：出金550円／770円、BTC送金0.0006BTCなど）
超マイナーな草コインまで網羅しているわけではなく、その場合は他取引所との併用が必要

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Coincheck（コインチェック）｜アプリの使いやすさで選ぶなら定番

Coincheckは、マネックスグループ傘下の暗号資産取引所で、スマホアプリの使いやすさに定評があるサービスです。
公表されているデータでは、アプリダウンロード数は累計700万件を超え、複数年にわたり国内トップクラスのダウンロード数を記録しています。

取扱銘柄数は2025年時点で35銘柄（現物）と案内されており、BTC・ETH・XRP・LTCといったメジャー通貨に加え、FNCT・BRIL・PEPEなど話題のトークンもカバーしています。
さらにNFTマーケットプレイス「Coincheck NFT」やIEO、貸暗号資産、ステーキングなど、Web3関連サービスの入口としても使いやすい構成です。

アプリのUIは「銘柄一覧 → 買う／売る → 金額入力」のシンプルなステップで、暗号資産の取引が初めてのユーザーでも直感的に操作しやすいのが大きな強みです。

Coincheckの主な特徴

現物35銘柄を取り扱い、国内でも上位クラスの銘柄数
アプリダウンロード数累計700万件超の人気アプリ
NFTマーケット「Coincheck NFT」やIEO、ステーキングなどWeb3サービスが充実
500円程度から少額購入でき、投資デビューにも使いやすい

Coincheckはこんな人に向いている

とにかくアプリの分かりやすさ・操作性を重視したい初心者
暗号資産だけでなく、NFTやIEOなど新しい領域にも触れてみたい人
スマホひとつで相場確認〜売買まで完結させたい人

Coincheckの注意点

販売所のスプレッドは広くなることがあり、慣れてきたら取引所の板取引を活用したい
日本円出金には一律407円の手数料がかかるため、出金頻度が多い人はコストに注意

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bitFlyer（ビットフライヤー）｜ビットコイン取引量9年連続国内トップクラスの老舗

bitFlyerは2014年設立の国内最大級の暗号資産取引所で、ビットコイン年間取引量で9年連続国内トップクラスの実績を公表しています。
預かり資産規模も大きく、ビットコインを中心としたトレーダーから強く支持されています。

取扱銘柄数は2025年時点で38〜39銘柄とされ、ビットコイン・イーサリアム・XRPに加え、ZPG・PEPEなどbitFlyerならではの銘柄もラインナップ。
販売所では、すべての銘柄を1円から購入できる仕様となっており、少額からの分散投資も行いやすくなっています。

取引ツールとしては、シンプルな現物取引所に加え、本格的な板取引プラットフォーム「bitFlyer Lightning」が用意されており、レバレッジ取引や高度な注文方法も利用可能です。

bitFlyerの主な特徴

ビットコイン年間取引量で長年国内トップクラスという高い流動性
現物で40銘柄弱を取り扱い、すべて1円から購入可能
現物取引所＋高機能な「bitFlyer Lightning」で初心者〜上級者までカバー
クレカやポイントサービスなど、日常生活と連携した周辺サービスが豊富

bitFlyerはこんな人に向いている

ビットコインの板取引を、国内でもトップクラスに厚い板で行いたいトレーダー
1円単位で細かく数量を調整しながらポジションを持ちたい人
ポイントやクレカ利用を通じてBTCを少しずつ貯めていきたい人

bitFlyerの注意点

日本円出金手数料は利用銀行・金額に応じて220〜770円程度かかる
販売所のスプレッドは広めになることがあり、中〜上級者はLightningの板取引を使うケースが多い

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OKJ（オーケージェー）（旧 OKCoinJapan）｜グローバル水準の銘柄数とステーキングに強み

OKJは、世界的に暗号資産サービスを展開するOKグループの日本法人（オーケーコイン・ジャパン株式会社）が運営する取引所で、「OKCoinJapan」からブランド変更したサービスです。
暗号資産交換業者として登録を受けています。

取扱銘柄数は、2024〜2025年の各種資料・比較記事では40〜46銘柄と紹介されており、ビットコイン・イーサリアムだけでなく、SEI・APT・SUI・AVAXなど、グローバルで人気の銘柄も扱っています。
「海外系のラインナップを、日本の規制環境の中で利用したい」というニーズに応えた構成と言えます。

さらにOKJは、ステーキング・積立（Recurring Buy）・フラッシュディール・レンディングなど、運用系サービスが非常に充実していることでも知られています。
ステーキング対象銘柄数も多く、TRX／ASTR／SUI／APT／SOL／AVAX／ADA／ETHなどに柔軟なプランを提供しています。

OKJの主な特徴

グローバル系の強みを活かし、40〜46銘柄規模の多彩な暗号資産を上場
現物取引の手数料はメイカー／テイカーの段階制を採用し、キャンペーン期間中は一部銘柄でマイナス手数料になることも
ステーキング・積立・Flash Deals・レンディングなど、資産運用メニューが豊富
コールドウォレット管理や二段階認証の徹底などセキュリティ対策も強調

OKJはこんな人に向いている

国内規制下で、できるだけグローバル水準の銘柄数とサービスを利用したい人
ステーキングやキャンペーンを活用し、長期保有しながら利回りを狙いたい人
OKグループの海外サービスに馴染みがあり、日本版を活用したいユーザー

OKJの注意点

レバレッジ取引には対応しておらず、ハイレバの短期トレードをしたい人には不向き
日本円出金手数料が金額により比較的高額になる場合があり、出金頻度が多い場合はコスト管理が必要

OKJで口座開設する（公式サイトへ）

GMOコイン｜主要手数料ほぼ0円＆総合力で編集部イチ押し

GMOコインは、GMOインターネットグループ傘下のGMOコイン株式会社が運営する暗号資産取引所です。
「手数料の安さ」と「サービスの総合力」が高いレベルで両立しており、編集部として最初の1口座にもっともおすすめしやすいオールラウンダーです。

手数料の面では、即時入金・日本円出金・暗号資産送金（全銘柄）が無料（大口出金など一部例外を除く）と案内されており、資金フローの多いユーザーにとって大きなメリットとなります。
代表的なBTC/JPYペアの取引所手数料も、Maker -0.01％／Taker 0.05％と国内でもトップクラスの水準です。

取扱銘柄数は21銘柄前後で、ビットコイン・イーサリアム・リップル・カルダノ・ポルカドット・ソラナなど、主要どころは概ねカバー。
販売所・取引所（現物）に加え、レバレッジ取引・暗号資産FX・積立・貸暗号資産・ステーキング・IEOなど、「暗号資産でやりたいこと」のほとんどを1社で完結できます。

GMOコインの主な特徴

即時入金／円出金／暗号資産送金まで主要な手数料がほぼすべて無料
取引所のBTC/JPY手数料はMaker -0.01％／Taker 0.05％と良心的
現物・レバレッジ・暗号資産FX・積立・貸暗号資産・ステーキング・IEOまでフルラインナップ
ネットインフラや金融サービスを提供してきたGMOグループのセキュリティ基準

GMOコインはこんな人に向いている

「最初の1口座」として、総合力の高い定番取引所を選びたい人
入出金や他取引所・ウォレットへの送金を頻繁に行う可能性がある人
将来的にレバレッジ・積立・ステーキング・IEOなどにも挑戦してみたい人

GMOコインの注意点

取扱銘柄はメジャー通貨中心のため、「草コイン」を含む超マイナー銘柄狙いには別の取引所との併用が必要
大口出金（例：2,000万円超）では出金手数料が発生するなど、例外条件は公式ページでの確認が必須

GMOコインで口座開設する（公式サイトへ）

安全な取引所の選び方：5つの重要ポイント

要約： 手数料、セキュリティ、使いやすさ、取扱銘柄、サポート体制の5点を総合的に評価して選びましょう。

取引所選びの重要性

ビットコイン投資において、取引所選びは成功の鍵を握ります。2025年11月現在、日本では金融庁に登録された暗号資産交換業者が28社あり、おおよそ30社弱のプレイヤーが存在します。(金融庁)

診断で自分に合った取引所を見つける

投資スタイルや重視するポイントは人それぞれ異なります。以下のチェックポイントで自分に最適な取引所を見極めましょう。

5つのチェックポイント

1. 手数料体系

手数料種類	確認ポイント
取引手数料	取引所形式は無料〜0.15%程度
入出金手数料	銀行振込・出金の手数料
送金手数料	他のウォレットへの送金コスト
スプレッド	販売所形式の実質コスト（3-5%程度）

重要：取引所形式（板取引）と販売所形式では手数料が大きく異なります。一般的に取引所形式の方がコストは低い傾向があります。

2. セキュリティ対策

安全性を確保するための必須機能：

✓ 二段階認証（2FA）
✓ コールドウォレット保管
✓ SSL暗号化通信
✓ 不正ログイン検知
✓ マルチシグネチャ対応

bitFlyerやbitbankなどは、国内でもセキュリティ対策に力を入れていることで知られています。(みんかぶ)

3. 使いやすさ

特に初心者が重視すべきポイント：

スマホアプリの操作性
チャートの見やすさ
注文方法の分かりやすさ
日本語サポートの充実度

4. 取扱銘柄

取引所タイプ	特徴	おすすめの人
主要通貨中心型	BTC、ETHなど5-10銘柄	初心者、安全志向
多銘柄型	20-30銘柄以上	中級者以上、分散投資志向

初心者の場合、まずはビットコインやイーサリアムなど主要通貨の取引からスタートするのがおすすめです。

5. 積立サービスの有無

DCA戦略を実践するために重要な機能：

自動積立設定が可能か
最低積立金額（500円〜1,000円程度が理想）
積立頻度の選択肢（毎日・毎週・毎月）
積立手数料の有無

取引所選びの最終チェックリスト

□ 金融庁登録済みの取引所である
□ セキュリティ対策が十分である
□ 手数料体系が明確で納得できる
□ スマホアプリが使いやすい
□ 日本語サポートが充実している
□ 取引量・流動性が十分にある
□ 口座開設から取引開始までの流れが明確

よくある質問（FAQ）

Q1. ビットコインクジラの買い増しは価格上昇のサインですか？

A. 一般的には中長期的な強気シグナルと考えられています。

クジラが買い増しを行うということは、大口投資家が将来的な価格上昇を見込んでいることを示唆します。2024年末〜2025年にかけてのデータでも、価格が調整局面にある一方で、1,000BTC以上保有のクジラアドレス数が増加しており、歴史的に「底値圏での蓄積パターン」と重なるケースが多く確認されています。

ただし、短期的な値動きを正確に予測することは困難です。クジラの買い増しはあくまで中長期の強気材料として捉え、短期的なレバレッジ取引や過度な一攫千金狙いには注意が必要です。

Q2. 個人投資家でもクジラの動向を追跡できますか？

A. はい、オンチェーンデータ分析ツールを使えば追跡可能です。

以下のツールで無料または一部無料でクジラの動向を確認できます：

ツール	特徴	URL
Whale Alert	リアルタイムで大口取引を通知	whale-alert.io
Glassnode	詳細なオンチェーン分析	glassnode.com
CryptoQuant	取引所フロー分析	cryptoquant.com

これらのツールを活用することで、クジラの動きを把握し、自身の投資判断の参考にすることができます。

Q3. 初心者はいくらからビットコイン投資を始めるべきですか？

A. 多くの国内取引所では500〜1,000円程度から購入可能で、まずは少額でスタートすることをおすすめします。

初心者の場合は以下のステップが現実的です：

第1ステップ（1-3ヶ月）：月5,000円〜10,000円で取引に慣れる
第2ステップ（4-6ヶ月）：月10,000円〜30,000円に増額
第3ステップ（7ヶ月以降）：余剰資金の範囲内で積立額を調整

重要な原則：

生活費には絶対に手を付けない
全資産の5〜10%以内に抑える
損失しても生活に影響が出ない金額に限定

日本の税制上、暗号資産の利益は雑所得として扱われ、最大55％前後の税率が適用される点にも注意が必要です。(スモールビジネスを世界の主役にフリー株式会社)

Q4. ビットコインETFと取引所での直接購入、どちらがおすすめですか？

A. 投資目的と税制面を考慮して選択しましょう。それぞれにメリット・デメリットがあります。

項目	取引所での直接購入	ビットコインETF
購入方法	仮想通貨取引所	証券口座
最低投資額	数百円〜	数千円〜
税制	雑所得（最大55%）	譲渡所得（約20%前後の申告分離課税が一般的）
管理	自己管理（ウォレット管理が必要）	証券会社・運用会社が管理
送金・決済利用	可能	不可能
おすすめの人	少額から始めたい人/自分で保管したい人	税制面・馴染みある証券口座を重視する人

現状、日本国内に「国産ビットコインETF」はまだ本格上場していませんが、一般的なETFや株式と同様に約20％前後の申告分離課税となる可能性が高いと考えられています。

Q5. クジラの売却で市場が暴落するリスクはありますか?

A. リスクは存在しますが、市場規模の拡大とETFの存在により、影響は過去より分散されつつあります。

2025年現在、以下の理由により、過去に比べてクジラの影響は「局所的だが絶対ではない」ものになりつつあります：

機関投資家の参入増加：
ETFや企業のトレジャリーを通じて、ビットコイン供給量の約4分の1が機関投資家に保有されているとする調査もあります。
市場規模の拡大：
ビットコインの時価総額は2兆ドル規模に達し、単一クジラの売りだけでは市場全体を崩壊させにくい環境になっています。
ETFによる吸収：
長期的には、ETFへの資金流入がクジラの売り圧力を吸収する構図も見られます。

リスク管理のポイント：

分散投資を徹底する
長期保有を前提とする
短期的な価格変動に一喜一憂しない
必要に応じてストップロス（損切り）を活用

Q6. 2025年以降のビットコイン価格はどうなると予想されていますか？

A. 多くのアナリストが中長期的な上昇を予想していますが、確実性は一切ありません。

代表的な価格予想（一例）：

予想機関・サイト	2025年末イメージ	2028年イメージ
DigitalCoinPrice等の予測サイト	20万ドル前後を中心に、10万〜20万ドル超の強気レンジ	最大40万ドル超のシナリオも提示
スタンダードチャータード銀行	20万ドル	50万ドル
一般的な強気コンセンサス	10〜20万ドル	30〜50万ドル

スタンダードチャータード銀行のレポートでは、2025年に20万ドル、2028年に50万ドルという非常に強気な予測が繰り返し示されています。

上昇要因（とされるもの）：

機関投資家の継続的な買い増し
ビットコイン半減期後の供給減少効果
ETF市場の拡大と規制環境の整備

下落リスク：

各国の規制強化
マクロ経済の悪化（リセッション、リスクオフ）
大規模ハッキングや技術的な問題

重要：これらの価格予想はあくまで「シナリオ」であり、将来の価格を保証するものではありません。最終的な投資判断は、必ずご自身のリスク許容度と資金状況に基づいて行ってください。

まとめ：クジラの動向を理解して賢く投資する

2024年から2025年にかけて、ビットコインクジラによる買い増し・売却・再配分が活発化しており、1,000BTC以上保有のアドレス数は再び1,436件前後という節目に達しています。これは、機関投資家や超富裕層がビットコインの長期的な価値を認識し、調整局面を「戦略的なエントリーポイント」として捉えていることを示していると解釈できます。

個人投資家が今すぐできる3つのアクション

信頼できる取引所で口座開設：金融庁登録・セキュリティ・手数料・アプリの使いやすさを確認
少額からDCA投資を開始：月5,000円〜1万円程度からスタートし、徐々に慣れる
長期保有を前提に計画：短期の暴落・急騰に振り回されず、数年単位での視点を持つ

最も重要なこと

ビットコイン投資は、 「余剰資金で・長期的に・分散して」 行うことが成功の鍵です。クジラの動向は非常に参考になりますが、最後にポジションを握るのは自分自身です。

他人の予想より、自分のリスク許容度
目先の値動きより、数年後の資産配分
SNSの噂より、公的データと一次情報

これらを意識しつつ、まずは小さく始めて、徐々に知識と経験を積み上げていくことをおすすめします。

参考資料・出典

（本文中で適宜引用した主な出典）

ビットコイン価格・ETF動向・クジラアドレス数
- CoinDesk / CoinDesk Japan / Bloomberg / Reuters ほか
オンチェーンデータ・クジラ分析
- Glassnode、CryptoQuant 各種レポート
機関投資家のビットコインETF保有
- ハーバード大学基金、ADIC、Mubadalaの13F・報道記事
国内取引所・税制・規制
- 金融庁「暗号資産交換業者登録一覧」、CoinPost、各社税務解説記事

免責事項：本記事は2025年11月20日時点の情報に基づいて作成されています。暗号資産投資には元本割れリスクを含む高いリスクが伴います。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。価格予想・将来シナリオは一切保証を伴いません。

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参照元：CoinChoice（コインチョイス）