日経２２５の両建てで利益を出していく日経２２５サヤ取りです。ここまで実験売買を続けてきたのですが、今回より本格的に利益増加を目指して取り組んでいきます。次のポジションは、２０２０年に入ってからと思っていたのですが、昨日１２月３０日に「仕掛けのチャンス」が到来したと感じたので、ちょっと早目に仕掛けています。日経２２５サヤ取り　２０１９年１２月３１日仕掛け今回の仕掛けは「売：くりっく株３６５日経２２５－買：ＧＭＯクリック証券日本２２５」という組み合わせです。売：くりっく株３６５　日経２２５約定画面買：ＧＭＯクリック証券ＣＦＤ口座　日本２２５約定画面ＧＭＯクリック証券の「日本２２５」は、くりっく株３６５と同じ日経２２５先物を生成元にしたＣＦＤ銘柄です。同じ生成元でありながら値が違う、この値の差（サヤ）変動を利益に変えていくのが、日経２２５サヤ取りです。わかりにくいと思うので、この２つのポジション画像を表にまとめてみましょう。日経２２５サヤ取り　仕掛け内容口座約定値枚数売：くりっく株３６５23665４枚買：ＧＭＯクリック証券23669４０枚サヤ（価格差）－４table.tbl_yuqj{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_yuqj{width:100%;}table.tbl_yuqj td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_yuqj th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_yuqj th.rowh{padding:5px;background-color:#F5F5F5;color:#000;}table.tbl_yuqj,table.tbl_yuqj td,table.tbl_yuqj th{border:solid 1px #C0C0C0;}＊枚数について：約定代金がくりっく株３６５の１枚＝ＧＭＯクリック証券の１０枚となっています。このため、表向きの売買枚数はＧＭＯクリック証券はくりっく株３６５の１０倍の枚数になっています。サヤ（価格差）は、くりっく株３６５を基準として計算しています。サヤ計算式：くりっく株３６５日経２２５－０ＧＭＯクリック証券日本２２５＝サヤこのサヤ取りの仕掛け方は２種類あります。日経２２５サヤ取り　２種類の仕掛け方くりっく株３６５の方が高くなると想定した仕掛け：売：ＧＭＯクリック証券ー買：くりっく株３６５ＧＭＯクリック証券が高くなると想定した仕掛け：売：くりっく株３６５－買：ＧＭＯクリック証券今回の仕掛けは、「ＧＭＯクリック証券が高くなると想定した仕掛け」です。つまり、仕掛け時のサヤー４がー１０・－２０という具合に「マイナスが拡大していく」と想定しています。このサヤ取りは、日経２２５自体が上げても下げてもあまり大きな問題ではありません。例えば、日経２２５が２００円下げれば、どちらの日経２２５もそれなりに下げますので両建てポジション全体の収支が大幅に悪化することはありません。ただ、下げ方が違うんです。全体が２００円下げても、「ＧＭＯクリック証券２５０円の下げ：くりっく株３６５は２００円の下げ」という具合です。この５０円の違いがサヤ取りでは重要で、収益の源になる部分です。日経２２５サヤ取り　最近の傾向同じ日経２２５とはいえ、サヤは変動しています。昨年くらいまでは、「くりっく株３６５＞ＧＭＯクリック証券」というのが普通でした。現在は、「ＧＭＯクリック証券＞くりっく株３６５」というのが普通になってきています。今回の仕掛けも、「ＧＭＯクリック証券＞くりっく株３６５」の流れが今後も続くと想定しています。想定と違った動きになるようであれば、損きりも検討します。ただ、損きりといってもそれほど大きな金額にはなりません。この運用では、サヤ５０ほど狂えば１枚あたり５０００円の損失です。今回のポジションは４枚ですので２万円くらいの損失という感じになります。大きな狂いで１００くらい不利に動くことも有ります。でも、そこで損きりしても４万円くらいの損失で済みます。日経２２５同士の両建てですので、リスクは相当低目です。あとは、どれだけ手堅く利益をコツコツためていけるかです。２０１９年の売買で「同じ枚数でコツコツ売買」していけば、トータルでプラス成績にはできそうだという見通しはたっています。あとは、現実の売買でどれくらいの利益にできるやっていきます。当面の売買はツイッター中心にお知らせしながら、ある程度まとまったらここで記事にしていくという感じになります。このサヤ取りで使っている口座は、以下の２口座です。

前回は、運用通貨選びでした。今回は運用資金目安です。リスクを取り過ぎないための適切な運用資金ルールです。ここでの大きなパイントは２つです。１万通貨あたりの運用資金をどれくらい準備すべきか保有数量をみる基準はどうするのか。保有数量は、「リスク管理のための保有数量基準」で最大ポジション数量をみていきます。逆境相場になったときに「利益を伸ばす」「持ちこたえる」両方で重要となる部分です。では、はじめさせていただきます。運用資金目安結論から書くと、「ＦＸの米ドル円買いポジション＋プットオプション売り」の合計数量で運用資金に対するポジション数量が適切な範囲かどうかを判断します。この基準をここでは、「リスク管理のための保有数量基準」と呼んでいます。２０１９年１２月現在、この基準で１万通貨につき３０万円目安でやっています。例：運用資金３００万円で１０万通貨まで私の運用規模はこんな感じです。私の運用規模運用資金１２００万円最大ポジション数量４０万通貨米ドル円１万通貨の必要証拠金は約４．４万円ですので、１万通貨３０万円は、「米ドル円下落２５円規模の下落までは何もしなくても持ちこたえられる」余裕があります。仮に３０円規模の下落となっても、ＦＸオプションとの組み合わせで、強制ロスカットされない運用を維持していくつもりです。本当にできるかどうかは、その時にならないとわからないので、この辺は実際の運用でお見せするしかない部分です。３０円規模の円高相場できっちり戦うためにも、１０円・２０円規模の円高相場でポジションが含み損に耐え切れずに破綻しないための備えは大切です。「リスク管理のための保有数量」の考え方は、「万が一のときに大損」しないためにとても重要な部分となります。この辺をうやむやにしておくと、大きな下げ相場などで「いつの間にかポジションが消えていた」なんて事態が起こりかねません。「リスク管理のための保有数量基準」について、もう少し詳しく説明させていただきます。「リスク管理のための保有数量基準」について保有数量を意識するのは、「大きな下落相場到来時のためのリスク管理」のためです。ＦＸであれば、１万通貨で３０万円の資金を用意すれば、２５円規模までは耐えられるという計算は容易にできます。でも、ＦＸオプションだとポジションによって「損失限定」とか「損失限定なし」など、いろいろあるのでわかりにくくなりがちです。なので、万が一の時に混乱したりしないように、保有数量の基準をしっかりと決めておく必要があるんです。これが、「リスク管理のための保有数量基準」という考え方を作った一番の理由です。基準に含むもの・含まないものまず、米ドル円買いポジションと同等の「上げ相場利益・下げ相場損失」の性質を持つＦＸオプションポジションは２つあります。米ドル円買いポジションと同等の性質を持つＦＸオプションコールオプション買いプットオプション売りこの２つのうち、「コールオプション買い」は損失限定のポジションで、「プットオプション売り」は下げ相場で損失が大きくなる可能性のあるポジションです。コールオプション買い・・・損失限定プットオプション売り・・損失限定なし両方とも、「米ドル円下げで損失となるポジション」なのですが、実際に大きな下げ相場となったときには損失の金額が全然違ってきます。大きな下げ相場となった場合でも、「損失限定」のコールオプション買いは損失が増える心配がないので、「リスク管理のための保有数量」には含まなくてよいと考えています。つまり、こうなります。リスク管理のための保有数量に含むもの・含まないものＦＸの米ドル円買いポジション・・保有数量含むコールオプション買い・・保有数量含まないプットオプション売り・・保有数量含む具体的な数字でどうなるか、計算してみましょう。リスク管理のための保有数量　具体的な計算例運用資金などは私の現有資金でいきます。計算のための運用規模運用通貨：米ドル円運用資金：１２００万円保有数量：１２００÷３０万円＝４０万通貨この運用規模でこういうポジションを持っていたとしましょう。ケース１ＦＸ：米ドル円買いポジション２０万通貨コールオプション買い　３０万通貨プットオプション売り　２０万通貨単純に合計すれば、２０＋３０＋２０＝７０万通貨になります。でも、先程の基準でみると「コールオプション３０万通貨」はリスク管理のための保有数量に含めなくてもよいので、外して計算します。ケース１：リスク管理のための保有数量計算ＦＸ：米ドル円買いポジション２０万通貨・・・対象コールオプション買い　３０万通貨・・・対象外プットオプション売り　２０万通貨・・・対象計算：２０万＋２０万＝４０万通貨ケース１は、「リスク管理のための保有数量」４０万通貨の範囲内のポジションということになります。次の「ケース２」はどうなるでしょう。ケース２ＦＸ：米ドル円買いポジション２０万通貨コールオプション買い　２０万通貨プットオプション売り　３０万通貨合計７０万通貨という状況は同じです。先程のケース１とは、「コールオプション買い数量」と「プットオプション売り数量」が反対になっただけです。先程と同様の計算をするとこうなります。ケース２：リスク管理のための保有数量計算ＦＸ：米ドル円買いポジション２０万通貨・・・対象コールオプション買い　２０万通貨・・・対象外プットオプション売り　３０万通貨・・・対象計算：２０万＋３０万＝５０万通貨この場合「リスク管理のための保有数量」は、５０万通貨になり４０万通貨をオーバーしています。私の現状ルールでは、「リスクを取り過ぎている」という判断になり、ポジションを減らす等の措置を取ることになります。大きな円安の後が要注意２０１９年１２月現在、米ドル円は１０９円中ごろにあります。現在の為替水準であれば、ここから２５円程度の円高でも持ちこたえられるくらいの資金配分で良いと思います。注意すべきは、「大きな円安の後」です。今後の為替変動で、米ドル円が大きく上昇すれば大きく下落するリスクも高まりがちになります。そうなってくると、２５円下落を考慮しても危ういという状況もあり得るかもしれません。この辺は、今後の運用で検討していきます。

多分、今年最後となるであろうくりっく株３６５サヤ取りの売買をしています。今回は損きりでした。損きりー４２５，８９５円＊クリックすると拡大します。１２月２７日の売買記録です。拡大を狙った仕掛けで１０枚のポジションを保有していました。参考：サヤ取り仕掛けパターンＮＹダウー日経２２５の価格差（サヤ）縮小⇒拡大をねらった仕掛け：ＮＹダウ買いー日経２２５売りＮＹダウー日経２２５の価格差（サヤ）拡大⇒縮小をねらった仕掛け：ＮＹダウ売りー日経２２５買い保有ポジション１０枚のうち５枚を決済しています。収支はこんな感じです。１２月２７日売買収支口座売買損益日経２２５－１，７７２，３９５円ＮＹダウ１，３４６，５００円合計－４２５，８９５円table.tbl_rury{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.tbl_rury{width:100%;}table.tbl_rury td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.tbl_rury th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.tbl_rury th.rowh{padding:5px;background-color:#F5F5F5;color:#000;}table.tbl_rury,table.tbl_rury td,table.tbl_rury th{border:solid 1px #C0C0C0;}残念ながら損きりとなりました。今回のポジションの大きな反省点は、「仕掛けが早過ぎた」ということにつきます。サヤの変動と売買記録を記入している玉帳（ギョクチョウ）を合わせてみて、「なぜ、ここで仕掛けてしまったのか」と自分でも不思議になるポイントでした。結局、私の気持ちに「焦っていた部分」があった気がします。まだまだ、未熟者ですね・・・反省です。ポジションを作成したあと、急激に縮小したため一時は含み損も膨らんでいたポジションです。ここのところ、やっと目論見どおりに拡大していたのですが、「そろそろ拡大も一段落」という感じになってきたので、半分のポジションを決済した次第です。やり方自体は、このままで問題はなさそうです。あとは、私自身がルールをきっちり守って売買ができるかどうかが大きな課題です。この損きりを、授業料とできるよう、今後の運用を続けてまいります。くりっく株３６５の口座を開設して最大５００００円もらうくりっく株３６５　サヤ取りについてＮＹダウと日経２２５の価格差（サヤと呼ばれています）変動を利用しながら利益をだしていく運用法が「くりっく株３６５サヤ取り」です。日本と米国は関係が深いこともあり、ＮＹダウと日経２２５は相互が影響を与え合うような形で変動しています。その価格差（サヤ）は、拡大したり縮小したりします。その流れを利益に変えていくものです。サヤ変動を利益に変えていくには、「ＮＹダウ売りー日経２２５買い」という感じの両建てポジションによる売買をしていきます。具体的な仕掛けパターンは２つあります。参考：サヤ取り仕掛けパターンＮＹダウー日経２２５の価格差（サヤ）縮小⇒拡大をねらった仕掛け：ＮＹダウ買いー日経２２５売りＮＹダウー日経２２５の価格差（サヤ）拡大⇒縮小をねらった仕掛け：ＮＹダウ売りー日経２２５買い拡大を狙うか、縮小を狙うかで、作るポジションが正反対になります。このサヤ取りのメリットは、大きく３つあります。周囲の雰囲気に呑まれにくく冷静な売買判断ができる。拡大縮小の流れがつかめてくれると収支が安定する。日中株価を見ている必要がないため、忙しくても実践可能売買には、この後にお見せする「場帳（バチョウ）」という売買道具を使います。実験段階ではありますが、岡三オンライン証券が提供するサヤチャートも似たようなタイミングでシグナルが出るので、参考指標として使えそうです。ＮＹダウー日経２２５サヤ取り　ここまでの成績くりっく株３６５サヤ取り　運用成績運用原資：７，７９７，０８１円２０１９年運用元金　９，８１９，１２８円（くりっく株３６５とＧＭＯクリック証券ＣＦＤ口座合計）運用原資は、運用開始時資金＋追加入金の合計額です。年度損益額累計損益額2017年1,202,919円1,202,919円2018年819,128円2,022,047円2019年-1,465,651円556,396円table.gdyecd{table-layout:fixed;border-collapse: collapse;}table.gdyecd td{padding:5px;background-color:#FFFFFF;}table.gdyecd th.colh{padding:5px;background-color:#4682B4;color:#FFF;}table.gdyecd,table.gdyecd td,table.gdyecd th{border:solid 1px #C0C0C0;}２０１９年は、ルール違反もあり、反省の多い年となりました。これを教訓として、２０２０年の運用に活かしていく所存です。くりっく株３６５の口座を開設して最大５００００円もらうくりっく株３６５関連ページくりっく株３６５運用の主要ページくりっく株３６５の活用記録くりっく株３６５の特徴と４銘柄の特徴日経２２５－ＮＹダウのサヤ取りチャートの使い方サイト内他記事お気楽ＦＸ　相場生

「スワップポイント大幅増量」のスワップポイント祭り現象、２０１９年１２月も発生しています。くりっく３６５ユーザーにとっては、３カ月に一度のお楽しみイベントでもあります。前回のスワッツプポイント祭り記事：もう恒例となりつつあるくりっく３６５スワップ祭り２０１９年９月今回は、ちょっと控えめですけどね。２０１９年１２月２７日　スワップポイント表今日のスワップポイントをみたときに、数字だけみて「おおっ、きたな！」と喜んでおりました。ただ、今日は「スワップポイント７倍デー」なんです。７日分のスワップポイントですので、１日分に換算しないと、本当にすごいかどうかわからないですよね。１日換算したスワップポイント米ドル円　１７０６÷７＝２４３．７円ユーロ円　５０８÷７＝７２．６円英ポンド円　－１０８÷７＝－１５．４円豪ドル円　１７１÷７＝２４．４円ＮＺドル円　１９２÷７＝２７．４円南アフリカランド円　９５２÷７＝１３６円＊小数点第二位四捨五入ということで・・・・飛び切り凄いといえるのは「米ドル円２４３．７円」だけでしょうかね。赤字の通貨ペアは、本日の最高スワップポイント水準ではあるものの、飛び切りすごいスワップポイントとは言えないですよね。ユーロ円の７２．１円も凄いのですが、いつもは買いポジションでマイナススワップポイントの通貨ペアです。なので、ここまでスワップポイント受け取るために売りポジション保有している方にとっては、この逆転はうれしくないですよね。私は、ＦＸオプションからのスワップ投資で米ドル円売り５万通貨ー買い３０万通貨という買いポジションの多い両建てポジションを保有しています。なので、３０－５＝２５万通貨分スワップポイント大幅増量の恩恵を受けています。いつもの米ドル円スワップポイントは、５０～６０円前後です。８０～１９０円も多く、７日分のスワップポイントが受け取れるのは、本当にうれしいです。くりっく３６５、有難う！英ポンド円がマイナススワップポイントだった。くりっく３６５のスワップポイント祭りは、３カ月に１回くらいの頻度で発生しています。これまでの特長としては、「買いポジション側のスワップポイントが大幅に増える」というものでした。なので、いつもは買いポジションでマイナススワップポイントのユーロ円で買いスワップポイントが大幅に増えたのは「いつものこと」なんです。ただ、今回は「いつもとは違う」傾向もでています。英ポンド円が、買いポジションでマイナススワップとなった点です。数年前に、私がこの現象についてくりっく３６５を提供する東京金融取引所に電話で問い合わせたことがあります。参考記事：２０１４年くりっく３６５狂乱スワップ祭り突如開催中（電話確認済）このときに「いつも買いスワップポイントが大幅増量するわけではない」という説明もいただいております。今回の英ポンド円のマイナススワップポイントは、それを証明したことになります。ただ、この５年間で英ポンド円のようなパターンは、１回だけです。認識としては、「大幅増量になることが多いが、たまにマイナススワップポイントもある」ということで良いのかなと思っています。これからも、この現象は有効活用していきます。