-------------2/13ドル円相場------------------------- 中国で新型ウイルス感染が急増し日本でも初の死者が出るなど、感染拡大への懸念が再燃する中、109.619まで軟化。リスク回避の「ドル買い」などで下げ渋るも上値は重かった。 OP110.067　HI110.086  LO109.619　CL109.825   -----------2/13主な出来事--------------------------- 08:48　中国・湖北省「新型ウイルス感染症例12日に14840件増」「ウイルス感染症例巡り診断基準を変更」「死者は計1310人（242人増加）」 16:00 ドイツ1月消費者物価指数・改定値(前年比) +1.7％ 前回+1.7％ 予想+1.7％ 20:50　英国のジャビド財務相が辞任 22:30 アメリカ1月消費者物価指数(前月比)+0.1％ 前回+0.2％ 予想+0.2％ アメリカ1月消費者物価指数(前年比)+2.5％ 前回+2.3％ 予想+2.4％ アメリカ1月消費者物価指数・コア(前年比) +2.3％ 前回+2.3％ 予想+2.2％  22:30 アメリカ新規失業保険申請件数 20.5万件 前回20.2万件(20.3万件) 予想21.0万件  --------2/13株式・債券・商品------------------------- 日経平均　23827.73▼33.48豪ASX　　7103.228 △15.028上海総合　2906.073▼20.826英FT 　　7452.03▼82.34独DAX　　13745.43▼4.35NYダウ　29423.31▼128.11 日10年債利回り　-0.0340%±0.0000豪10年債利回り　1.042%▼0.020英10年債利回り　0.652%△0.041独10年債利回り　-0.386%▼0.008米02年債利回り　1.4438%△0.0001米10年債利回り　1.6173%▼0.0161 NY原油　51.42 △0.25NY金　1578.80△7.20 ------------2/14注目材料---------------------------- ＜国内＞08:50　　対外対内証券売買契約等の状況（週次・報告機関ベース）19:00　　雨宮日銀副総裁、講演 ＜海外＞07:30　　ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁、講演16:00　　12月トルコ経常収支16:00　　1月独卸売物価指数）16:00　　10-12月期独GDP速報値19:00　　12月ユーロ圏貿易収支19:00　　10-12月期ユーロ圏GDP改定値22:30　　1月米輸入物価指数22:30　　1月米小売売上高23:15　　1月米鉱工業生産23:15　　1月米設備稼働率24:00　　12月米企業在庫24:00　　2月米ミシガン大消費者態度指数・速報値25:45　　メスター米クリーブランド連銀総裁講演 ------------2/14きょうのひとこと-------------------- 昨日は、日本国内でも新型コロナウイルスによる初の死者が出てしまいました。心よりご冥福をお祈りいたします。さてそうなると、週末を前に市場はさらなる感染拡大のリスクを意識せずにはいられないところでしょう。本来なら円売りに傾いてもおかしくない材料ですが、「リスク回避の円買い」は、日本が世界一の対外債権国であるという特殊事情から、市場に完全に刷り込まれています。それだけに「ドル選好」によって下値リスクをどこまで抑え込めるかがきょうのドル円の見どころとなりそうです。ドルの強さを診断する上では、米1月小売売上高や米1月鉱工業生産の結果にも注目です。  本日もよろしくお願いいたします。

 -------------2/12ドル円相場------------------------- 中国で新型ウイルス感染拡大ペースが鈍化した事を好感して欧州市場で110.133まで上伸。ただ、NY市場では米株が史上最高値更新しても年初来高値を前に伸び悩んだ。 OP109.788　HI110.133  LO109.759　CL110.108  -----------2/12主な出来事--------------------------- 10:00 ＲＢＮＺ、政策金利を1.00％に維持（声明から「必要なら追加緩和」の文言を削除）「新型肺炎の全般的な影響は短期的」「低金利は引き続き必要」「経済成長、20年下半期に加速すると予想」「21年6月末の政策金利予想は1.10％、前回0.94％」 11:00　オアNZ中銀総裁「家計消費の伸びが加速する多くの兆しがある」「新型コロナウイルスの影響は6週間続く見込み」「現時点では新型コロナウイルスの影響で利下げをする必要はない」「1.00％の政策金利は非常に刺激的」 中国国家衛生健康委員会「新型コロナウイルス感染者44653人（+2015人）、死者1113人（+97人）」「１日に感染が確認された患者は減少傾向にある」「全体的に見てプラスの変化が出ている」 19:00 ユーロ12月鉱工業生産(前月比)-2.1％ 前回+0.2％（0.0％） 予想-1.6％  24:00 パウエルＦＲＢ議長 「必要なら政策手段を積極的に活用」「連邦債務の伸びをGDP成長率より低く抑える必要」 28:00 アメリカ1月財政収支 -326億ドル 前回-133億ドル 予想-115億ドル  --------2/12株式・債券・商品------------------------- 日経平均　23861.21△175.23豪ASX　　7088.230△32.925上海総合　2926.899 △25.225英FT 　　7534.37△34.93独DAX　　13749.78△121.94NYダウ　29551.42△275.08 日10年債利回り　-0.0340%△0.0210豪10年債利回り　1.062%△0.045英10年債利回り　0.611%△0.042独10年債利回り　-0.378%△0.013米02年債利回り　1.4437%△0.0203米10年債利回り　1.6333%△0.0328 NY原油　51.17 △1.23NY金　1571.60△1.50 ------------2/13注目材料----------------------------＜国内＞特になし ＜海外＞09:00　　ポロズ・カナダ中銀総裁講演09:01　　1月英RICS住宅価格09:15　　ロウRBA総裁講演16:00　　1月独消費者物価指数・改定値16:00　　12月トルコ鉱工業生産（予想：前月比0.3％）17:30　　デコス・スペイン中銀総裁、講演21:00　　レーンECB専務理事講演22:30　　1月米消費者物価指数22:30　　前週分の米新規失業保険申請件数24:00　　シェルトン、ウォラー両氏のFRB理事指名承認公聴会26:00　　パネッタECB専務理事講演26:45　　カプラン米ダラス連銀総裁講演27:00　　米30年債入札（190億ドル）27:00　　レーンECB専務理事講演 28:00　　メキシコ中銀、政策金利発表28:00 パネッタECB専務理事講演   ------------2/13きょうのひとこと-------------------- 
先ほど中国湖北省が発表した昨日時点の新型ウイルス感染症例は新たに14840件増加。診断基準を変更したためとはいえ、死者も1310人（+242人）に増えており、ドル円は一時109.80円付近まで反落しました。パニック的な円買いには至っていませんが、ドル円は110円台の重さを再々確認した格好です。110.50にかけて並ぶドル売りオーダーをこなすのは一段と難しくなったのではないでしょうか。  本日もよろしくお願いいたします。

 -------------2/10ドル円相場------------------------- 手掛かり少なく、小幅レンジを一進一退。 OP109.681　HI109.876  LO109.565　CL109.770

  
-----------2/10主な出来事--------------------------- 08:50 日本12月経常収支+5240億円前回+1兆4368億円 予想+4647億円  08:50 日本12月貿易収支+1207億円 前回-25億円 予想+280億円  10:30 中国1月消費者物価指数(前年比)+5.4％ 前回+4.5％ 予想+4.9％ 10:30 中国1月生産者物価指数(前年比)+0.1％ 前回-0.5％ 予想0.0％  22:15 カナダ1月住宅着工件数 21.32万件 前回19.73万件(19.59万件) 予想20.50万件

22:30 カナダ12月住宅建設許可件数(前月比)+7.4％ 前回-2.4％(-3.5％) 予想+2.8％  --------2/10株式・債券・商品------------------------- 日経平均　23685.98▼142.00 豪ASX　　7012.529 ▼10.05上海総合　2875.96 △9.45英FT 　　7466.70▼38.09 独DAX　　13513.81▼61.01NYダウ　29276.82△174.31  日10年債利回り　-0.051%△0.007豪10年債利回り　1.00％▼0.04英10年債利回り　0.558%▼0.012独10年債利回り　-0.385%▼0.018米02年債利回り　1.4052%△0.0121米10年債利回り　1.5799%△0.0103 NY原油　49.57 ▼0.75NY金　1579.50△6.10 
 -------------2/11ドル円相場-------------------------  新型肺炎早期収束期待で強含むも1109.962どまり。米株失速でも下値は109.729まで。一進一退の小動きが継続。 OP109.772　HI109. 962  LO109.729　CL109.786


 -----------2/11主な出来事--------------------------- 17:35　鐘南山・中国政府医療アドバイザー「ウイルスの発生は今月半ばか下旬にピーク」「その後は横ばいのような状態になり、それから収まるだろう」「4月ごろに終息すると望んでいる」 18:30 イギリス12月ＧＤＰ(前月比)+0.3％ 前回-0.3％ 予想+0.2％  18:30 イギリス10-12月期ＧＤＰ・速報値(前年比) +1.1％前回+1.1％ 予想+0.8％  18:30 イギリス12月鉱工業生産指数(前月比)+0.1％ 前回-1.2％(-1.1％) 予想+0.3％  18:30 イギリス12月貿易収支 +8.45億ポンド 前回-52.56億ポンド(-49.47億ポンド) 予想-100.00億ポンド  22:30　パウエルFRB議長（議会証言原稿）「見通しへのリスクは残っている」「新型コロナウイルスの感染拡大による影響を注意深く監視」「重大な判断の見直しがなければ政策が適切である可能性が高い」 23:14　ラガルドECB総裁「金融政策は唯一のものではない」「政策の副作用は時間とともに大きくなる」「インフレ率は依然として中期目標以下」 24:30　パウエルFRB議長議会証言「米経済は非常に良い状態にある」「米金融当局は少なくとも4月までレポオペを継続する」「新型肺炎、経済的な影響はまだ推定できない」「中国は新型肺炎に関して非常に強力な措置を講じている」「第１四半期経済、新型肺炎による中国の影響を受ける可能性がある」「景気拡大に不安定や持続不能を示唆するものはない」 24:56　カーニーBOE総裁「近い将来、金利は比較的低くなると予想」「金利の上サイドへの調整は控えめである可能性が高い」「英国が低成長、低金利環境から抜け出すには公共インフラと企業投資が必要」 --------2/11株式・債券・商品------------------------- 日経平均　----- 豪ASX　　7055.305 △42.776上海総合　2901.674 △11.186英FT 　　7499.44△52.56独DAX　　13627.84△133.81NYダウ　29276.34▼0.48  日10年債利回り　-----豪10年債利回り　1.017%△0.010英10年債利回り　0.569%△0.012独10年債利回り　-0.391%△0.020米02年債利回り　1.4234%△0.0303米10年債利回り　1.6006%△0.0309 NY原油　49.94 △0.37NY金　1570.10▼9.40
 ------------2/12注目材料----------------------------＜国内＞特になし ＜海外＞10:00　　RBNZ政策金利11:00　　オアRBNZ総裁記者会見17:30　　スウェーデン中銀政策金利18:50　　レーンECB専務理事講演19:00　　12月ユーロ圏鉱工業生産20:00　　12月南アフリカ小売売上高22:30　　ハーカー米フィラデルフィア連銀総裁講演24:00　  パウエルFRB議長議会証言（上院銀行委）24:30　　EIA週間原油在庫統計27:00　　米10年債入札29:00　　1月米月次財政収支 ------------2/12きょうのひとこと-------------------- ドルと円の関係性には優劣がつきにくいようで、ドル円は109円台後半で一進一退の動きが続いています。イランでもコロナでも下がらないドル円は、もう上がるしかないと見る強気派と、110円の絶望的な重さを踏まえると、そろそろ下値を探りに行くと見る弱気派の思惑が交錯していると見られ、どちらに軍配が上がるか注目されます。  本日もよろしくお願いいたします。  

-------------2/7ドル円相場------------------------- 110.014まで買いが先行するも、横浜クルーズ船の新型肺炎感染増で反落。米雇用統計が良好でも110円台には戻せず、米株が下落し米長期金利が低下する中、一時109.531まで下押しした。 OP109.980　HI110.014  LO109.531　CL109.775 -----------2/7主な出来事--------------------------- 厚生労働省横浜港停泊中のクルーズ船で新たに41人の陽性確認 07:30　ロウRBA総裁議会証言「新型ウイルス感染拡大は新たな不確実性」「追加利下げに伴うリスクは現時点でメリット上回る」「ただ、失業率が悪化すれば、状況が変わるかもしれない」 09:30　RBA金融政策報告「2020年6月までの1年間の成長率見通しを+1.9％に引き下げ（前回は+2.60％）」「20年暦年の成長率は2.7％に加速、21年には3.0％へ」「2020年末の失業率は現行水準の5.1％、21年末は4.9％、22年年央は4.8％と予想」「失業率が著しく上昇し、インフレ目標達成で進展がなければ、一段の金融緩和の方向に議論は傾く」 16:00　　12月独経常収支　+294億ユーロ前回+249億ユーロ（241億ユーロ）予想+235億ユーロ16:00　　12月独貿易収支　+152億ユーロ前回+183億ユーロ（186億ユーロ）予想+150億ユーロ 16:00　　12月独鉱工業生産（前月比）-3.5％前回+1.1％（1.2％）予想-0.2％ 16:45　　12月仏鉱工業生産（前月比）-2.8％前回+0.3％（0.0％）予想-0.3％ 22:30　　1月米非農業部門雇用者数 +22.5万人前回+14.5万人（14.7万人）予想+16.5万人22:30　　1月米失業率　3.6％前回3.5％予想3.5％22:30　　1月米平均時給（前月比）+0.2％前回+0.1％予想+0.3％22:30　　1月米平均時給（前年比）+3.1％前回+2.9％（3.0％）予想+3.0％ 22:30　　1月カナダ新規雇用者数+3.45万人前回+3.52万人（2.73万人）予想+1.75万人22:30　　1月カナダ失業率　5.5％前回5.6％予想5.7％ 24:00　　12月米卸売在庫（前月比）　-0.2％前回-0.1％予想-0.1％ 25:00　FRB金融政策報告「新型コロナウイルスの流行は米経済見通しへの新たなリスク」 29:00　　12月米消費者信用残高 220.55億ドル前回125.13億ドル予想150.00億ドル --------2/7株式・債券・商品------------------------- 日経平均　23827.98▼45.61豪ASX　　7022.580 ▼26.619上海総合　2875.964 △9.454英FT 　　7466.70▼38.09独DAX　13513.81▼61.01NYダウ　29102.51▼277.26 日10年債利回り　-0.0380%▼0.0210豪10年債利回り　1.042%▼0.050英10年債利回り　0.570%▼0.012独10年債利回り　-0.386%▼0.016米02年債利回り　1.4011%▼0.0441米10年債利回り　1.5834%▼0.0587 NY原油　50.32 ▼0.63NY金　　1573.40△3.40 ------------2/10注目材料----------------------------＜国内＞08:50　　12月経常収支//貿易収支14:00　　1月景気ウオッチャー調査 ＜海外＞10:30　　1月中国消費者物価指数10:30　　1月中国生産者物価指数15:45　　1月スイス失業率16:00　　1月ノルウェー消費者物価指数16:00　　11月トルコ失業率16:30　　1月スイス消費者物価指数22:15　　1月カナダ住宅着工件数22:15　　ボウマンFRB理事講演22:30　　12月カナダ住宅建設許可件数27:45　　デイリー米サンフランシスコ連銀総裁講演29:15　　ハーカー米フィラデルフィア連銀総裁講演 ------------2/10きょうのひとこと-------------------- FRB金融政策報告を受けて米利下げ観測が再燃（強い雇用統計には無反応）しており、市場は年内に1.5回ほどの利下げを織り込んだ格好です。110円台の上値の重さを再確認して一時109円台半ばまで調整したドル円は、明日のパウエルFRB議長の議会証言待ちになりそうです。 本日もよろしくお願いいたします。 

  -------------2/6ドル円相場------------------------- 新型肺炎リスク緩和と米雇用統計への期待で4日続伸。ただ110.00どまりで、上値に控えるとされる売りオーダーはこなせず。 OP109.802　HI110.000  LO109.706　CL109.986 -----------2/6主な出来事--------------------------- 09:30　　12月豪貿易収支　+52.23億豪ドル前回+58.00億豪ドル（55.18億豪ドル）予想+55.00億豪ドル 09:30　　12月豪小売売上高（前月比）-0.5％前回+0.9％（+1.0％）予想-0.2％ 13:05　中国財務省、14日から米製品750億ドル相当の関税率を半分に引き下げ10％から5％、あるいは5％から2.5％へ 16:00 独12月製造業新規受注(前月比)-2.1％ 前回-1.3％(-0.8％)予想+0.6％  22:30　　米10-12月期非農業部門労働生産性・速報値　+1.4％前回-0.2％ 予想+1.6％ 22:30　　米10-12月期単位労働コスト・速報値　+1.4％前回+2.5％ 予想+1.4％  22:30　　米新規失業保険申請件数　20.2万件前回21.6万件(21.7万件) 予想21.5万件 --------2/6株式・債券・商品------------------------- 日経平均　23873.59△554.03豪ASX　　7049.199 △73.146上海総合　2866.510 △48.422英FT 　　7504.79△22.31独DAX　13574.82△96.49NYダウ　29379.77△88.92 日10年債利回り　-0.0170%△0.0180豪10年債利回り　1.092%△0.060英10年債利回り　0.582%▼0.034独10年債利回り　-0.370%▼0.010米02年債利回り　1.4452%△0.0021米10年債利回り　1.6422%▼0.0087 NY原油　50.95 △0.20NY金　　1570.00△7.20 ------------2/7注目材料---------------------------- ＜国内＞08:30　　12月家計調査（消費支出）08:50　　1月外貨準備高14:00　　12月景気動向指数速報値 ＜海外＞07:30　　ロウRBA総裁議会証言09:15　　クオールズFRB副議長講演09:30　　RBA四半期金融政策報告未定　　 1月中国貿易収支16:00　　12月独貿易収支16:00　　12月独経常収支16:00　　12月独鉱工業生産16:00　　10-12月期ノルウェーGDP16:45　　12月仏経常収支/貿易収支16:45　　12月仏鉱工業生産指数19:30　　ロシア中銀政策金利発表21:00　　1月メキシコ消費者物価指数22:30　　1月米非農業部門雇用者数22:30　　1月米失業率22:30　　1月米平均時給22:30　　1月カナダ新規雇用者数22:30　　1月カナダ失業率24:00　　1月カナダIvey購買部協会景気指数24:00　　12月米卸売売上高24:00　　12月米卸売在庫25:00　　FRB半期金融政策報告書29:00　　12月米消費者信用残高 ------------2/7きょうのひとこと-------------------- ドル円は4日続伸。今夜の雇用統計で、ドル一段高か、それともドル高一服か、あるいはドル反落か、年初来高値（110.29）が視界に入っているだけに、目先のドル円のトレンドを巡る攻防に注目です。米1月雇用統計の最大の注目ポイントである非農業部門雇用者数の市場予想は+16.5万人。先日のADP（約5年ぶりの高い伸び）で雇用統計に対する期待値のハードルはもう一段上にあるように思われます。 本日もよろしくお願いいたします。 

 -------------2/5ドル円相場------------------------- 新型肺炎治療薬開発の報道で109.70台へ、米ADP5年ぶり高水準で109.80台へ続伸。 OP109.489　HI109.844  LO109.306　CL109.832 -----------2/5主な出来事--------------------------- 10:30　ロウ豪準備銀行（RBA）総裁「経済は依然として改善に向けた緩やかな転換点を通過している」「さらなる金融緩和のメリットについて議論を続けている」「最近のインフレや失業率は正しい方向に向かっていることを表している」「金利はすでに非常に低い」「さらなる緩和の根拠はみられるが、低金利のリスクもある」 10:45 中国 1月財新サービス業ＰＭＩ 51.8 前回52.5 予想52.0 11:20　トランプ米大統領一般教書演説「米国の状況はこれまでで一番強い」「長期間にわたる経済低迷は終わった」「中東地域はより良い将来が必要」「イランは核兵器の追求を断念する必要」「軍隊を本国へ戻すよう取り組んでいる」 17:30　浙江大学の研究チームが新型肺炎の効果的治療薬発見-中国メディア 17:55　独1月サービス業PMI・改定値　54.2 前回54.2 予想54.2 18:00　ユーロ圏1月サービス業PMI・改定値　52.2 前回52.2 予想52.5 18:30　英1月サービス業PMI・改定値　52.9 前回52.9 予想53.9 19:00　ユーロ圏12月小売売上高　-1.6％前回+1.0％(0.8％) 予想-0.9％  20:42　世界保健機関（WHO）報道官「新型コロナウイルスに対する効果的な治療薬はまだ見つかっていない」 22:15 米1月ＡＤＰ雇用統計+29.1万人 前回+20.2万人(19.9万人) 予想+15.6万人  22:30 米12月貿易収支 -489億ドル 前回-431億ドル(-437億ドル) 予想-482億ドル  22:30 カナダ12月貿易収支 -3.7億カナダドル 前回-10.9億カナダドル(-12.0億カナダドル) 予想-6.1億カナダドル   22:45　「欧州連合（EU）の当局者は金融危機後に成立させた第2次金融商品市場指令（ＭｉＦＩＤ２）のうち、英国に譲歩した部分の修正を検討」-ブルームバーグ
 23:45　米1月サービス業PMI・改定値　53.4前回53.2 予想53.2  24:00　米1月ISM非製造業景況指数　55.5前回55.0(54.9) 予想55.1 --------2/5株式・債券・商品------------------------- 日経平均　23319.56△234.97豪ASX　　6976.053 △27.353上海総合　2818.088 △34.800英FT 　　7482.48△42.66独DAX　13478.33△196.59NYダウ　29290.85△483.22 日10年債利回り　-0.0350%△0.0120豪10年債利回り　1.032%△0.109英10年債利回り　0.616%△0.050独10年債利回り　-0.359%△0.039米02年債利回り　1.4431%△0.0341米10年債利回り　1.6508%△0.0517 NY原油　50.75 △1.14NY金　　1562.80△7.30 ------------2/6注目材料---------------------------- ＜国内＞08:50　　対外対内証券売買契約等の状況（週次・報告機関ベース）10:30　　政井貴子日銀審議委員、あいさつ ＜海外＞09:30　　12月豪貿易収支09:30　　12月豪小売売上高15:15　　インド中銀、金融政策決定会合16:00　　12月独製造業新規受注17:00　　ラガルドECB総裁、講演21:30　　1月米チャレンジャー人員削減数22:00　　1月ロシア消費者物価指数・速報値22:30　　10-12月期米非農業部門労働生産性・速報値22:30　　10-12月期米単位労働コスト・速報値22:30　　前週分の米新規失業保険申請件数23:00　　ビルロワ・フランス中銀総裁、講演23:15　　カプラン米ダラス連銀総裁、講演 ------------2/6きょうのひとこと-------------------- 新型肺炎治療薬については「眉唾」なところがなきにしもあらずですが、米経済の強さには疑念を挟む余地はなさそうです。ADPは4年8カ月ぶりの伸びでISM非製造業は5カ月ぶりの高水準となりました。明日の雇用統計への期待でドル円は110円の回復を窺う勢いです。 本日もよろしくお願いいたします。 

 -------------2/4ドル円相場------------------------- 当局の大規模資金供給で中国市場が落ち着く中で円売りが活発化。NY市場では株高・債券安が進む中、109.549まで上伸。 OP108.689　HI109.545  LO108.549　CL109.520 -----------2/4主な出来事--------------------------- 12:30 RBA政策金利を0.75％に維持 18:30 イギリス1月建設業ＰＭＩ48.4 前回44.4 予想46.6  19:00 ユーロ12月生産者価指数(前年比) -0.7％ 前回-1.4％ 予想-0.7％  22:44　クドロー米NEC委員長「コロナウイルスがサプライチェーンへの影響は最小限と予測する、大惨事にならないだろう」「コロナウイルスは米国での生産に拍車をかける可能性もある」「ウィルスの影響で中国が米製品の購入を延期する可能性があることには理解をしている」 24:00 アメリカ12月製造業新規受注(前月比)+1.8％ 前回-0.7％(-1.2％) 予想+1.2％  --------2/4株式・債券・商品------------------------- 日経平均　23084.59△112.65豪ASX　6948.745 △25.492上海総合　2783.288 △36.682英FT 7439.82△113.51独DAX　13281.74△236.55NYダウ　28807.63△407.82 日10年債利回り　-0.0470%△0.0100豪10年債利回り　0.923%▼0.002英10年債利回り　0.566%△0.053独10年債利回り　-0.399%△0.044米02年債利回り　1.4090%△0.0560米10年債利回り　1.5991%△0.0719 NY原油　49.61 ▼0.50NY金　1555.50▼26.90 ------------2/5注目材料---------------------------- ＜国内＞10:30　　若田部昌澄日銀副総裁、あいさつ ＜海外＞10:30　　ロウRBA総裁講演10:45　　1月C財新中国サービス業PMI11:00　　トランプ米大統領一般教書演説17:10　　デギンドスECB副総裁講演17:50　　1月仏サービス業PMI改定値17:55　　1月独サービス業PMI改定値18:00　　1月ユーロ圏サービス業PMI改定値18:30　　1月英サービス業PMI改定値19:00　　12月ユーロ圏小売売上高20:30　　レーンECB専務理事講演21:15　　ラガルドECB総裁、講演22:15　　1月ADP全米雇用報告22:30　　12月カナダ貿易収支22:30　　12月米貿易収支23:45　　1月米サービス業PMI改定値23:45　　1月米総合PMI改定値24:00　　1月米ISM非製造業指数24:30　　EIA週間在庫統計30:10　　ブレイナード米連邦準備理事会（FRB）理事、講演 ------------2/5きょうのひとこと-------------------- 新型コロナウイルスの感染拡大懸念が後退したわけではありませんが、中国当局の連日の大規模資金供給を受けて上海株が反発するなど、震源地の中国市場が落ち着きを取り戻した事で市場心理も改善しました。もっとも、このまま一気に楽観モードに移行とは考えにくく、悲観と楽観の間でひとまず中立化するならば、109円台半ばの20日移動平均線（≒今年の各日終値平均）は居心地がいい水準と言えそうです。  本日もよろしくお願いいたします。  

 -------------2/3ドル円相場------------------------- 中国本土株の急落でも市場心理悪化せず。NY市場では米1月ISM製造業景況指数の上ブレで108.800まで上昇。 OP108.422　HI108.800  LO108.307　CL108.690 -----------2/3主な出来事--------------------------- 09:30 オーストラリア12月住宅建設許可件数 (前月比)-0.2％ 前回+11.8％(10.9％) 予想-5.0％  10:15　中国人民銀、7日物リバースレポで9000億元、14日物で3000億元を供給 10:45 中国1月財新製造業ＰＭＩ 51.1前回51.5 予想51.0 16:00 トルコ1月消費者物価指数(前年比) +12.15％ 前回+11.84％ 予想+11.90％  17:50 フランス1月製造業ＰＭＩ改定値 51.1前回51.0 予想51.0  17:55 ドイツ1月製造業ＰＭＩ改定値 45.3 前回45.2 予想45.2  18:00 ユーロ1月製造業ＰＭＩ改定値 47.9前回47.8 予想47.8  18:30 イギリス1月製造業ＰＭＩ改定値 50.0前回49.8 予想49.8 20:14　ジョンソン英首相「EUのルールを受け入れての貿易合意は必要ない」 20:16　バルニエEU首席交渉官「英国がEUの規則から離脱することによって、不公平な競争をもたらすことを望まない」「EUは移行期間の終了までに英国との協議で合意できない可能性も含め、すべてのオプションを準備し続ける」  23:45 アメリカ1月製造業ＰＭＩ改定値 51.9前回51.7 予想51.7  24:00 アメリカ1月ＩＳＭ製造業景況指数 50.9 前回47.2(47.8) 予想48.5  24:00 アメリカ12月建設支出(前月比) -0.2％ 前回0.6％(0.7％) 予想0.5％  --------2/3株式・債券・商品------------------------- 日経平均　22971.94▼233.24豪ASX　　6923.253 ▼93.969上海総合　2746.606 ▼229.922英FT 　　7326.31△40.30独DAX　13045.19△63.22NYダウ　28399.81△143.78 日10年債利回り　-0.0570%△0.0090豪10年債利回り　0.925%▼0.027英10年債利回り　0.513%▼0.011独10年債利回り　-0.442%▼0.008米02年債利回り　1.3530%△0.0398米10年債利回り　1.5272%△0.0204 NY原油　50.11 ▼1.45NY金　　1582.40▼5.50 ------------2/4注目材料---------------------------- ＜国内＞08:50　　1月マネタリーベース ＜海外＞12:30　　RBA政策金利16:45　　12月仏財政収支18:30　　1月英建設業購PM19:00　　12月ユーロ圏生産者物価指数24:00　　12月米製造業新規受注-----　　トランプ米大統領一般教書演説 ------------2/4きょうのひとこと-------------------- 本日はトランプ米大統領が一般教書演説を行います。今後1年間の内政・外交全般にわたる施政方針を表明する年初恒例の演説です。トランプ政権高官によると、今年の演説のテーマは「偉大なる米国の再起」だそうです。 本日もよろしくお願いいたします。 

 -------------1/31ドル円相場------------------------- 月末仲値にかけて109円台を回復も109.135で頭打ち。欧州市場で再び109円台を割り込むと、新型コロナウイルスリスクが再燃したNY市場では108.305まで下値を拡大。 OP108.928　HI109.135  LO108.305　CL108.359 -----------1/31主な出来事--------------------------- 08:30 日本12月失業率 2.2％ 前回2.2％ 予想2.3％  08:50 日本12月鉱工業生産・速報値(前月比) +1.3％ 前回-1.0％ 予想+0.7％  09:30 オーストラリア10-12月期生産者物価指数(前年比) +1.4％前回+1.6％  10:00 中国1月製造業ＰＭＩ 50.0前回50.2 予想50.0  15:30 フランス10-12月期ＧＤＰ・速報値(前期比) -0.1％ 前回+0.3％ 予想+0.2％  16:00 ドイツ 12月小売売上高指数(前月比)-3.3％ 前回+2.1％(1.6％) 予想-0.5％  16:45 フランス1月消費者物価指数・速報値(前月比)+0.4％ -前回0.5％ 予想-0.4％フランス1月消費者物価指数・速報値(前年比)　+1.5％ 前回+1.5％ 予想+1.5％ 19:00 ユーロ10-12月期ＧＤＰ・速報値(前期比)+0.1％ 前回+0.2％(0.3％) 予想+0.2％ 10-12月期ＧＤＰ・速報値(前年比) +1.0％ 前回+1.2％ 予想+1.1％  19:00 ユーロ1月消費者物価指数（ＨＩＣＰ）・速報値(前年比) +1.4％ 前回+1.3％ 予想+1.4％  20:27　中国国連大使「新型肺炎の中国の感染者は9809人」「うち重体1527人」「死者は213人」「感染が疑われるケースが1万5238人」 22:30 アメリ10-12月期雇用コスト指数(前期比) +0.7％ 前回+0.7％ 予想+0.7％  22:30 アメリカ12月個人所得(前月比) +0.2％ 前回+0.5％(0.4％) 予想+0.3％ 22:30 アメリカ12月個人消費支出（ＰＣＥ）(前月比)+0.3％ 前回+0.4％ 予想+0.3％ 22:30 アメリカ12月ＰＣＥデフレーター(前年比) +1.6％ 前回+1.5％(1.4％) 予想+1.6％ 22:30 アメリカ12月ＰＣＥコア・デフレーター（前年比) +1.6％ 前回+1.6％(1.5％) 予想+1.6％  23:45　米1月シカゴPMI　42.9前回48.9（48.2）予想48.9 --------1/31株式・債券・商品------------------------- 日経平均　23205.18△227.43豪ASX　　7017.200 △8.771上海総合　-----英FT 　　7286.01▼95.95独DAX　12981.97▼175.15NYダウ　28256.03▼603.41 日10年債利回り　-0.0660%▼0.0080豪10年債利回り　0.952%▼0.011英10年債利回り　0.524%▼0.018独10年債利回り　-0.434%▼0.028米02年債利回り　1.3132%▼0.0996米10年債利回り　1.5068%▼0.0788 NY原油　51.56 ▼0.58NY金　　1587.90▼1.30 ------------2/3注目材料---------------------------- ＜国内＞特になし ＜海外＞09:30　　12月豪住宅建設許可件数10:45　　1月財新中国製造業PMI16:00　　1月トルコ製造業PMI16:00　　1月トルコ消費者物価指数17:30　　10-12月期香港GDP速報値17:50　　1月仏製造業PMI改定値17:55　　1月独製造業PMI改定値18:00　　1月ユーロ圏製造業PMI改定値18:15　　デギンドスECB副総裁講演18:30　　1月英製造業PMI改定値23:45　　1月米製造業PMI改定値24:00　　1月米ISM製造業景気指数24:00　　12月米建設支出27:00　　ラガルドECB総裁講演30:00　　ボスティック米アトランタ連銀総裁、講演 ------------2/3きょうのひとこと-------------------- 新型コロナウイルスの感染は週末の間も拡大が続き、中国では昨日時点で新たに2103人が感染。死者は56人増加して360人となりました。ただ、今朝のドル/円相場は108.30-40円台で推移しており、いまのところ値動きに大きな影響は出ていません。（1）2003年に流行した重症急性呼吸器症候群（SARS）に比べると致死率が低い事、（2）中国国外への感染が限定的である事、（3）中国当局が本日の金融市場に1.2兆元の流動性供給を行うと表明した事などが市場の動揺を最低限に抑えていると考えらます。本日は旧正月休暇明けの上海株式市場や中国人民元の動きに関心が集まっており、（3）が功を奏してパニック的な動きが抑えられるかが焦点となりそうです。 今月もよろしくお願いいたします。   

  -------------1/30ドル円相場------------------------- 新型ウイルスリスクで上値の重い展開。NY市場では米国初のヒトヒト感染が報じられ108.584まで下落。しかし、WHOの緊急事態宣言の後は、株価の反発とともに買戻しが強まった。それでも東京高値109.063は超えられなかった。 OP109.002　HI109.063  LO108.584　CL108.954 -----------1/30主な出来事--------------------------- 08:43　新型肺炎感染者、中国本土で7711人、死者170人 17:55 ドイツ1月失業者数(前月比)-0.2万人 前回+0.8万人 予想+0.5万人 17:55 ドイツ1月失業率 5.0％ 前回5.0％ 予想5.0％ 19:00 ユーロ圏12月失業率 7.4％ 前回7.5％ 予想7.5％  21:00 BOE政策金利を0.75％に維持、資産買取プログラム規模も4350億ポンドに維持 21:00 BOE議事録「7対2で据置きを決定」「2名は利下げを主張」 21:00 BOEインフレリポート 「2020年のGDP見通しを+1.2％から+0.8％に下方修正」「2021年のGDP見通しは+1.8％から+1.4％に下方修正」「2022年のGDP見通しは+2.0％から+1.7％に下方修正」「1年後のインフレ率は1.53％（前回1.51％）」「2年後のインフレ率は2.01％（前回2.03％）」「3年後のインフレ率は2.15％（前回2.25％）」 21:30 カーニーBOE総裁「ブレグジットの不確実性が成長の足かせとなる」「コアインフレ率は低迷」「新型コロナウイルスの影響には要警戒」「インフレ率は、今年、目標の2.0％を下回ったままと予想」「英経済は回復基調にあり、第1・四半期の成長見通しは+0.2％と見込まれる」 22:00 ドイツ 1月消費者物価指数・速報値(前年比)+1.7％ 前回+1.5％ 予想+1.7％  22:30 アメリカ10-12月期ＧＤＰ・速報値(前期比年率) +2.1％ 前回+2.1％ 予想+2.0％ アメリカ10-12月期個人消費・速報値　+1.8％前回+3.2％予想+2.0％ 22:30 アメリカ前週分新規失業保険申請件数21.6万件 前回21.1万件(22.3万件) 予想21.5万件  28:46　世界保健機関（WHO）「新型コロナウイルスについて緊急事態を宣言」 --------1/30株式・債券・商品------------------------- 日経平均　22977.75▼401.65豪ASX　　7008.429 ▼23.094上海総合　----英FT 　　7381.96▼101.61独DAX　　13157.12▼187.88NYダウ　28859.44△124.99 日10年債利回り　-0.0580%▼0.0190豪10年債利回り　0.963%▼0.049英10年債利回り　0.542%△0.026独10年債利回り　-0.406%▼0.029米02年債利回り　1.4128%±0.0000米10年債利回り　1.5856%△0.0017 NY原油　52.14 ▼1.19NY金　　1589.20△13.20 ------------1/31注目材料---------------------------- ＜国内＞08:30　　12月完全失業率08:30　　12月有効求人倍率08:30　　1月東京都区部消費者物価指数08:50　　12月鉱工業生産速報14:00　　12月新設住宅着工戸数19:00　　外国為替平衡操作の実施状況（介入実績） ＜海外＞09:01　　1月英Gfk消費者信頼感指数09:30　　10-12月期豪生産者物価指数10:00　　1月中国製造業PMI15:30　　10-12月期仏GDP速報値16:00　　12月トルコ貿易収支16:00　　12月独小売売上高指数16:30　　12月スイス小売売上高16:45　　12月仏生産者物価指数16:45　　12月仏消費支出16:45　　1月仏消費者物価指数速報値18:00　　1月ノルウェー失業率18:30　　12月英消費者信用残高18:30　　12月英マネーサプライM419:00　　10－12月期ユーロ圏GDP速報値19:00　　1月ユーロ圏消費者物価指数（HICP）速報値20:00　　パネッタECB専務理事、シュナーベルECB専務理事、メルシュECB専務理事講演21:00　　11月南アフリカ貿易収支22:30　　11月カナダGDP22:30　　12月カナダ鉱工業製品価格22:30　　12月カナダ原料価格指数22:30　　10－12月期米雇用コスト指数）22:30　　12月米個人消費支出（PCE）22:30　　12月米個人所得22:30　  12月米PCEデフレーター23:45　　1月米シカゴPMI24:00　　1月米ミシガン大消費者信頼感指数・確報値-----　　英国がEUから離脱 ------------1/31きょうのひとこと-------------------- 新型コロナウイルスに対する悲観と楽観の繰り返しで市場は混乱気味です。WHOの緊急事態宣言で市場心理が改善するというのも腹落ちしない部分はありますが、「総悲観の反動」と考えれば納得できるところです。週末を控えて、このまま一気に楽観に傾く事は考えにくいですが、現時点での致死率の低さ≒毒性の弱さを踏まえれば、ここから再び総悲観に振れるという事もなさそうです。いずれにしても、中国をはじめ各国の感染状況を注視するしかありません。 本日もよろしくお願いいたします。