【運用通貨選び】高スワップポイントありきは失敗の元・・・ＦＸオプションからのスワップ投資 売買ルール
2019-12-26
前回、運用前の準備として「使うテクニカル指標と運用前のＭＴ４設定」について書かせていただきました。今回より、売買ルールに従って、ＦＸオプションからのスワップ投資の考え方をやり方をご紹介いたします。まずは、ＦＸオプションからのスワップ投資で重要となる「運用通貨選び」についてまとめました。運用通貨ペア選び ３つの基準この運用法をする際の運用通貨は、以下の基準で選んでいます。ＦＸオプションとＦＸの両方で取り扱いのある通貨ペア長期的な方向性に自信が持てる通貨ペアにするプラススワップポイントで長期保有ができることここで大切なのは、「１⇒２⇒３の順番に運用通貨ペア選びをすすめること」です。「米ドル円」を運用対象通貨としたのは、この３つの基準でこの順番で選んだ結果です。３つの基準１番から順番にやる２つとも重視しているポイントです。先に書いておきますが、この運用法を「高スワップポイントを基準に選ぶのは止めた方が良い」です。理由は記事の中で書かせていただきます。その１:ＦＸとＦＸオプションの両方で取り扱いがある通貨ペアＦＸオプションを使うため、ＦＸだけでなくＦＸオプションでも取り扱いがある通貨ペアが運用対象になります。サクソバンク証券でＦＸオプションの取り扱いがある通貨ペアは、４３銘柄です。ＦＸオプション 取扱ペア一覧（２０１９年１２月現在）豪ドル/円豪ドル/ニュージーランドドル豪ドル/シンガポールドル豪ドル/米ドルカナダドル/円スイスフラン/円ユーロ/豪ドルユーロ/カナダドルユーロ/スイスフランユーロ/チェココルナユーロ/英ポンドユーロ/ハンガリーフォリントユーロ/円ユーロ/ノルウェークローネユーロ/ニュージーランドドルユーロ/ポーランドズロチユーロ/ロシアルーブルユーロ/スウェーデンクローナユーロ/トルコリラユーロ/米ドル英ポンド/豪ドル英ポンド/カナダドル英ポンド/スイスフラン英ポンド/円英ポンド/米ドルノルウェークローネ/スウェーデンクローナニュージーランドドル/円ニュージーランドドル/米ドル米ドル/カナダドル米ドル/スイスフラン米ドル/中国元米ドル/ハンガリーフォリント米ドル/イスラエルシュケル米ドル/円米ドル/メキシコペソ米ドル/ノルウェークローネ米ドル/ポーランドズロチ米ドル/ロシアルーブル米ドル/スウェーデンクローナ米ドル/シンガポールドル米ドル/トルコリラ米ドル/南アフリカランドサクソバンク証券は欧州系のＦＸ業者のせいか、取り扱いペアは「ユーロ」「米ドル」「英ポンド」がらみが多いのが特徴です。米ドル円やユーロ円など主要通貨ペアはあるのですが、トルコリラ円や南アフリカランド円やメキシコペソ円はありません。その代わり、「ユーロ/トルコリラ」や「米ドル/南アフリカランド」、あるいはポーランドズロチなどの東欧通貨の取り扱いがあります。この組み合わせを念頭に「その２」にすすみます。その２：長期的な方向性に自信が持てる通貨ペアにする長期的に「上昇しそう」あるいは「下落しそう」という方向性が見えているような通貨ペアを運用対象にします。私が選んだ米ドル円は、「将来的には円安になりそうだ」という見通しをもっています。これは、日米の経済格差・人口増加ペースの差などで米国優位が続く限り、それは為替相場に反映されることになるという読みからです。とはいえ、これは５年・１０年単位の長期的な見通しです。これからも、不定期に円高はあるはずです。そういう円高期は「利益を増やす時期」するつもりでいます。無論、１０円や２０円クラスの円高でポジションが飛ばされたりしないよう、油断せずにやっていかねばなりません。この見通しは個人的なものです。でも、こういった運用では「見通しに自信のある通貨ペア」を売買することが大切になのです。それは「見通しに自信の持てない通貨ペアは長期保有できない」からです。自信のある通貨だからこそ、長期保有して１０円以上の大きな上昇益を狙っていけるものです。見通しに自信がないと、「ちょっと上昇すると利益確定」したくなるものでもあります。薄利決済を続けていけば、こういった長期投資で資産を大きく増やすことは難しくなります。小さな値動きはＦＸオプションで取る。大きな値動きはＦＸで取る。この考えを実行に移すために大切な部分です。その３：プラススワップポイントで長期保有ができること長期的な方向性が見えている通貨ペアポジションが「プラススワップポイント」であることも重要です。私が長期保有するのは、ＦＸでもＦＸオプションでも「米ドル円買いと同じ性質」のポジションが中心です。つまり、この３つです。米ドル円買いと同じ性質のポジション米ドル円買いポジション米ドル円コールオプション買い米ドル円プットオプション売りいずれも「米ドル円上昇で利益・米ドル円下落で損失」という性質のものです。ＦＸでの米ドル円買いポジションは、今後も数年はプラスワップポイントだろうと思います。長期保有が前提の運用ですので、数ヶ月ポジションを持つのは普通です。当然ながら、スワップポイントの累積も大きくなるので、マイナススワップポイントだと、この累積だけで嫌になってしまうこともあります。つまり「マイナススワップポイントポジションは、長期保有が難しい」ということです。高スワップポイントありきは失敗の元先程「この運用法は高スワップポイントを基準に選ぶのは止めた方が良い」と書きました。トルコリラや南アフリカランドやメキシコペソがらみの運用も可能ですが、それはおすすめしません。それは、「高スワップポイント運用」が「長期的な方向性に自信が持てる通貨ペアにする」という原則から外れてしまうことが多いからです。例えば、私はランドやトルコリラは長期的に下落傾向とみています。「高スワップポイント」を受け取れるポジションは、当然ながらこれらの高金利通貨を「買う」ポジションになります。そうなると、「下げると思うけど買っている」という形になりやすいです。一番厄介なのは、高スワップポイント基準で通貨選びをすると、なぜか「この通貨は上がりやすい」と思ってしやすいことです。「長期的な方向性に自信が持てる通貨」⇒「スワップポイント」この順番で運用通貨選びをするのと・・「スワップポイント」⇒「長期的な方向性に自信が持てる通貨」この順番でやるのとでは、選び出す通貨ペアが違ってきます。前者の方が、安定した運用ができる通貨ペアを選ぶ出せるはずです。運用通貨選びは、大きな為替変動時に大きなア影響を及ぼします。将来的に暴落しにくい安定した通貨ペアをお選びくださいませ。
参照元：お気楽ＦＸ 相場生活入門編
